Ang pribadong equity ay kapital na magagamit sa mga pribadong kumpanya o mamumuhunan. Ang mga pondong naitaas ay maaaring magamit upang makabuo ng mga bagong produkto at teknolohiya, mapalawak ang kapital ng nagtatrabaho, gumawa ng mga pagkuha, o palakasin ang sheet ng balanse ng isang kumpanya. Maliban kung handa kang maglagay ng kaunting cash, ang iyong mga pagpipilian sa pamumuhunan sa mataas na pusta na mundo ng pribadong equity ay minimal., ipapakita namin sa iyo kung bakit at kung saan maaari kang mamuhunan sa pribadong laro ng equity.
Bakit Mamuhunan sa Pribadong Equity?
Ang mga namumuhunan sa institusyon at mga mayayamang indibidwal ay madalas na nakakaakit sa mga pribadong pamumuhunan sa equity. Kasama dito ang malalaking mga endowment sa unibersidad, mga plano sa pensiyon, at mga tanggapan ng pamilya. Ang kanilang pera ay nagiging pondo para sa maagang yugto, mataas na peligrosong mga pakikipagsapalaran at gumaganap ng isang pangunahing papel sa ekonomiya.
Kadalasan, ang pera ay papasok sa mga bagong kumpanya na pinaniniwalaang may makabuluhang posibilidad ng paglago sa mga industriya tulad ng telecommunication, software, hardware, pangangalaga sa kalusugan, at biotechnology. Sinusubukan ng mga pribadong kumpanya ng equity na magdagdag ng halaga sa mga kumpanyang binili nila at gawin itong mas kumikita. Halimbawa, maaari silang magdala ng isang bagong koponan sa pamamahala, magdagdag ng mga pantulong na kumpanya at agresibong gupitin ang mga gastos, pagkatapos ay magbenta para sa malaking kita.
Marahil ay nakikilala mo ang ilan sa mga kumpanya sa ibaba na nakatanggap ng pribadong pondo ng equity equity:
- Mga Aliwan sa A&W Mga restawranHarrah's Inc. Inc. Sistema ng SystemIntelNetwork Solutions (ang pinakamalaking rehistro ng pangalan ng domain sa mundo) FedEx
Kung walang pribadong pera ng equity, ang mga firms na ito ay maaaring hindi lumaki sa mga pangalan ng sambahayan.
Karaniwang Minimum na Kinakailangan sa Pamumuhunan
Ang pamumuhunan sa pribadong equity ay hindi madaling ma-access para sa average na mamumuhunan. Karamihan sa mga pribadong kumpanya ng equity ay karaniwang naghahanap para sa mga namumuhunan na nais na gumawa ng halos $ 25 milyon. Kahit na ang ilang mga kumpanya ay bumaba ng kanilang mga minimums sa $ 250, 000, hindi pa rin ito maaabot para sa karamihan ng mga tao.
Fund of Funds
Ang isang pondo ng pondo ay humahawak ng pagbabahagi ng maraming pribadong pakikipagsosyo na namuhunan sa mga pribadong pantay. Nagbibigay ito ng isang paraan para sa mga kumpanya upang madagdagan ang pagiging epektibo ng gastos at bawasan ang kanilang minimum na kinakailangan sa pamumuhunan. Maaari din itong mangahulugan ng mas malawak na pag-iba dahil ang isang pondo ng mga pondo ay maaaring mamuhunan sa daan-daang mga kumpanya na kumakatawan sa maraming iba't ibang mga phase ng venture capital at industriya sektor. Bilang karagdagan, dahil sa laki at pag-iiba nito, ang isang pondo ng mga pondo ay may potensyal na mag-alok ng mas kaunting peligro kaysa sa maaari mong makaranas sa isang indibidwal na pribadong pamumuhunan sa equity.
Ang mga pondo ng mutual ay may mga paghihigpit sa mga tuntunin ng pagbili ng pribadong equity nang direkta dahil sa mga panuntunan ng SEC tungkol sa mga hindi gaanong pag-iingat ng mga seguridad. Ang mga alituntunin ng SEC para sa mga pondo ng magkasama ay nagbibigay-daan sa hanggang sa 15% na paglalaan sa hindi sapat na mga seguridad. Gayundin, ang mga pondo ng kapwa ay karaniwang may sariling mga patakaran na naghihigpit sa pamumuhunan sa hindi makatarungang equity at mga security sec. Para sa kadahilanang ito, ang mga kapwa pondo na namuhunan sa pribadong equity ay karaniwang ang uri ng pondo ng mga pondo.
