Ano ang Pondo ng Paglago At Kita?
Ang isang paglago at kita ng pondo ay klase ng mutual fund o exchange-traded fund (ETF) na may dalang diskarte ng kapwa pagpapahalaga sa kapital (paglaki) at kasalukuyang kita na nabuo sa pamamagitan ng dividends o bayad sa interes. Ang isang paglago at kita na pondo ay maaaring mamuhunan lamang sa mga pagkakapantay-pantay o sa isang kumbinasyon ng mga stock, bono, mga pagtitiwala sa pamumuhunan sa real estate (REIT) at iba pang mga seguridad.
Ang isang pondo ng paglago at kita ay isang uri ng pondo ng timpla, na namumuhunan sa parehong stock ng paglago at halaga.
Mga Key Takeaways
- Ang isang paglago at kita na pondo ay isang pondo ng mutual o estratehiya ng ETF na naghahanap ng isang kabuuang pagbabalik para sa mga namumuhunan kabilang ang mga kita ng kapital at kasalukuyang kita.Ang layunin ng isang paglaki at kita ng pondo ay upang lumikha ng isang sari-saring portfolio na nagsasamantala ng mga potensyal na nakuha ng mga kapital na potensyal ng segment ng paglago at ang kita ng dibidendo at katatagan ng segment ng halaga. Dahil sa mga pondong ito ay dumating sa maraming mga pagsasaayos, dapat magsaliksik ang mga mamumuhunan sa bawat potensyal na diskarte sa pondo at gumamit ng isang kahon ng istilo para sa madaling pag-uuri.
Pag-unawa sa Paglago at Pondo ng Kita
Ang paglago at mga pondo ng kita ay popular sa mga namumuhunan na may katamtaman (ngunit hindi labis) na mga gana para sa panganib - ang pinakatanyag na "balanseng mamumuhunan." Bagaman ang mga pagbabalik ay karaniwang mawawala sa mga purong pondo ng paglago, kung minsan ang mga stock na may mataas na ani ay pinapaboran sa mga stock market, nagtutulak ng paglago at pondo ng kita sa higit na mahusay na pagganap. Ang katatagan ng mga pondong ito ay lumilitaw na pinaka-kaakit-akit kapag ang malawak na ekonomiya ay mukhang humina.
Paglago at Horizons ng Oras
Ang mga namumuhunan sa mga portfolio ng paglago at kita ay pumapabor sa katatagan nang hindi tinalikuran na nagbabawas ng inflation. Depende sa tolerance ng panganib, ang isang balanseng layunin sa pamumuhunan ay pinagtibay ng mga indibidwal na alinman ay umiwas sa pagkasumpungin nang lubusan o sukatan ang mga layunin ng paglaki ng likod bilang diskarte sa pagretiro. Kapag nagpaplano ng mga diskarte sa pamumuhunan, ang edad ng isang mamumuhunan ay mahalaga sa pagtukoy ng paglalaan ng asset at pagpapaubaya sa panganib. Ang isang 25-taong-gulang na mamumuhunan sa una ay pumapasok sa workforce ay may hawak na isang mahabang oras na abot-tanaw kaysa sa isang 70 taong gulang na retirado. Iminumungkahi ng mga tagapayo ng pamumuhunan na anuman ang edad, ang pagkakalantad sa mga pagkakapantay-pantay ay kinakailangan para sa anumang portfolio.
Gayunpaman, ang porsyento ng paglantad sa equity ay nagbabago habang ang oras ay umaabot. Ang isang patakaran ng hinlalaki sa mga propesyonal sa pananalapi ay humahawak na ang paglalaan ng mga paglalaan ay bumaba bilang isang edad ng mamumuhunan. Kung ibabawas ng mga indibidwal ang kanilang edad mula sa 100, ang natitira ay kumakatawan sa porsyento ng mga stock na dapat nilang hawakan, na may balanse sa hindi gaanong pabagu-bago na mga bono at cash.
Ang mga namumuhunan ay maaaring pumili mula sa maraming mga pondo na nakakatugon sa balanseng mga layunin. Ang mga portfolio tulad ng John Hancock Balanced Fund ("SVBAX") ay nagpapakita ng mababang pagkasumpungin sa average na taunang pagbabalik ng 5.49% para sa 10 taon hanggang Disyembre 31, 2018, na bumagsak sa S&P 500 Index, na bumalik 8.5% sa parehong oras frame.
Kailangan ng Kita at Pagreretiro
Ang layunin ng pamumuhunan ng isang retirado ay nagsasangkot ng mga pangangailangan ng kita, isang senaryo kung saan ang mga kita ay pinalitan ng personal na pagtitipid at dibahagi at kita ng interes. Inirerekomenda ng mga tagapayo sa pananalapi na pinapalit ng mga retirado ang 75% ng mga sahod sa pagtatrabaho na may mga seguridad na gumagawa ng kita tulad ng mga bono at mga pagkakapantay-pantay na nagbabayad ng dividend.
Ang isang balanseng pondo ay may hawak na isang malaking paglalaan ng mga bono sa korporasyon at gobyerno na nag-aalok ng semi-taunang mga pagbabayad ng interes habang naghahanap upang mapanatili ang kapital. Ang hindi gaanong pabagu-bago ng likas na kayamanan ng US Treasury at mga bono sa pamuhunan ng marka ng pamumuhunan na may potensyal na paglaki ng mga stock, na nagbibigay ng kita at isang potensyal na rate ng pagpapahalaga upang labanan ang pagtaas ng mga presyo ng mga kalakal at serbisyo na tinitiyak na ang isang indibidwal ay hindi nagbubunga ng kanyang pagtitipid sa pagretiro. Ang paglago at pondo ng kita ay natutupad ang parehong mga layunin sa loob ng isang seguridad.
Mga halimbawa ng Pondo ng Paglago at Kita
Ang Dodge at Cox Balanced Fund ("DODBX") ay nakakuha ng taunang average na limang-taong pagbabalik ng 16.3% at isang trailing 12-buwang ani ng 1.94% hanggang sa Disyembre 31, 2018, isang panukalang lumampas sa S&P 500's 15.79% paglaki. Gayunpaman, ang ani nito ay bumaba sa ibaba ng ani sa 10-taong Treasury, na natapos ang taon sa paligid ng 2.409%. Sa gayon, ang mga pondo ng paglago at kita ay natutupad ang mga layunin ng dobleng pamumuhunan sa ilalim ng isang bubong sa ilalim ng ilang mga pangyayari, tulad ng kapag ang mga rate ng interes ay mababa.
Bagaman mayroon silang parehong layunin ng paglago at kita, dapat malaman ng mga namumuhunan na, tulad ng iba pang mga uri ng mga kapwa pondo, ang bawat pondo ay magkakaroon ng isang bias sa diskarte sa pamumuhunan. Halimbawa, ang Dodge & Cox Balanced Fund ay nakasalalay sa mga stock stock, naghahanap ng mga seguridad na lilitaw ng merkado. Ang iba pang mga pondo ay maaaring i-highlight ang alinman sa paglago o gilid ng kita ng ekwasyon, o may mas mataas na pagkakalantad sa mga bono. Gayundin, kahit na ang mga pondong ito ay itinuturing na isang kategorya ng mababang pagkasumpungin, ang ilan ay may higit pa sa iba. Halimbawa, ang Pagbabahagi ng Vanguard Growth at Invenue Fund Investor ("VQNPX") ay naglilista ng isang pangunahing panganib bilang pagkasumpong dahil sa ganap na pagkakalantad nito sa stock market.
