Ano ang Kahulugan ng Stochastic Volatility?
Ang pagkasensitibo ng pagkasensitibo ay tumutukoy sa katotohanan na ang pagkasumpungin ng mga presyo ng pag-aari ay hindi palaging, tulad ng ipinapalagay sa modelo ng pagpepresyo ng mga pagpipilian sa Black Scholes. Stochastic volatility modelling pagtatangka upang iwasto para sa problemang ito sa Black Scholes sa pamamagitan ng pagpayag na mabago ang pagkakaiba-iba sa paglipas ng panahon.
Ang salitang "stochastic" ay tumutukoy sa isang bagay na random na tinutukoy at maaaring hindi tiyak na hinuhulaan. Sa konteksto ng stochastic na pagmomolde, tumutukoy ito sa sunud-sunod na mga halaga ng isang random variable na hindi independiyenteng. Ang mga halimbawa ng mga stochastic volatility models ay kinabibilangan ng Heston model, SABR model, at ang GARCH model.
Pag-unawa sa Stochastic Volatility (SV)
Ang mga modelong pagkasumpungin ng pagkasensitibo para sa mga pagpipilian ay binuo mula sa isang pangangailangan upang baguhin ang modelo ng Black Scholes para sa pagpepresyo ng pagpipilian, na nabigo na epektibong kumuha ng pagkasumpungin sa presyo ng pinagbabatayan ng seguridad sa account. Ang modelo ng Black Scholes ay ipinapalagay na ang pagkasumpungin ng pinagbabatayan na seguridad ay palagi, habang ang mga stochastic volatility models ay isinasaalang-alang ang katotohanan na pabagu-bago ng presyo ng pinagbabatayan ng seguridad. Stochastic volatility modeling itinuturing ang pagkasumpungin ng presyo bilang isang random variable. Pinapayagan ang presyo na mag-iba sa mga stochastic volatility na mga modelo ay napabuti ang katumpakan ng mga kalkulasyon at mga pagtataya.
