Ang isang lumalagong bilang ng mga namumuhunan ay hinihingi ang mga pagpipilian sa pamumuhunan mula sa kanilang mga tagapayo na gumagawa ng higit pa sa pagbibigay sa kanila ng isang simpleng rate ng pagbabalik. Ang mga mas batang mamumuhunan, lalo na, ay naghahanap ng mga pagpipilian na hindi lamang makakatulong sa kanilang mga pag-aari na lumago, ngunit makikinabang din ito sa lipunan sa maraming paggalang.
Ang isang kamakailang survey ng mga namumuhunan ng TIAA ay nagsiwalat na halos isang third ng mga polled ang tumugon na mayroon na silang ilang porma ng responsableng pamumuhunan (SRI), at halos kalahati ng mga hindi nagsabi na plano nilang ilipat sa direksyong ito. Mayroong maraming iba't ibang mga kategorya ng mga pamumuhunan na gawin ito, at ang mga tagapayo at mamumuhunan ay kailangang makilala ang kanilang mga pagkakaiba upang maglaan nang naaangkop na pondo.
Pagkakapareho at pagkakaiba
Ang mga pamumuhunan na nahuhulog sa malawak na kategorya ng mga handog na nagbibigay ng higit sa isang rate lamang ng pagbabalik ay maaaring maiuri ayon sa diin na nakalagay sa pagganap ng pananalapi ng pamumuhunan. Si Patrick Drum, isang manager ng portfolio sa Saturna Capital, ay humantong sa isang pagsisikap ng kanyang firm upang matulungan ang mga tagapayo na maunawaan ang mga pamumuhunan, ulat ng ThinkAdvisor. Gumawa siya ng isang spectrum ng mga pamumuhunan na may sukat na panlipunan na tinatawag na Sustainability Smile na kinakategorya ang mga handog na ito sa paraang inilarawan. Sa isang dulo ng spectrum ay purong tradisyonal na pamumuhunan na binili lamang para sa kanilang potensyal na kita, hindi nauugnay sa kanilang epekto sa lipunan nang malaki.
Ang susunod na kategorya ay pinagsama ng pamumuhunan, na tumatagal sa epekto sa kapaligiran, sosyal, at pamamahala (ESG) ngunit gumawa pa rin ng isang punto ng pagbuo ng pagbabalik ng pamumuhunan. "Ang ESG ay tungkol sa pagganap sa pananalapi ngunit isinasaalang-alang ang isang mas malawak na hanay ng mga nararapat na mga katanungan ng kasipagan sa kung paano ang mga katotohanan ng lipunan, panlipunan at pamamahala ay nagtutulak o humadlang sa pagganap, " sinabi ni Drum sa ThinkAdvisor. Sa kategoryang ito, ang pagganap sa pananalapi ay isinasaalang-alang pa rin, ngunit ang panghuli layunin ay upang makabuo ng pinakamainam na mga resulta gamit ang pera na namuhunan.
Ang susunod na hakbang na lalayo sa isang purong motibo sa kita ay may label na pamumuhunan sa etikal / adbokasiya. Ang pamamaraang ito ay sumusubok na balansehin ang motibo ng tubo sa paniniwala ng namumuhunan sa pamamagitan ng pagbubukod ng ilang mga segment tulad ng stock na "kasalanan" tulad ng alkohol, tabako, o baril. Binigyan ng drum ang ThinkAdvisor ng isang halimbawa ng ganitong uri ng pamumuhunan, na binabanggit ang isang kumpanya na nagngangalang The Carbon Divestment Campaign, na kung saan ang mga hamon at hinihikayat ang mga kumpanya na nakikipag-ugnayan sa mga karbola, tulad ng mga kumpanya ng langis upang lumipat pa sa lupain ng nababago na enerhiya. Ang pagbabalik sa kapital ay mahalaga pa rin dito, ngunit sinabi ni Drum na mayroong "isang antas ng kapatawaran" sa kadahilanan na naroroon din.
Ang mga tatak ng drum sa susunod na pag-upa sa hagdan bilang puhunan / epekto sa pamumuhunan, kung saan ang pagganap sa pananalapi ay pangalawa sa sosyal na tema o epekto ng pamumuhunan. Ang pangunahing layunin dito ay upang makamit ang mga layunin ng mga kumpanya kung saan namuhunan ang kliyente. Ang mamumuhunan ay maaari pa ring maghangad upang makabuo ng isang pagbabalik sa pamumuhunan, ngunit ito ay walang pasubali na sumailalim sa sosyal na aspeto ng pamumuhunan. Ang pangwakas na kategorya ng pamumuhunan ay puro philanthropic, kung saan walang pag-iisip na ibinibigay sa rate ng pagbabalik na nakuha kung mayroon man.
Ang Bottom Line
Sinuri ng CFA Institute ang higit sa 1, 300 pinansiyal na tagapayo at mga analyst ng pananaliksik na nagpahayag na ang pagsasama ng ESG ay isang pangunahing priyoridad para sa kanila, at mas mahalaga kaysa alinman sa pampakay o epekto sa pamumuhunan. Mahigit sa kalahati ng mga polled ay isinasama ang pamumuhunan ng ESG sa kanilang pagsusuri sa pamumuhunan, habang mas mababa sa isang quarter ay gumagamit ng mga diskarte sa pampakay o epekto. Nagtatalaga din ang Morningstar Inc. ng isang rating sa mundo sa maraming mga pamumuhunan na sumusukat sa epekto sa lipunan ng pamumuhunan. Ang mga tagapayo at mamumuhunan na interesado sa sosyal na nakakaapekto sa pamumuhunan ay maaaring gumamit ng ranggo na ito upang matukoy kung ang isang naibigay na pagpipilian sa pamumuhunan ay nagbibigay kasiyahan sa kanilang pamantayan sa lipunan.
