Ano ang Isang Ipasa sa Kontrata ng Exchange?
Ang isang kontrata sa pagpapalit ng pasulong ay isang espesyal na uri ng transaksyon sa foreign currency. Ang mga pasulong na kontrata ay mga kasunduan sa pagitan ng dalawang partido upang palitan ang dalawang itinalagang pera sa isang tiyak na oras sa hinaharap. Ang mga kontrata na ito ay palaging nagaganap sa isang petsa pagkatapos ng petsa na inaayos ang kontrata ng lugar at ginagamit upang maprotektahan ang bumibili mula sa mga pagbabago sa mga presyo ng pera.
Pag-unawa sa Forward Exchange Contract
Ang mga pasulong na kontrata ay hindi ipinagpalit sa mga palitan, at ang mga karaniwang halaga ng pera ay hindi ipinagpalit sa mga kasunduang ito. Hindi sila maaaring kanselahin maliban sa magkakasamang kasunduan ng kapwa partido na kasangkot. Ang mga partido na kasangkot sa kontrata sa pangkalahatan ay interesado sa pag-upo ng isang posisyon sa palitan ng dayuhan o pagkuha ng isang haka-haka na posisyon. Ang rate ng palitan ng kontrata ay naayos at tinukoy para sa isang tiyak na petsa sa hinaharap at pinapayagan ang mga partido na kasangkot sa mas mahusay na badyet para sa hinaharap na mga pinansiyal na proyekto at alam nang maaga kung ano ang kanilang kita o gastos mula sa transaksyon ay nasa tinukoy na petsa sa hinaharap. Ang likas na katangian ng mga pasulong na palitan ng palitan ay pinoprotektahan ang kapwa partido mula sa hindi inaasahang o masamang kilusan sa mga rate ng puwesto sa hinaharap.
Mga Key Takeaways
- Ang isang kontrata sa palitan ng pasulong ay isang kasunduan sa pagitan ng dalawang partido upang makipagpalitan ng dalawang itinalagang pera sa isang tiyak na oras sa hinaharap. Ang mga pasulong na kontrata ay hindi ipinagpapalit sa mga palitan, at ang mga karaniwang halaga ng pera ay hindi ipinagpapalit sa mga kasunduang ito. laban sa peligro dahil pinoprotektahan nito ang kapwa partido mula sa hindi inaasahang o masamang paggalaw sa mga rate ng puwesto sa hinaharap.
Karaniwan, ang mga rate ng pasadyang palitan para sa karamihan ng mga pares ng pera ay maaaring makuha hanggang sa 12 buwan sa hinaharap. Mayroong apat na pares ng mga pera na kilala bilang "pangunahing mga pares." Ito ang dolyar ng US at euro; ang dolyar ng US at yen Japanese; ang dolyar ng US at ang British pound sterling; at ang dolyar ng US at ang Swiss franc. Para sa apat na mga pares, maaaring makuha ang mga rate ng palitan para sa isang tagal ng hanggang sa 10 taon. Ang mga oras ng kontrata bilang maikling bilang ng ilang araw ay magagamit din mula sa maraming mga tagabigay ng serbisyo. Bagaman maaaring ipasadya ang isang kontrata, ang karamihan sa mga entidad ay hindi makikita ang buong pakinabang ng isang pasulong na kontrata sa palitan maliban kung magtatakda ng isang minimum na halaga ng kontrata sa $ 30, 000.
Forward Exchange Halimbawa ng Pagkalkula
Ang pasulong na rate ng palitan para sa isang kontrata ay maaaring kalkulahin gamit ang apat na variable:
S = ang kasalukuyang rate ng spot ng pares ng pera
r (d) = ang rate ng interes sa domestic pera
r (f) = ang rate ng interes ng dayuhang pera
t = oras ng kontrata sa mga araw
Ang pormula para sa pasulong na rate ng palitan ay:
Ipasa ang rate = S x (1 + r (d) x (t / 360)) / (1 + r (f) x (t / 360))
Halimbawa, ipalagay na ang rate ng puwesto ng US at ang dolyar ng dolyar ng Canada ay 1.3122. Ang tatlong buwang rate ng US ay 0.75%, at ang rate ng tatlong buwang Canada ay 0.25%. Ang tatlong buwang USD / CAD forward rate ng kontrata ng palitan ay makakalkula bilang:
Tatlong-buwang rate ng rate = 1.3122 x (1 + 0.75% * (90/360)) / (1 + 0.25% * (90/360)) = 1.3122 x (1.0019 / 1.0006) = 1.3138
