Katulad ng isang kumpanya ng serbisyo na walang pananalapi, ang isang bangko ay kailangang pamahalaan ang trade-off sa pagitan ng mga kita at panganib. Gayunpaman, ang dalawang magkakaibang katangian para sa mga bangko ay nagpapahiwatig ng mga hamon sa pagsusuri sa kanilang mga pahayag sa pananalapi. Ang una ay nauugnay sa pagtukoy ng mga pangangailangan sa utang at muling pag-aani para sa mga bangko, na ginagawang mahirap makalkula ang mga daloy ng cash para sa pagsusuri sa pamumuhunan. Ang pangalawang kahirapan ay may kinalaman sa regulasyon, na naging mabigat lalo't matapos ang krisis sa pananalapi sa 2009.
Sa pagtatasa ng pinansiyal na pahayag para sa isang pangkaraniwang kumpanya ng serbisyo na walang pananalapi, ang kabisera ay kinakalkula bilang kabuuan ng utang at equity. Ang kumpanya ay naghihiram ng pondo at nag-isyu ng equity upang mamuhunan sa mga ari-arian, halaman at kagamitan. Sa mga bangko, ang kahulugan ng kapital ay nagiging blurrier. Para sa mga bangko, ang utang ay tulad ng isang hilaw na materyal na nakabukas sa iba pang mas mahusay na mga produktong pinansiyal. Halimbawa, ang isang bangko ay nagtataas ng mga pondo mula sa mga nagbabangko at namuhunan sa mga nalikom na ito sa mga dayuhang bono na may ani sa itaas ng rate ng panghihiram nito. Para sa kadahilanang ito, ang kahulugan ng kapital ng mga bangko na ginagamit ng mga propesyonal sa regulasyon at pamumuhunan ay nakatuon sa equity ng mga bangko.
Ang problema sa pagtukoy ng utang para sa mga bangko ay lalong maliwanag kapag isinasaalang-alang ang mga deposito ng mga customer sa mga pagsusuri at pag-save ng mga account. Yamang ang mga bangko ay nagbabayad ng interes sa mga account sa pagtitipid, ang mga naturang deposito ay dapat isaalang-alang na utang at lahat ng mga gastos sa interes ay dapat ibukod sa pagkalkula ng libreng cash flow sa firm. Gayunpaman, nagdudulot ito ng isang problema dahil ang gastos sa interes ay isa sa pinakamalaking bahagi sa mga pahayag sa pananalapi ng mga bangko. Sa ilang kahulugan, ang gastos sa interes sa mga bangko ay katulad ng isang gastos ng mga kalakal na ibinebenta sa mga kumpanya ng serbisyo na hindi pinansyal.
Ang isa pang problema na kinukuha ng kalikasan ng negosyo sa mga institusyon sa pananalapi ay kung paano masukat ang mga pangangailangan ng muling pagpupuhunan sa mga bangko. Para sa isang kumpanya ng pagmamanupaktura tulad ng Boeing, ang kailangan ng muling pag-aayos ay madaling kalkulahin sa pamamagitan ng pagkuha ng mga gastos sa kapital, pagbabawas ng pag-urong at pagdaragdag ng mga pagbabago sa paggawa ng kapital.
Ang Halimbawa ng Wells Fargo
Isaalang-alang ang isa sa pinakamalaking bangko ng komersyal ng Estados Unidos, ang Wells Fargo. Maliban sa pag-upa ng mga gusali, ang Wells Fargo ay hindi kailangang mamuhunan sa mga ari-arian at ang mga nakapirming mga pag-aari ay isang napakaliit na bahagi ng kabuuang kabuuan nito. Ang isang mabilis na pagtingin sa cash flow statement para sa Wells Fargo ay nagpapakita ng napakaliit na mga gastos sa paggastos at pamumura na may kaunting kaugnayan sa kita. Sa kabilang banda, mabigat na namuhunan ang Wells Fargo sa pangalan ng tatak at mga empleyado nito, na isa sa pinakamahalagang pag-aari nito.
Isaalang-alang ang mga pagbabago sa nagtatrabaho kabisera para sa Wells Fargo. Ang working capital ay karaniwang tinukoy bilang pagkakaiba sa pagitan ng kasalukuyang mga assets at kasalukuyang mga pananagutan. Ang pagtingin sa kamakailang sheet ng balanse ni Wells Fargo ay nagpapakita na hindi nito binabawasan ang mga ari-arian at pananagutan sa pamamagitan ng kanilang kapanahunan o inaasahang paggamit. Kung ang isang analyst ng pamumuhunan ay kinakategorya pa ang mga ari-arian at pananagutan ng Wells Fargo, ang karamihan sa mga ito ay nahuhulog sa isa o sa iba pang kategorya, at ang kinakalkula na mga pagbabago sa kapital na nagtatrabaho ay walang kaunting kaugnayan sa mga pangangailangan ng muling pag-aayos.
Sa wakas, isaalang-alang ang pasanin ng regulasyon. Ang mga kinakailangan sa regulasyon ay may malalim na epekto sa mga pahayag sa pananalapi ng mga bangko sa anyo ng mas mataas na mga kinakailangan sa kapital, mas maliit na payout, karagdagang gastos at iba pang mga hadlang. Halimbawa, dahil sa kawalan ng kakayahan na maipasa ang mga pagsubok sa stress na isinasagawa ng Federal Reserve, ang mga bangko tulad ng Citibank at Deutsche Bank ay napilitan sa kanilang kakayahang magbayad ng mga dibidendo at muling bilhin ang kanilang mga stock. Nagpapataw din ang regulasyon ng mataas na mga gastos sa pagsunod sa mga bangko, binabawasan ang kanilang kakayahang kumita.
