Ano ang isang Economic Derivative?
Ang isang pang-ekonomiyang derivative ay isang over-the-counter (OTC) na kontrata, kung saan ang payout ay batay sa hinaharap na halaga ng isang tagapagpahiwatig ng ekonomiya. Ito ay katulad ng iba pang mga derivatives na ito ay dinisenyo upang maikalat ang panganib sa mga partido na handang kumuha ng mga panganib upang makilahok sa mga gantimpala. Ang pangunahing pagkakaiba-iba ng tampok ng isang pang-ekonomiyang derivative ay ang kaganapan sa pag-trigger ay nauugnay sa isang pang-ekonomiyang tagapagpahiwatig.
Mga Key Takeaways
- Ang isang pang-ekonomiyang derivative ay isang over-the-counter (OTC) na kontrata, kung saan ang payout ay batay sa hinaharap na halaga ng isang tagapagpahiwatig ng pang-ekonomiya. Ang mga tagapagpahiwatig ng ekonomiya ay kasama ang mga bagay tulad ng pambansang rate ng kawalan ng trabaho, mga di-bukid na payroll (NFP), gross domestic product (GDP) na mga numero, ang Institute of Supply Management (ISM) Purchasing Managers Index (PMI), at mga sales sales figure. Ang mga derivatives ng ekonomiya ay kaakit-akit para sa kanilang kakayahang mapawi ang ilan sa mga merkado at batayang panganib na natagpuan sa mga pamantayang pamuhunan.
Pag-unawa sa Mga Derivatives ng Ekonomiya
Ang mga derivatives sa pang-ekonomiya ay kaakit-akit para sa kanilang kakayahang mapawi ang ilan sa merkado at batayan sa mga panganib na matatagpuan sa karaniwang mga pamuhunan sa pamumuhunan. Ang pagpapakawala ng mga tagapagpahiwatig ng pang-ekonomiya ay may agarang epekto sa mga halaga ng portfolio at, kahit na ang oras ng mga paglabas na ito ay kilalang-kilala, ang pag-iwas sa mga panganib sa isang portfolio sa maikling termino ay nangangailangan ng pagtatrabaho sa pamamagitan ng mga proxies para sa mga paglabas, tulad ng mga bono o forex.
Ang mga potensyal na indikasyon sa pang-ekonomiya ay kinabibilangan ng mga bagay tulad ng pambansang rate ng kawalan ng trabaho, mga payroll ng di-bukid (NFP), gross domestic product (GDP) figure, Institute of Supply Management (ISM) Purchasing Managers Index (PMI), at mga sales sales figure. Karamihan sa mga pang-ekonomiyang derivatives na ito ay nasa anyo ng binary, o "digital, " na mga pagpipilian, kung saan ang tanging mga pagpipilian sa pagbabayad ay buong payout (sa pera) o wala sa anumang (wala sa pera). Ang iba pang mga uri ng mga kontrata na kasalukuyang ipinagpalit ay kasama ang mga naka-cap na mga pagpipilian at pasulong sa banilya.
Ang mga derivatives ng pang-ekonomiya ay nagbibigay ng isang direktang paraan upang maprotektahan ang isang portfolio laban sa mga malapit na term na epekto ng isang negatibong paglabas. Siyempre, ang mga parehong tampok na ito ay nag-aalok ng isang paraan para sa mga mangangalakal na mag-isip sa mga paglabas ng data ng ekonomiya kahit na hindi ito makakaapekto sa kanilang mga portfolio. Kung nais ng isang speculator na maglagay ng pera kung ang isang partikular na tagapagpahiwatig ay pataas o pababa sa susunod na quarterly release, kaya niya.
Ang mga derivatives sa ekonomiya ay maaaring ibebenta sa isang palitan. Ang palitan ay nagbibigay ng mga pagtutukoy ng produkto; halimbawa, ang hindi pay bukid na pang-ekonomiya na derivative ay maaaring isang buwanang auction. Kung sa palagay ng isang tagapamahala ng pondo na ang mga numero ng NFP ay mas mataas kaysa sa pagtatantya ng pinagkasunduan, maaari siyang bumili ng isang trading options ng binary options sa NFP, na babayaran ang halaga ng mukha nito kung ang halaga ng NFP ay bumaba sa isang tiyak na saklaw (saklaw ng welga). Kapag ang opisyal na paglabas ng NFP ay ginawa (petsa ng ehersisyo), ang digital na pagpipilian ay magbabayad kung ito ay nasa pera o mawawalan ito ng halaga kung wala ito sa pera.
Isang Maikling Kasaysayan ng Mga Derivatibong Pang-ekonomiya
Una nang ipinagpalit ang mga derivatives sa ekonomiya noong 2002. Ipinakilala sila sa merkado ng Deutsche Bank at Goldman Sachs. Noong 2005, ang Chicago Mercantile Exchange (CME) ang namuno sa merkado. Bilang karagdagan sa pagbibigay ng mga halamang-singaw at mga tool ng haka-haka sa mga namumuhunan sa institusyonal, ang merkado para sa mga derivatives ng pang-ekonomiya ay nagbigay ng mga ekonomista sa isang mas mayamang at mas agarang larawan ng mga pinagsama-samang mga numero para sa matalinong pera sa Wall Street. Sa kasamaang palad, ang demand para sa mga derivatives ng pang-ekonomiya ay hindi kasing taas ng inaasahan, at isinara ng CME ang mga auction ng pang-ekonomiyang derivatives noong 2007. Siyempre, walang pinansiyal na tool na talagang namatay. Ang mga derivatives ng pang-ekonomiya ay maaari pa ring likhain sa pagitan ng mga handang partido, at posible na maaari silang muling mag-reemerge bilang higit pa sa isang puwersa sa tamang merkado.
