Ang pamumuhunan sa real estate ng mga indibidwal ay tumaas, ngunit para sa karamihan, ito ay limitado sa mga mapagkakatiwalaang pamumuhunan sa real estate (REITs) at mga pondo ng magkakasamang real estate. At kahit maraming mga namumuhunan na namimili ay bumili, namamahala, at umarkila ng mga pag-aarkila ng buwis, mas mababa sa 2% ng mga account sa pagreretiro ay may kasamang real estate ng anumang uri. Gayunpaman, ang paglitaw ng mga nakadirekta na mga IRA, na hindi lamang pinapayagan ngunit hinihikayat ang mga produkto ng real estate, ay nagsisimula na baguhin ang sitwasyon. Ang direktang pamumuhunan sa real estate ay nagiging isang pagtaas ng opsyon para sa mga namumuhunan na nakatuon sa pagreretiro na nais na samantalahin ang potensyal na pagbabalik ng real estate at ang mga kakayahan nito bilang isang portfolio diversifier at halamang inflation.
Pinapayagan ng mga self-directed IRAs ang mga namumuhunan ng parehong pagpapasya dahil karaniwang mayroon silang higit sa kanilang mga buwis na pamumuhunan, ngunit payagan ang paglago ng kita ng buwis. Sa anyo ng isang nakadirekta na IRA, ang mga namumuhunan ay maaaring mamuhunan nang direkta sa real estate, mortgage, pribadong paglalagay, at iba pang di-tradisyonal na mga pag-aari: Ang Seksyon 408 ng Internal Revenue Code ay nagbibigay-daan para sa pagbili ng mga ari-arian na may mga pondo na gaganapin sa maraming karaniwang mga porma ng IRA, kabilang ang isang Tradisyonal na IRA, isang Roth IRA, at isang pinasimple na pensyon ng empleyado (SEP) IRA. Sa ganitong mga istruktura, ang mga namumuhunan ay maaaring makamit ang makabuluhang kakayahang umangkop sa mga pagpipilian sa pamumuhunan, higit na kontrol sa kanilang pag-aari ng pagreretiro, at ang potensyal na pamumuhunan na ibinigay ng direktang pamumuhunan sa real estate.
Mga IRA na Direkta sa Sarili
Ang isang self-direct IRA ay isa na nagpapahintulot sa may-ari ng account na aktibong pamahalaan ang portfolio, paggawa ng mga desisyon sa pamumuhunan at pagpili ng mga produkto — anumang bagay mula sa mga stock at bono hanggang sa mga alternatibong pamumuhunan - sa halip na magkaroon ng isang institusyong pampinansyal gawin ito.
Upang mamuhunan gamit ang isang self-nakadirekta na IRA, ang IRA ay dapat gaganapin sa isang kwalipikadong tagapangasiwa o tagapag-alaga. Kadalasan, ang mga tagapangasiwa na ito ay nagbibigay ng mga serbisyong pang-administratibo, tulad ng pagpapanatili ng mga talaan ng mga kontribusyon at iba pang aktibidad, pag-file ng mga kinakailangang ulat sa IRS, paglabas ng mga pahayag ng kliyente, at pagbibigay ng impormasyon na nauukol sa mga patakaran at regulasyon na namamahala sa mga IRA (halimbawa, mga limitasyon ng kontribusyon at mga panuntunan sa pagbabawas, ang mga patakaran para sa mga pamamahagi, at mga parusa para sa maagang pag-alis).
Mga Pagpipilian sa Pamumuhunan para sa Mga IRA na Direkta ng Sarili
Ang mga pagpipilian sa pamumuhunan para sa mga nakadidirig na IRA ay hindi karaniwang limitado sa mga tradisyunal na pag-aari ngunit kasama ang anumang pinahihintulutan ng IRS. Lumilikha ito ng isang mas mataas na potensyal ng pag-iba kaysa sa mga regular na IRA, kung saan ang mga pamumuhunan ay madalas na nakakulong sa kapwa pondo o mga sertipiko ng mga deposito (CD). Gayunpaman, bagaman ang lahat ng mga uri ng pamumuhunan ay pinahihintulutan sa ilalim ng mga pederal na regulasyon, hindi lahat ng mga tagapag-alaga ay nagbibigay para sa lahat ng mga klase ng pag-aari, kabilang ang mga real estate o mga pagpapautang. Samakatuwid, ang mga dapat maging account-holder ay dapat suriin sa tagapag-alaga bago itatag ang IRA.
