Mga Pangunahing Kilusan
Maaaring ginamit ng mga negosyante ang balita na isinasaalang-alang ni Pangulong Trump ang pagpapaliban ng isang 25% na taripa sa mga autos sa loob ng anim na buwan bilang isa sa mga dahilan upang itulak ang merkado nang mas mataas ngayon. Ito ay mabuting balita para sa sektor ng pagmamanupaktura, na maaaring huminga nang kaunti nang hindi madali ang presyon ng pagtaas ng mga gastos at mga ganting taripa sa mga merkado ng pag-export.
Ang tema ng taripa ay, sa kasamaang palad, ang isa ay kakailanganin kong tugunan sa isang araw-araw na batayan, ngunit mahalaga na tumingin sa kabila ng mga pamagat sa bawat araw at isaalang-alang kung saan ang mga temang ito ay maaaring magkaroon ng direktang epekto sa mga indibidwal na stock o grupo. Halimbawa, kahit na ang pag-post ng mga auto tariffs ay walang katuturan bago gumawa ng pagbisita sa estado sa Japan sa buwang ito, hindi gaanong nagawa ang mga kumpanya sa mas maraming pagkakalantad sa mga merkado ng agrikultura na na-target para sa mga taripa ng iba pang mga ekonomiya tulad ng China.
Halimbawa, kahit na ang mga presyo ng toyo ay nag-balita kahapon, muli silang kumupas ngayon at nananatiling malapit sa mababang presyo ng 2009, o humigit-kumulang na 50% mula sa mga highs noong 2012. Ang mga pag-export ng soya ay isang target para sa mga pagganti ng mga taripa, na pinagsama ang mahina na pang-internasyonal na pangangailangan. Ngunit ang pagkasumpungin ay nakakaapekto sa higit sa mga pang-agrikultura na kumpanya at magsasaka lamang.
Ang pinsala sa sektor ng agrikultura ay lumala kapag iniisip natin ang tungkol sa mga epekto ng ripple sa mga tagagawa ng kagamitan sa industriya tulad ng Caterpillar Inc. (CAT) at Deere & Company (DE). Tulad ng nakikita mo sa tsart sa ibaba, ang Deere ay tumanggi kamakailan sa mga presyo ng toyo matapos makumpleto ang isang napakalaking pagbulusok ng pagbaba ng MACD sa Abril 30. Kung ang mga malambot na presyo ng bilihin ay hindi mababawi, ang susunod na malamang na pag-iiba para sa stock upang makahanap ng suporta ay malapit sa $ 135 bawat magbahagi.
Bagaman nananatili akong maingat na maasahin ang tungkol sa mga pangunahing index index at mas malakas na sektor, sa palagay ko ang pagpapatupad ng pagkilala (at potensyal na pag-iwas) sa mga pangkat na may mas direktang pagkakalantad sa digmaan ng taripa. Maaaring gamitin ng mga namumuhunan ang prosesong iyon upang mag-isip sa pamamagitan ng mga kamag-anak na panganib ng bawat posisyon sa kanilang portfolio.
S&P 500
Ang S&P 500 ay nagpatuloy sa pag-bounce off ng suporta sa 2, 820 na saklaw ngayon kasunod ng balita tungkol sa mga taripa ng auto. Mula sa isang teknikal na pananaw, nakapagpapasigla ito dahil naipinta ito ng maliit na takip at iba pang mga peligrosong sektor.
Gayunpaman, habang tumataas ang banta ng pagtaas ng digmaang pangkalakalan, sa palagay ko ay makikinabang ang mga negosyante mula sa paggawa ng mga plano ng contingency kapag ang S&P 500 ay nakarating sa mga naunang mataas na malapit sa 2, 940, na kung saan ay ang paghinto ng punto para sa pareho ng huling dalawang pangunahing rali. Ang isang channel ay nagbibigay pa rin ng mga pagkakataon upang kumita, ngunit dapat isaalang-alang ng mga namumuhunan ang pag-upo o paggamit ng mga diskarte sa kita ng opsyon (tulad ng mga sakop na tawag) kung ang mga pangunahing index ay nag-pause sa kanilang nauna nang mataas.
