Ang ratio ng presyo-to-earnings o P / E ay isa sa pinaka-malawak na ginagamit na tool sa pagsusuri ng stock na ginagamit ng mga namumuhunan at analyst upang matukoy ang pagpapahalaga sa stock. Ang P / E ay nagpapakita kung ang presyo ng stock ng isang kumpanya ay overvalued o undervalued. Gayundin, ang P / E ay maaaring mai-benchmark sa ibang mga stock sa parehong industriya o sa S&P 500 Index.
Walang iisang ratio ang magsasabi sa isang mamumuhunan sa lahat ng kailangan nilang malaman tungkol sa isang stock. Kaya, ang mga namumuhunan ay gumagamit ng iba't ibang mga ratio sa pananalapi upang masuri ang halaga ng isang stock.
Ang ratio ng P / E ay tumutulong sa mga namumuhunan na matukoy ang halaga ng merkado ng isang stock kumpara sa mga kita ng kumpanya. Sa madaling sabi, ang ratio ng P / E ay nagpapakita kung ano ang handang magbayad ngayon sa merkado para sa isang stock batay sa nakaraan o hinaharap na kita.
Mga Key Takeaways
- Ang ratio ng presyo-to-earnings o P / E ay isang tanyag na tool sa pagsusuri ng stock.Ang P / E ay nagpapakita kung ang presyo ng stock ng isang kumpanya ay labis na napahalagahan o walang halaga at maaaring mai-benchmark sa ibang mga stock sa parehong industriya o sa S&P 500 Index. Ipinapakita ng ratio ng P / E kung ano ang handang magbayad ngayon sa merkado para sa isang stock batay sa nakaraan o hinaharap na kita.
Ang Presyo Upang Kumita Ratio Naipaliwanag
Mga Bahagi ng P / E Ratio
Presyo ng Pamilihan
- Ang umiiral na presyo ng merkado ng isang stock ay karaniwang ginagamit para sa P / E ratio. Ang presyo ng stock bawat bahagi ay itinakda ng supply at demand sa umiiral na merkado.
Mga kita bawat Ibahagi
- Ang mga kita bawat bahagi ay ang halaga ng kita ng isang kumpanya na inilalaan sa bawat natitirang bahagi ng karaniwang stock ng isang kumpanya bilang isang tagapagpahiwatig ng kalusugan sa pananalapi ng kumpanya. Sa madaling salita, ang mga kita bawat bahagi ay bahagi ng kita ng isang kumpanya na maaaring makuha sa bawat bahagi kung ang lahat ng kita ay binabayaran sa mga shareholders nito. Ang EPS ay karaniwang ginagamit ng mga analyst at mangangalakal upang maitaguyod ang pinansiyal na lakas ng isang kumpanya.EPS ay nagbibigay ng "E" o bahagi ng kita ng P / E (presyo-kita) ratio na pagpapahalaga kung saan ang EPS = kinikita รท kabuuang pagbabahagi ng mga natitirang bahagi. ang isang kumpanya ay may positibong kita, ang ratio ng P / E ay maaaring kalkulahin. Ang isang kumpanya na walang kinikita, o isa na nawawalan ng pera, ay walang P / E ratio.Similar sa presyo ng stock, ang kita ng bawat halaga ng halaga ay magkakaiba depende sa pananalapi ng kumpanya at iba-ibang kita na ginamit.Typically, EPS ay kinuha mula sa ang huling apat na quarters, na tinawag ang trailing EPS, at karaniwang tinutukoy bilang TTM para sa trailing labindalawang buwan. Gayunpaman, ang EPS ay nakuha din mula sa mga pagtatantya ng mga kinikita sa hinaharap sa susunod na apat na quarters na tinatawag na pasulong EPS.
Bilang isang resulta, ang isang kumpanya ay magkakaroon ng higit sa isang ratio ng P / E, at dapat mag-ingat ang mga mamumuhunan upang ihambing ang parehong P / E kapag sinusuri at paghahambing ng iba't ibang mga stock.
Kinakalkula ang P / E Ratio
Upang makalkula ang ratio ng P / E ng isang kumpanya, ginagamit namin ang sumusunod na pormula:
P / E Ratio = Kumita bawat SharePrice bawat Ibahagi
Halimbawa ng P / E Ratio: Paghahambing sa Bank of America at JPMorgan Chase
Sa pagtatapos ng 2017, isinara ng Bank of America Corporation (BAC) ang taon sa mga sumusunod:
- Presyo ng Stock = $ 29.52 EPS = $ 1.56 P / E = 18.92 o $ 29.52 / $ 1.56
Sa madaling salita, ang Bank of America ay nangangalakal ng halos 19x na kita. Gayunpaman, ang 18.92 P / E mismo ay hindi partikular na kapaki-pakinabang maliban kung mayroon kang isang bagay upang ihambing ito. Ang isang karaniwang paghahambing ay laban sa pangkat ng industriya ng stock, isang benchmark index, o ang makasaysayang P / E na saklaw ng isang stock.
Ang P / E ng Bank of America ay bahagyang mas mataas kaysa sa S&P 500, na karaniwang katamtaman sa paligid ng 15x na kita.
Upang ihambing ang P / E ng Bank of America sa isang peer bank, kinakalkula namin ang P / E para sa JPMorgan Chase & Co (JPM) hanggang sa katapusan ng 2017.
- Presyo ng Stock = $ 106.94 EPS = $ 6.31 P / E = 17.00
Kapag inihambing mo ang P / E ng Bank of America ng halos 19 sa JP / P's E ng JPMorgan, ang stock ng Bank of America ay hindi lilitaw na labis na napakahalaga tulad ng nangyari kung ihambing sa average na P / E ng 15 para sa S&P 500.
Ang mas mataas na P / E ratio ng Bank of America ay maaaring nangangahulugang ang mga mamumuhunan ay inaasahan ang mas mataas na paglaki ng kita sa hinaharap kumpara sa JPMorgan at sa pangkalahatang merkado.
Gayunpaman, walang solong ratio na maaaring sabihin sa iyo ang lahat na kailangan mong malaman tungkol sa isang stock. Bago ang pamumuhunan, matalino na gumamit ng iba't ibang mga ratibo sa pananalapi upang matukoy kung ang isang stock ay pantay na pinahahalagahan at kung ang kalusugan sa pananalapi ng isang kumpanya ay nagbibigay katwiran sa pagpapahalaga sa stock nito.
