Ano ang Batas sa Proteksyon ng Homeowners?
Ang Homeowners Protection Act ay isang batas na idinisenyo upang mabawasan ang hindi kinakailangang pagbabayad ng pribadong mortgage insurance (PMI) ng mga may-ari ng bahay na hindi na kinakailangang bayaran ito. Ipinag-uutos ng Homeowners Protection Act na ang mga nagpapahiram ay magbunyag ng ilang impormasyon tungkol sa PMI. Itinatakda din ng batas na ang PMI ay dapat awtomatikong wakasan para sa mga may-ari ng bahay na makaipon ng kinakailangang halaga ng equity sa kanilang mga tahanan.
Ipinaliwanag ang Homeowners Protection Act
Sakop ng Homeowners Protection Act ang mga pribadong tirahan na binili matapos ang Hulyo 29, 1999. Hindi ito nalalapat sa mga pautang sa Veterans Affairs (VA) o Federal Housing Administration (FHA) at nag-post ng isang bagong hanay ng mga kinakailangan para sa mga "mataas na peligro" na mga mortgage. Ang batas na ito ay nagtatatag din ng mga bagong kinakailangan para sa mga pautang na nakuha bago ang Hulyo 29, 1999.
Pinoprotektahan ng PMI ang mga nagpapahiram mula sa mga panganib ng default at foreclosure ng mamimili. Pinapayagan nito ang mga prospective na mamimili, na hindi gumawa ng isang makabuluhang pagbabayad, upang makakuha ng isang abot-kayang mortgage. Ginagamit ito nang malawak upang mapadali ang mga pautang na '' high-ratio '' kung saan ang ratio ng utang-sa-halaga (LTV) ay lumampas sa 80%. Pinapayagan ng PMI ang isang tagapagpahiram upang mabawi ang mga gastos na nauugnay sa muling pagbibili ng mga foreclosed na ari-arian, kasama ang mga bayad sa interes at mga nakapirming gastos tulad ng mga buwis at mga patakaran sa seguro, na nabayaran bago ang pagbili ng nabalisa na pag-aari. Kapag ang isang balanse ng utang sa mortgage ay nasa ibaba ng 80% na ratio ng LTV, hindi na kinakailangan ang PMI dahil nagbibigay ito ng kaunting karagdagang proteksyon para sa isang nagpapahiram at hindi nakikinabang sa nangutang.
Ang background ng Batas sa Proteksyon ng Homeowners
Bago ang Homeowners Protection Act, maraming mga may-ari ng bahay ang may mga problema sa pagkansela ng PMI. Sa ilang mga pagkakataon, maaaring sumang-ayon ang mga nagpapahiram upang wakasan ang saklaw kapag umabot sa 20% ang equity ng borrower, ngunit ang mga patakaran para sa pagkansela ng saklaw ng PMI ay iba-iba sa mga nagpapahiram, at ang mga may-ari ng bahay ay may limitadong pag-urong kung tumanggi ang mga nagpapahiram na kanselahin ang PMI. Ang batas ay pinoprotektahan ang mga may-ari ng bahay sa pamamagitan ng pagbabawal sa takip ng life-of-loan na PMI para sa mga produktong pautang na binayaran ng borrower at nagtatag ng pantay na pamamaraan para sa pagkansela ng PMI. Ang 80% ratio ng LTV (na may kaukulang 20% down na pagbabayad) ay ginamit ng mga nagpapahiram sa mortgage nang mahabang panahon bilang isang masinop na pamantayan para sa mga pagpapautang. Tinitiyak nito ang may utang ay may sapat na interes sa pananalapi sa ari-arian upang magpatuloy sa paggawa ng mga pagbabayad, at, kung sakaling ang borrower ay hindi makagawa ng mga pagbabayad, na ang tagapagpahiram ay may sapat na equity na magagamit upang masakop ang mga gastos sa foreclosure ng nagpapahiram.
Gayunpaman, habang tumaas ang mga presyo sa pabahay, naging mahirap ang 20% na pagbabayad para sa maraming mga may-ari ng bahay. Ang mga tagapagpahiram ay nagsimulang maghanap ng mga paraan upang mabalanse ang pagtaas ng demand para sa mga pautang sa bahay na may mga panganib na magbigay ng mga pautang sa labas ng 80% na threshold ng LTV. Ito ang humantong sa pagbuo ng PMI, na tumutulong sa pag-iwas sa mga panganib ng tagapagpahiram sa mga pautang kung saan ang pagbabayad ay mas mababa sa 20% ng presyo ng benta o, para sa isang refinancing, kung ang halagang pinansyal ay higit sa 80% ng na-rate na halaga.
