Ang isang pondo ng halamang-bakod ay isang uri ng sasakyan ng pamumuhunan at istraktura ng negosyo na pinagsama ang kapital mula sa maraming mga namumuhunan at namumuhunan ang kapital na ito sa mga seguridad at iba pang mga pamumuhunan. Ang mga pondo ng hedge ay naiiba sa mga pondo ng magkasama sa kanilang nais na kumuha ng mas maraming peligro at ang kanilang paggamit ay hindi nai-cap ng mga regulator. Habang karaniwang pinapaboran nila ang mga likidong asset, ang mga pondo ng halamang-bakod ay maaaring mamuhunan sa iba't ibang uri ng mga produktong pamumuhunan, at ang mga tagapamahala ng pondo ng bakod kamakailan lamang ay nagdaragdag ng real estate sa kanilang mga listahan ng mga nontraditional pamumuhunan. Sa lahat ng mga pondo ng bakod sa pagpapatakbo, humigit-kumulang 40 sa mga ito ang mabibigat na mamuhunan sa real estate, na binibigyan sila ng pangalan ng "pondo ng bakod ng real estate."
Paano Namumuhunan ang isang Real Estate Hedge Fund Invest
Ang lahat ng mga pondo ng bakod ng real estate ay namuhunan nang malaki sa real estate, malinaw naman, ngunit ang paraan kung saan sila namuhunan ay nag-iiba sa pamamagitan ng diskarte sa pamamahala ng pamumuhunan. Para sa karamihan, ang mga pondo ng halamang lupa ng lupa ay namuhunan sa stock ng publiko na mayroon nang mga kumpanya ng real estate, higit sa lahat ang mga pagtitiwala sa pamumuhunan sa real estate (REITs). Ang REIT ay isang corporate entity - na ginawang katulad sa isang kapwa pondo - na namumuhunan ng eksklusibo sa real estate at binibigyan ng isang exemption sa buwis para sa paggawa nito. Bilang kapalit, ang mga REIT ay hinihiling na magbawas ng hindi bababa sa 90% ng kanilang kita, kahit na ang kita ay maaaring mapailalim sa buwis para sa mga namumuhunan ng REIT.
Ang pangalawang paraan ng isang pondo ng hedge ng real estate ay namumuhunan ng pera nito ay sa pamamagitan ng pagkuha ng mga aktwal na pag-aari, karaniwang underperforming, sa mababang mga rate. Ang mga pag-aari na ito ay maaaring mabili sa isang tukoy na rehiyon o sa buong mundo, ngunit lahat sila ay may posibilidad na ibenta nang normal dahil sa kakulangan ng pagkatubig sa bahagi ng nagbebenta. Kaya, hindi tulad ng pondo ng pag-iimple ng REIT-pamumuhunan, ang pondong ito ng real estate hedge ay tunay na nagmamay-ari ng real estate.
Mga Tukoy na Pondo ng Pag-aari ng Real Estate
Ang Angelo, Gordon & Company ay isa sa mga mas malaking pondo ng bakod ng real estate na may higit sa $ 5 bilyon sa mga ari-arian ng real estate at higit sa $ 27 bilyon sa kabuuang mga pag-aari. Ang kumpanya ay nagpatibay ng isang diskarte ng pamumuhunan sa mga security-grade na mga security na itinuturing ng Pondo na hindi mababawas.
Ang Blackacre Capital Management LLC, isa pang malaking pondo ng bakod ng real estate, ay gumagawa ng mga bagay na medyo naiiba. Sa halip na mamuhunan sa mga seguridad sa utang sa merkado ng real estate, ang Blackacre Capital ay bumili ng mas malalaking hotel at mga katulad na proyekto na may layunin na mapaunlad ang mga pag-aari.
Ang iba pang mga pondo ng halamang-bakod ay kinabibilangan ng Cliffwood Partners LLC at The Praedium Group, na pareho sa mga ito ay may natatanging mga diskarte sa kanilang sarili. Itinatag noong 2015, ang The Praedium Group ay may layunin na kumita mula sa mga pagkakaiba-iba ng mga index sa mga merkado ng publiko at pribadong equity. Ang mga Cliffwood Partner, isa sa mga unang pondo ng bakod ng real estate, ay may isang pang-maikling diskarte sa merkado ng real estate.
