Ang negatibong ugnayan ay isang panukalang istatistika na ginamit upang ilarawan ang kaugnayan sa pagitan ng dalawang variable. Kapag ang dalawang variable ay negatibong nakakaugnay, ang isang variable ay bumababa habang ang iba pang pagtaas, at kabaligtaran. Ang mga negatibong ugnayan sa pagitan ng dalawang pamumuhunan ay ginagamit sa pamamahala ng peligro upang pag-iba-iba, o pagaanin, ang panganib na nauugnay sa isang portfolio.
Pag-unawa sa Mga Negatibong Korelasyon
Ang pamamahala sa peligro ay isang proseso na ginagamit sa paggawa ng desisyon upang makilala at pag-aralan ang panganib na nauugnay sa isang pamumuhunan. Ang mga namumuhunan, mga tagapamahala ng portfolio, at mga tagapamahala ng peligro ay gumagamit ng ideyang ito upang pag-aralan at pagtatangka upang mabuo ang antas ng mga potensyal na pagkalugi na nauugnay sa isang portfolio ng pamumuhunan, at gawin ang naaangkop na aksyon na binigyan ng mga layunin ng pamumuhunan at pagpapahintulot sa panganib na nauugnay sa portfolio.
Mga Key Takeaways
- Ang mga pagkakaugnay ay negatibo kapag ang mga presyo ng dalawang pamumuhunan ay lumilipat sa iba't ibang direksyon.Pamamahalaang pamamahala ay ang proseso ng pagsusuri at pagaanin ang mga panganib ng isang portfolio.Pagbibigay-daan sa portfolio na may mga hindi pag-ugnay na mga pag-aari ay maaaring mapawi ang pagkasumpungin at panganib.Ang pagbili ng isang ilagay na pagpipilian ay isang taktika na ginamit upang magbantay ng mga stock o portfolio dahil ang ilagay ay negatibong nakakaugnay sa napapailalim na instrumento na nagmula sa.
Ang mga negatibong ugnayan ng pamumuhunan ay ginagamit sa pamamahala ng peligro ng portfolio upang magpasya kung paano maglaan ng mga ari-arian. Naniniwala ang mga tagapamahala ng portfolio at mamumuhunan na ang ilan sa mga panganib na nauugnay sa portfolio ay mai-iba kung maaari nilang tipunin ang isang portfolio ng mga negatibong pag-ugnay ng mga ari-arian. Ang diskarte ng pag-iipon ng mga negatibong pag-ugnay ng mga ari-arian ay maaaring angkop, halimbawa, kung ang isang manager ng portfolio ay mahuhulaan ang pag-crash ng merkado o sa mga oras ng mataas na pagkasumpungin.
Ang diskarte ng isang tagapamahala ng portfolio sa mga oras ng mataas na pagkasumpong ay madalas na pamahalaan ang panganib sa kanyang portfolio nang maayos at pagsamahin ang mga ari-arian upang makabuo ng isang mababang pagkasumpungin portfolio. Ang paggamit ng negatibong correlated na pamumuhunan ay nakakatulong upang mabawasan ang pangkalahatang pagkasumpungin ng portfolio.
Mga halimbawa ng Paggamit ng Negatibong Korelasyon
Ang isang portfolio manager ay namuhunan sa mga stock sa sektor ng langis. Gayunpaman, sa nakalipas na anim na buwan, ang mga stock ng langis ay bumababa dahil sa labis na labis na langis ng krudo, na naging sanhi ng pagbagsak ng mga presyo sa 50%. Naniniwala ang tagapamahala na ang mga presyo ng langis ay patuloy na mahuhulog at maaaring mag-crash kahit na sa maikling panahon ngunit nais pa ring pag-aari ang mga stock para sa pangmatagalang pamumuhunan.
Ang mga negatibong ugnayan ng mga pag-aari ay maaaring magamit upang pag-iba-iba ang portfolio ng sektor ng langis at mabawasan ang panganib. Ang ilang mga sektor na negatibong nakakaugnay sa sektor ng langis ay aerospace, airlines, at paglalaro ng casino. Maaaring tingnan ng manager ng portfolio na magbenta ng isang bahagi ng kanyang pamumuhunan sa sektor ng langis at bumili ng mga stock na nauugnay sa mga negatibong sektor na may kaugnayan.
Ang portfolio manager ay maaari ding magbantay sa portfolio upang mabawasan ang panganib. Binabawasan ng hedging ang panganib na nauugnay sa isang pamumuhunan o isang portfolio sa pamamagitan ng pagkuha ng mga posisyon na mag-offset ng mga pagkalugi sa umiiral na mga paghawak sa portfolio. Sa kahulugan na ito, ang mga negatibong ugnayan ay ginagamit upang mapanganib ang panganib. Sa halip na pag-iba-iba ang portfolio, na maaaring gumamit ng sobrang lakas ng pagbili, ang manager ng portfolio ay maaaring gumamit ng negatibong pag-ugnay na mga assets upang mapagaan ang ilan sa mga panganib sa loob ng sektor ng langis.
Halimbawa, ang pagbili ng mga pagpipilian sa stock ay isang diskarte na maaaring maisama sa loob ng portfolio at mabawasan ang panganib. Dahil ang pagtaas ng mga pagpipilian sa pagtaas ng halaga habang ang presyo ng pinagbabatayan ng stock ay bumagsak, ang diskarte ng pagpipilian ay negatibong nakakaugnay sa mga stock at pagbili ay naglalagay ng mga panganib sa portfolio. Gayunpaman, mayroong isang tradeoff, gayunpaman, dahil ang mga pagpipilian sa ilagay na gastos ay bibilhin at mawawalan ng halaga kung tumaas ang halaga ng mga stock.
