Ano ang isang Dumbbell
Ang isang diskarte sa pamumuhunan ng dumbbell o barbell ay nagsasangkot ng pagbili ng mga panandaliang pang-matagalang seguridad na may iba't ibang mga pagkahinog upang magbigay ng matatag, maaasahang kita.
Pagbabagsak Dumbbell
Ang isang paraan ng dumbbell ay maaaring magamit upang samantalahin ang pinakamahusay na mga aspeto ng mga panandaliang at pang-matagalang bono. Sa diskarte na ito lamang ang napaka-matagalang at napaka-pangmatagalang bono ay binili. Ang mga mas matagal na may petsang bono ay karaniwang nag-aalok ng mas mataas na ani ng interes, habang ang mga panandaliang bono ay nagbibigay ng higit na kakayahang umangkop. Ang mga panandaliang bono ay nagbibigay sa isang mamumuhunan ng pagkatubig upang ayusin ang mga pamumuhunan tuwing ilang buwan o taon. Kung ang mga rate ng interes ay nagsisimula na tumaas, ang mas maikli na pagkahinog ay nagpapahintulot sa isang mamumuhunan na muling magtanim ng punong-guro sa mga bono na mapagtanto ang mas mataas na pagbabalik kaysa kung ang kuwarta na iyon ay nakatali sa isang pang-matagalang bono. Ang mga pangmatagalang bono ay nagbibigay sa isang mamumuhunan ng isang matatag na daloy ng mas mataas na kita na kita sa panahon ng bono. Ang hindi pagkakaroon ng lahat ng kanilang mga kapital sa pangmatagalang mga bono ay naglilimita sa mga epekto ng downside kung ang mga rate ng interes ay tataas sa panahon ng bono.
Paano Magtrabaho ng isang Dumbbell Strategy
Ang pamamaraan ng dumbbell ay kadalasang napapabago ng stock market, kaya ang isang mamumuhunan sa bono ay may potensyal na kumita ng mas regular na kita kaysa sa mga pagkakapantay-pantay. Sinasamantala nito ang mas mataas na mga rate ng interes at pinaliit ang panganib nang hindi nililimitahan ang kakayahang umangkop sa pananalapi. Dahil ang ilang mga seguridad ay tumatanda sa bawat ilang taon, ang mamumuhunan ay may likido na kinakailangan para sa malalaking pagbili at mga emerhensiya. Ang paglalagay ng bahagi ng isang naayos na portfolio ng kita sa mga pangmatagalang bono ay binabawasan ang panganib ng pagtaas ng mga rate ng interes na nakakaapekto sa halaga ng mga seguridad na may mas matagal na pagkahinog.
Kapag sinimulan, ang isang diskarte sa dumbbell ay dapat na aktibong sinusubaybayan upang makakuha ng mga bagong bono upang mapalitan ang mga may sapat na bono at upang magpatuloy na magbigay ng regular na kita. Ang isang namumuhunan ay maaaring maghintay para sa iba pang mga seguridad upang maging mature bago magamit ang isang dumbbell na pamamaraan. Ang buwanang kita ay hindi ginagarantiyahan upang maabot ang mga layunin ng mamumuhunan. Ang pagbili ng maraming mga bono ay mas mahal kaysa sa pagbili ng isa, at ang mga potensyal na pagbabalik ay maaaring hindi bigyang katwiran ang karagdagang gastos. At, ang panganib ay hindi ganap na tinanggal.
Sa mga pagkakapantay-pantay, isang diskarte sa pamumuhunan ng dumbbell ay ang pagbili ng tatlong mga nangungunang mga sektor at tatlong mga sektor na may mababang antas mula sa nakaraang taon. Ang pagsasama-sama ng isang momentum na diskarte ng pagmamay-ari ng nangungunang tatlong sektor na may isang diskarte sa halaga ng pagbili sa ilalim ng tatlo ay maaaring magbunga ng mas kanais-nais na pagbabalik kumpara sa isang diskarte sa pagbili at paghawak, depende sa merkado. Sa lumalawak na uniberso ng mga pondo na ipinagpalit ng palitan (ETF), ang diskarte sa dumbbell ay maaaring maging kaakit-akit din. Gayunpaman, ang mga gastos sa pangangalakal, buwis at pamamahala ng mga bayarin ay maaaring tumaas sa isang dumbbell diskarte dahil sa mas madalas na paglilipat ng pamumuhunan na nagreresulta sa mas maraming mga komisyon. Maaari rin itong humantong sa higit pang mga buwis sa mga kita ng kabisera maliban kung ginamit sa isang account na naka-takip ng buwis tulad ng isang rehistradong plano sa pag-iimpok sa pagreretiro (RRSP) o account na walang bayad sa buwis (TFSA).
