Ang ratio ng Sharpe ay tumutulong sa mga mamumuhunan na suriin ang kaugnayan sa pagitan ng panganib at pagbabalik para sa isang asset. Dahil ipinakilala ito ni William Sharpe noong 1960s, ang ratio ng Sharpe ay naging isa sa mga pinakatatanggap na ginagamit na sukatan sa pananalapi at ekonomiya. Sa pamamagitan ng pagsukat ng parehong pagkasumpungin at pagganap, ang tool na ito ay nagbibigay-daan para sa isang pagtaas ng pag-unawa sa paggamit ng peligro upang makabuo ng isang pagbabalik. Sa tulong ng Microsoft Excel, kung hindi man ay nakakatakot ang formula ng ratio ng Sharpe ay madaling magamit.
Narito ang pamantayang Sharpe ratio equation:
Sharpe ratio = (Ibabalik ang ibig sabihin ng portfolio - rate ng walang peligro) / Pamantayang paglihis ng pagbabalik ng portfolio, o,S (x) = (rx - Rf) / StandDev (x)
Upang muling likhain ang formula na ito sa Excel, lumikha ng isang haligi ng oras ng oras at ipasok ang mga halaga sa pataas na sunud-sunod na pagkakasunud-sunod (1, 2, 3, 4, atbp.). Ang bawat oras ng oras ay karaniwang kinatawan ng alinman sa isang buwan o isang taon. Pagkatapos, lumikha ng isang pangalawang haligi sa tabi nito para sa mga pagbabalik at balangkas ang mga halagang iyon sa parehong hilera bilang kanilang kaukulang tagal ng oras.
Sa ikatlong haligi, ilista ang halaga ng pagbabalik na walang panganib, na karaniwang ang kasalukuyang nagbabalik para sa mga panukalang batas ng Pamahalaan ng US. Dapat mayroong parehong halaga sa bawat hilera sa hanay na ito.
Ang isang ika-apat na haligi ay may ekwasyon para sa labis na pagbabalik, na kung saan ang return minus ang halaga ng pagbabalik-panganib na walang bayad. Gamitin ang mga cell sa pangalawa at ikatlong mga haligi sa equation. Kopyahin ang equation na ito sa bawat hilera para sa lahat ng mga tagal ng oras.
Susunod, kalkulahin ang average ng labis na mga halaga ng pagbabalik sa isang hiwalay na cell. Sa isa pang bukas na cell, gamitin ang = function ng STDEV upang mahanap ang karaniwang paglihis ng labis na pagbabalik. Sa wakas, kalkulahin ang ratio ng Sharpe sa pamamagitan ng paghati sa average ng karaniwang paglihis. Ang mas mataas na mga ratio ay itinuturing na mas mahusay.
Ang mga ratios ng Sharpe ay maaari ring kalkulahin gamit ang Visual Basic for Applications (VBA) function. Gayunpaman, dapat mong maunawaan kung paano gumamit ng VBA bago subukang magbigay ng mga argumento sa Excel para sa pagkalkula ng Sharpe ratio.