Ang kawalan ay mayroong isang karagdagang layer ng mga bayarin na binabayaran sa pondo ng mga tagapamahala ng pondo. Ang pinakamababang pamumuhunan ay maaaring nasa $ 100, 000 hanggang $ 250, 000 saklaw, at hindi pinapayagan ng tagapamahala na lumahok ka maliban kung mayroon kang isang net na halaga sa pagitan ng $ 1.5 milyon hanggang $ 5 milyon.
Pribadong Equity ETF
Maaari kang bumili ng mga pagbabahagi ng isang pondo na ipinagpalit ng palitan (ETF) na sumusubaybay sa isang indeks ng mga kumpanyang ipinagpalit sa publiko na namumuhunan sa mga pribadong pantay. Dahil bumili ka ng mga indibidwal na namamahagi sa stock exchange, hindi mo kailangang mag-alala tungkol sa mga minimum na kinakailangan sa pamumuhunan.
Gayunpaman, tulad ng isang pondo ng pondo, ang isang ETF ay magdaragdag ng isang labis na layer ng mga gastos sa pamamahala na maaaring hindi ka makatagpo ng isang direktang, pribadong pamumuhunan sa equity. Gayundin, depende sa iyong brokerage, sa tuwing bumili ka o magbenta ng mga pagbabahagi, maaaring magbayad ka ng isang bayad sa broker.
Mga Kumpanya ng Pagkuha ng Espesyal na Pakinabang (SPAC)
Maaari ka ring mamuhunan sa mga tradisyunal na kumpanya ng shell na gumawa ng mga pribadong equity equity sa mga pribadong kumpanya, ngunit maaari silang mapanganib. Ang problema ay ang SPAC ay maaaring mamuhunan lamang sa isang kumpanya, na hindi magbibigay ng maraming pagkakaiba-iba. Maaari din silang mapapailalim upang matugunan ang isang deadline ng pamumuhunan, tulad ng nakalarawan sa kanilang pahayag sa IPO. Ito ay maaaring gumawa ng mga ito sa isang pamumuhunan nang hindi ginagawa ang kanilang nararapat na pagsisikap.
Ang Bottom Line
Mayroong maraming mga pangunahing panganib sa anumang pribadong equity equity. Tulad ng nabanggit nang mas maaga, ang mga bayarin ng mga pribadong pamumuhunan sa equity-equity na magsilbi sa mas maliit na mamumuhunan ay maaaring mas mataas kaysa sa karaniwang inaasahan mo sa mga maginoo na pamumuhunan, tulad ng mga pondo ng magkasama. Maaari nitong mabawasan ang mga pagbabalik. Bilang karagdagan, ang mas pribadong equity equity ay nagbubukas hanggang sa maraming tao, mas mahirap itong maging para sa mga pribadong kumpanya ng equity na makahanap ng mahusay na mga pagkakataon sa pamumuhunan.
Dagdag pa, ang ilan sa mga pribadong sasakyan sa pamumuhunan ng equity na may mas mababang minimum na mga kinakailangan sa pamumuhunan ay walang mahabang kasaysayan para sa iyo upang ihambing sa iba pang mga pamumuhunan. Dapat ka ring maghanda na ibigay ang iyong pera nang hindi bababa sa sampung taon; kung hindi man, maaari kang mawala sa labas habang lumilitaw ang mga kumpanya mula sa acquisition acquisition, maging kumikita at sa kalaunan ay naibenta.
Ang mga kumpanya na nagpakadalubhasa sa ilang mga industriya ay maaaring magdala ng karagdagang mga panganib. Halimbawa, maraming mga kumpanya ang namuhunan lamang sa mga kumpanya ng mataas na teknolohiya. Maaaring kasama ang kanilang mga panganib:
- Panganib sa teknolohiya: Magtatrabaho ba ang teknolohiya? Panganib sa merkado: Magagawa ba ang isang bagong merkado para sa teknolohiyang ito? Panganib sa kumpanya: Maaari bang makagawa ang pamamahala ng isang matagumpay na diskarte?
Sa kabila ng mga drawbacks nito, kung handa kang kumuha ng kaunti pang panganib na may 2% hanggang 5% ng portfolio ng iyong pamumuhunan, ang potensyal na pagbabayad ng pamumuhunan sa pribadong equity ay maaaring malaki.
