Ang ratio ng Sharpe at ang ratio ng impormasyon ay parehong mga tool na ginamit upang masuri ang rate ng nababagay na panganib ng pagbabalik ng isang portfolio ng pamumuhunan. Nag-iiba sila sa baseline laban sa kung saan ang bawat hakbang, o paghahambing, ang pagbabalik ng pamumuhunan.
Ang Sharpe Ratio
Ang ratio ng Sharpe ay marahil ang pinaka-malawak na ginagamit na tool para sa pagtatasa ng rate ng nababagay na panganib ng pagbabalik sa mga portfolio ng pamumuhunan. Ginagawa nito sa pamamagitan ng paghahambing ng aktwal o inaasahang pagbabalik sa isang pamumuhunan sa pagbabalik sa isang puhunan na walang panganib, tulad ng mga perang papel sa Treasury ng US. Inihahambing nito ang dalawang rate ng pagbabalik, ang pagpapatibay sa karaniwang paglihis para sa portfolio ng pamumuhunan, upang magbigay ng isang mamumuhunan ng isang ideya kung gaano karaming karagdagang pakinabang na natatanggap niya (kung mayroon man) bilang kapalit ng pagkuha ng karagdagang panganib na nauugnay sa pamumuhunan sa mga pagkakapantay-pantay.
Ang Impormasyon sa Ratio
Naglalayong din ang ratio ng impormasyon upang suriin ang pagbabalik na nababagay sa panganib na may kaugnayan sa isang pamumuhunan sa baseline. Sa halip na gumamit ng isang panganib na walang peligro para sa mga layunin ng paghahambing, ang ratio ng impormasyon ay karaniwang sumusukat sa rate ng pagbabalik ng isang portfolio portfolio laban sa isang index ng equity benchmark. Ang madalas na ginagamit na benchmark ay ang S&P 500 index. Inihahambing ng ratio ng impormasyon ang mga rate ng pagbabalik sa aktibong pamamahala ng portfolio, kung saan ang isang mamumuhunan o tagapamahala ng portfolio ay gumagawa ng tukoy na mga desisyon sa pamumuhunan patungkol sa kung saan mabibili ang mga stock, na may rate ng pagbabalik na maisasakatuparan sa pamamagitan ng pamamahala ng passive portfolio, ang magiging resulta na magiging nakamit kung ang mamumuhunan ay upang mamuhunan ang lahat ng kanyang mga pondo sa isang pondo ng indeks. Maaari ring magbigay ng ratio ng impormasyon ng isang indikasyon ng pagkakapareho ng pagganap ng portfolio ng pamumuhunan; ipinahihiwatig nito kung ang aktibong pinamamahalaang portfolio ay patuloy na lumalampas sa pamamahala ng passive portfolio sa pamamagitan ng isang maliit na buwan sa buwan o kung ito ay bumubuo ng isang passive portfolio portfolio sa pamamagitan ng isang malaking halaga sa loob ng ilang buwan ng taon.