:
Pinagpapalit ang mga Soft Commodity Markets
Pagpapalit ng MACD Divergence
Saklaw na Mga Diskarte sa Tawag para sa isang Bumabagsak na Market
Mga Tagapagpahiwatig ng Mga Panganib - Nagpapabuti sa Muli ang Sentro ng Homebuilder
Nagtrabaho ako sa pamamagitan ng kolehiyo sa pamagat ng negosyo ng seguro at pinananatiling malapit sa relasyong industriya mula pa noong una. Sa aking karanasan, ang lakas ng mga benta sa bahay, pinagmulan ng mortgage at sentimyento ng homebuilder ang ilan sa mga pinakamahusay na nangungunang tagapagpahiwatig na magagamit.
Bagaman maraming mga negatibo ang nakatuon, ang National Association of Home Builders (NAHB) na sentimento ng sentimento ay pinakawalan ngayon sa isa pang positibong sorpresa. Mas pinapaboran ko ang mga survey ng sentimento dahil inaabangan ang kanilang hinahanap kaysa sa pag-uulat lamang ng mga antas ng produksiyon sa nakaraan. Kung ang mga homebuilder ay positibo tungkol sa hinaharap, makakatulong ito sa amin na maunawaan kung ano ang hitsura ng mga kondisyon ngayon kaysa sa tatlong buwan na ang nakakaraan.
Maaari mong makita ang data ng ulat ng NAHB sa sumusunod na tsart (asul) kumpara sa SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB). Ang malapit na ugnayan sa pagitan ng damdamin ng homebuilder at mga stock ng homebuilder ay may katuturan, ngunit ang positibong implikasyon ay umaabot sa lampas sa maliit na grupo ng mga tagapagtayo.
Halimbawa, kung ang mga namumuhunan ay nerbiyos tungkol sa mabibigat na pagkarga ng utang o puro pagkakalantad sa lupain sa Midwest at Timog-silangan sa mga homebuilder, ang mga alternatibong target ay kasama ang The Home Depot, Inc. (HD), Lennox International Inc. (LII) o United Technologies Corporation (LII) o United Technologies Corporation (UTX) na nagbibigay ng mga kagamitan, kagamitan at materyales sa mga nagtayo.
Ang isang dramatikong pagtanggi sa sentimento ng tagabuo ay maaaring maging isang kapaki-pakinabang na babala sa kahinaan sa merkado. Parehong ang krisis sa pananalapi noong 2008 at ang merkado ng 2018 bear ay nauna sa isang biglaang pagbagsak sa pananaw para sa bagong pabahay. Sa kabaligtaran, ang mabilis na pagpapabuti sa sentimento ay isang maagang senyas para sa positibong pagbabalik sa 2016-2017. Sa puntong ito, iminumungkahi ko na ang ulat ng NAHB ay isa pang piraso ng katibayan na maaari nating magamit sa pabor ng merkado - hindi bababa sa maikling panahon.
:
Ang Teva Hits Fibonacci Suporta sa Mga Pag-aalala sa Over-Price-Fixing Lawsuit
Patuloy ang CyberArk Rally Matapos Matapos ang Malakas na Kinita ng Q1
Real Estate Investing: Isang Gabay
Bottom Line - Itago ang iyong mata sa Tingiang Pagbebenta
Dapat kong tandaan na ang mga benta ng tingi ay inilabas din ngayon, at ang balita ay medyo pangit sa isang buwan-sa-buwan na batayan. Ang mga pagbili ng mga pangunahing benta ng tingi ay tumaas ng tigdas na 0.1%, na mas mababa kaysa sa inaasahan. Hindi ako masyadong nagulat nang isinasaalang-alang ang extraordinarily positibong ulat ng tingi noong nakaraang buwan. Mukhang baligtad sa ibig sabihin at wala nang dapat alalahanin pa - ito ang isang isyu na napag-usapan ko nang nakita namin ang mga katulad na pagbabago sa buwanang ulat ng paggawa.
Gayunpaman, isinasaalang-alang ang kawalan ng katiyakan sa paligid ng mga taripa at ang pagtaas ng mga gastos ng mga kalakal ng mamimili, ito ay isang mahalagang lugar upang masubaybayan. Ang Walmart Inc. (WMT) ay mag-uulat ng mga kita bago magbukas ang merkado bukas, at kung ang pananaw nito ay tumutugma sa mahinang data ng pagbebenta ng tingi na nakuha namin mula sa US Census Bureau ngayon, kung gayon maaari tayong magkaroon ng mas maraming dahilan para sa pag-aalala.