Mga Pinahihintulutang Puhunan
Ang mga IRA na ito ay hindi maaaring mamuhunan sa mga asset na ipinagbabawal ng IRS, tulad ng life insurance at collectibles, at dapat sundin ang parehong mga patakaran at regulasyon ng IRS na sumasaklaw sa mga regular na IRA. (tungkol sa mga kolektibo sa Contemplating Mga Nakokolektang Pamumuhunan .)
Bagaman ang IRA ay isang account na hindi pagpapasya, ang mga regulasyon ay ginagawang responsable ng may-ari ng IRA para sa pagsunod sa lahat ng mga kinakailangan sa regulasyon. Dahil karaniwang hindi tinutukoy ng tagapag-alaga kung ang pamumuhunan ay sumusunod sa mga kinakailangan sa regulasyon o nagbibigay ng payo sa ligal / buwis, ang mga namumuhunan na interesado sa mga self-direct na IRA ay dapat humingi ng payo mula sa isang independiyenteng buwis o ligal na tagapayo.
Mga Pagpipilian sa Pamumuhunan
Ang pagpapalawak ng higit sa mga stock at mga bono, ang mga pagpipilian sa pamumuhunan na magagamit para sa mga nakadirekta na mga IRA ay maaaring magsama ng mga sumusunod na uri ng mga sasakyan sa real estate:
- Ligtas at hindi ligtas na mga tala (mortgage at gawa ng tiwala) Mga kasosyo at pinagsamang pakikipagsapalaranMga stock stock na ipinagbili ng publiko, stock, bond, at kapwa pondoMga ibang pamumuhunanMga account na natatanggapSingle-family at multi-unit na bahayAparteng gusaliCo-operativesMga komersyal na pag-aariPagtibay o hindi pinag-aagaw na lupa (na gagamitin o walang bayad)
Mahalagang makahanap ng isang tagapag-alaga na naranasan sa paghawak ng mga pamumuhunan na ito, dahil nalalapat ang mga espesyal na patakaran sa pag-uulat ng buwis at mga pamamaraan sa pagpapatakbo.
Ipinagbabawal ang Paghaharap sa Sarili
Maaari kang bumili ng lupa o pag-aari (tirahan at komersyal) sa iyong IRA hangga't hindi ito nagreresulta sa pakikitungo sa sarili. Nangangahulugan ito na hindi ka maaaring bumili ng bahay o gusali kung saan ka maninirahan o magnegosyo. Hindi rin mabibili ng IRA ang anumang pag-aari na pagmamay-ari mo o isang negosyo kung saan ikaw o ang ilang mga miyembro ng iyong pamilya ay may tinukoy na porsyento ng pagmamay-ari. Ipinagbabawal din ang IRA na magbenta ng anumang ari-arian sa iyo o alinman sa nabanggit na mga partido.
Mga Pamamaraan sa Operational at Buwis
Kapag naibigay mo ang dokumentasyon at wastong mga tagubilin para sa pagbili ng ari-arian, sisimulan ng iyong tagapag-alaga ng IRA ang pagbili para sa iyong IRA. Ang pamagat ng ari-arian ay sumasalamin sa pangalan ng iyong tagapag-alaga ng IRA. Ang lahat ng mga gastos sa pamamahala ng ari-arian at mga pag-aari ay dapat gawin sa pamamagitan ng IRA, kaya ang IRA ay dapat magkaroon ng sapat na cash upang mabayaran ang mga halagang ito. Ang pagkakaroon ng umasa sa labas ng kapital upang pondohan ang mga gastos sa pamamahala ay maaaring humantong sa pagkawala ng mga benepisyo sa buwis o ang pagkakaroon ng mga parusa.
