Ang pagbabahagi ng Halliburton Company (HAL) ay bumagsak ng higit sa 8% noong Lunes matapos makaligtaan ang higanteng serbisyo ng langis sa mga pagtatantya sa ikalawang quarter. Ang kumpanya ay tumugma sa katamtamang mga inaasahan sa kita at inaalok ang halo-halong gabay, kasama ang mga pagpipigil sa pipeline ng Permian basin at ang kahinaan sa South American na binanggit bilang headwind. Ibinaba ni Cowen ang target na 2018 sa Halliburton nitong Martes ng umaga, na itaas ang mga posibilidad para sa isang kaganapan sa pagbebenta ng maraming araw na umaabot sa 2017 na mababa sa itaas na $ 30s.
Ang pagtanggi ay sumusunod sa isang kamakailang pagbaligtad ng langis ng krudo na bumagsak sa kontrata ng futures ng West Texas Intermediate (WTI) nang higit sa walong puntos sa kalagitnaan ng $ 60s. Ang mga pondo ng enerhiya, kasama ang underperforming VanEck Vectors Oil Services ETF (OIH), ay tumugon sa mga pagbagsak na maaaring mag-signal sa susunod na mga binti ng pangmatagalang mga tuktok, tulad ng nakabalangkas sa Energy Stocks Maaaring Magpasok sa Pamilihan ng Enerhiya. Ang OIH ay kasalukuyang nangangalakal ng mas mababa sa dalawang puntos mula sa pangunahing suporta na, kung nasira, ay maaaring mag-trigger ng isang pagsubok sa 2016 na mababa.
HAL Long-Term Chart (1990 - 2018)
Ang stock ay nanguna sa isang split-nababagay na $ 14.69 noong 1990 at nagpasok ng isang tanggihan na bumaba sa $ 5.44 noong 1992. Natapos nito ang isang pag-ikot ng paglalakbay sa naunang mataas noong Marso 1996 at sumabog noong Oktubre, na pumapasok sa isang takbo ng takbo na natapos sa mababang $ 30s sa isang taon mamaya. Iyon ay minarkahan ang pinakamataas na mataas para sa susunod na walong taon, nangunguna sa isang topping pattern na sumira sa downside pagkatapos ng pag-atake ng Septyembre 11. Ang pagtanggi na iyon ay natagpuan ang suporta sa ibaba lamang ng 1987 na mababa sa simula ng 2002, na itinampok ang boom-bust na katangian ng industriya ng langis ng langis.
Ang isang pagsubok sa mababang nakumpleto ng isang dobleng ilalim ng pag-reversal pitong buwan mamaya, na nagbibigay daan sa isang malakas na pag-akyat na umabot sa mataas na 1997 noong 2005. Nagrali ito sa itaas ng antas na iyon noong 2006 ngunit tumitig sa kalagitnaan ng $ 30s, na gumiling sa isang Mayo 2008 na breakout na natapos sa $ 55 noong Hulyo. Ang stock pagkatapos ay bumagsak sa mga merkado sa mundo, na nagbigay ng higit sa kalahati ng mga nadagdag na nai-post sa panahon ng naunang pag-akyat, nangunguna sa isang malakas na bomba na umabot sa mataas na 2008 noong 2011.
Ang isang breakout sa 2014 ay nag-post ng isang buong-oras na mataas na $ 74.33 noong Hulyo at nabaligtad sa isang malupit na pagtanggi na natapos sa itaas na $ 20s noong Enero 2016. Ang natapos na alon ng pagbawi ay natapos sa.618 Fibonacci retracement level sa Pebrero 2017, habang isang Enero 2018 Nabigo ang pagtatangka ng breakout, na bumubuo ng isang pabagu-bago ng pagbagsak na tumama sa isang pitong buwang mababa matapos ang ulat ng kita sa linggong ito. Samantala, ang buwanang stochastics oscillator ay nagtapos ng isang ikot ng pagbebenta noong Pebrero, na umaabot sa antas ng labis na lebel sa linggong ito.
Ang mga pangunahing pag-oscillation sa nakaraang dekada ay ginagawang mas mahirap na makahanap ng makitid na suporta o antas ng paglaban, ngunit ang 17-taong pagtaas ng takbo ng linya (pulang linya) na nakatayo sa kalagitnaan ng $ 30 ay mukhang ang panghuli na linya sa buhangin para sa mga toro ng enerhiya. Ang kabiguan na mag-post ng isang bagong mataas sa pagitan ng 2014 at 2018 ay mag-iiwan ng isang mas mataas na lugar sa lugar kung ang kasalukuyang pagtanggi ay sumisira sa 2017 na mababa sa $ 38.18, na ginagawang mas malamang na ang pangmatagalang suporta ay masisira din, na bumubuo sa $ 20s.
Ang pagkilos ng presyo mula noong 2010 ay naka-ukit din ng pahalang na suporta sa itaas na $ 20s, na may pagtanggi sa 2016 na minarkahan ang huling matagumpay na pagsubok. Ang antas na iyon ay mukhang kahalagahan ng multi-year na takbo, na nagmumungkahi na ang isang pagtanggi ay makakahanap ng isang paraan upang makarating doon. Ang pag-reset ng takbo sa ilalim ng merkado ng oso ng 2008 (itim na linya) ay nagdadala ng linya sa makitid na pagkakahanay na may pahalang na suporta, pagdaragdag ng pagiging maaasahan sa pagbabala na iyon.
Ang mga toro ay nahaharap sa isang pangunahing hamon sa mga darating na buwan, na may hawak na suporta hanggang sa ang kumpanya ay lumago sa isang mas mabilis na tilapon ng paglago. Sa puntong ito, aabutin ang isang breakout sa itaas ng dobleng tuktok na pagtutol sa itaas na $ 50s upang mapagbuti ang pagkasira ng teknikal na pananaw. Ang pinaka-malamang na senaryo para sa pagbili ng alon ay isang spike oil spike sa $ 90s o triple digit, na hinimok ng mga pagkagambala sa Gitnang Silangan. Hindi namin mapigilan ang posibilidad na iyon, dahil sa pagkakaroon ng lumalaking tensiyon sa Iran. (Para sa higit pa, tingnan ang: Ano ang Tumutukoy sa Mga Presyo ng Langis? )
Ang Bottom Line
Ang stock ng Halliburton ay nahulog sa isang mababang-buwan na mababa pagkatapos ng hindi maganda na natanggap na ulat ng mga kita at maaaring maabot ang malalim na suporta sa $ 20s sa susunod na 12 hanggang 18 buwan. (Para sa karagdagang pagbabasa, tingnan: Nangungunang 3 Mga Kumpanya na Pag-aari ng Halliburton .)