Kung ang ari-arian ay pinondohan ng utang, maaari itong lumikha ng kung ano ang kilala bilang hindi nauugnay na kita sa buwis sa negosyo (UBTI), na kung saan ay maaaring bayaran sa ilalim ng code ng IRS. Hindi ito katulad ng iba pang mga kita, na ipinagpaliban ng buwis hanggang sa pag-atras mula sa IRA. Ang mga namumuhunan na nagnanais na mamuhunan sa mga assets na pinansyal ng utang ay dapat makipag-ugnay sa kanilang tagapayo sa buwis upang siyasatin ang mga implikasyon sa buwis.
Pagkontrol sa Checkbook
Para sa mga mamumuhunan na nagnanais ng higit na impluwensya sa kanilang mga pamumuhunan, ang kontrol sa checkbook ay isa pang pagpipilian. Pinapayagan nito ang may-ari ng IRA na gumawa ng mga pagbili sa pamamagitan ng pagsulat ng mga tseke sa ngalan ng IRA. Ang mga transaksyon ay pinadali sa pamamagitan ng isang LLC na pag-aari ng IRA. Ang iba pang mga ligal na istruktura, tulad ng S korporasyon, ay karaniwang hindi magagamit dahil hindi nila pinapayagan ang mga IRA bilang mga namumuhunan. Ang paglikha ng isang LLC upang gawin ang pamumuhunan ng IRA ay maaaring magbigay ng isang mamumuhunan ng higit na kontrol sa kanilang mga ari-arian at mabawasan ang ilang mga bayad sa custodial. (Matuto nang higit pa tungkol sa mga bentahe ng mga korporasyon ng LLC at S sa Dapat mong Isama ang Iyong Negosyo? )
Kadalasan, ang may-ari ng IRA ay may pagpipilian ng pagsasagawa ng ilang mga function sa pamamahala, tulad ng advertising, pagkolekta, at pagdeposito ng mga tseke sa renta at pagbabayad ng mga kaugnay na bayarin. Inilalagay nito ang mamumuhunan sa isang mahusay na bentahe, lalo na kapag bumili ng mga foreclosure ng real estate, na kadalasang isang panukala na sensitibo sa oras na nangangailangan ng kakayahang magsulat ng mga tseke sa mga hakbang sa courthouse. (tungkol sa foreclosure na pamumuhunan sa matagumpay na Diskarte sa Pamumuhunan ng Foreclosure .)
Implikasyon sa Pagreretiro
Ang direktang pamumuhunan sa real estate ay may kasaysayan na nagbigay ng malaking kayamanan para sa mga namumuhunan na nauunawaan ang tradeoff ng pagbabalik ng peligro ng uring ito ng asset. Kahit na maraming namimili ng namumuhunan ang bumili, namamahala, at umarkila ng mga pag-aarkila ng buwis, mas mababa sa 2% ng mga account sa pagreretiro ay may kasamang real estate ng anumang uri. Ang paggamit ng mga self-direct IRA ay nagbibigay sa mga namumuhunan ng kakayahang direktang mamuhunan sa mga ari-arian at iba pang mga pag-aari na may kaugnayan sa real estate habang nagbibigay ng mga kakayahan sa pagbubuwis sa buwis ng mga tradisyonal na IRA.
Ang Bottom Line
Sa anyo ng isang self-nakadirekta na IRA, ang mga namumuhunan ay maaaring mamuhunan nang direkta sa real estate, mortgages, pribadong paglalagay, at iba pang mga di-tradisyonal na mga pag-aari. Sa ilang mga kaso, ang mga may-ari ng IRA ay binibigyan ng pag-access sa checkbook sa kanilang mga balanse ng IRA. Sa ganitong mga istruktura, ang mga namumuhunan ay maaaring makamit ang makabuluhang kakayahang umangkop sa mga pagpipilian sa pamumuhunan, higit na kontrol sa kanilang pag-aari ng pagreretiro, at ang potensyal na pamumuhunan na ibinigay ng direktang pamumuhunan sa real estate.
