Kaya nais mong magsimula ng isang pondo ng bakod. Ang mga alternatibong pamumuhunan na ito ay gumamit ng mga pondo na pondo at iba't ibang mga diskarte upang makamit ang mga pagbabalik para sa mga namumuhunan. Karaniwan silang nabuo upang kilalanin at samantalahin ang mga tiyak na oportunidad — na marami sa mga ito ay may maraming panganib - sa merkado. Ngunit paano ka makakapag-set up ng iyong sarili upang maging isang hedge fund mogul?
Ang ligal na bumubuo ng isang pondo ng halamang-singaw ay medyo mas mahirap kaysa sa pagbuo ng isang korporasyon o limitadong kumpanya ng pananagutan (LLC) para sa isang pribadong negosyo. Ito ay nagsasangkot sa pag-navigate sa mga batas sa pagsunod sa pamumuhunan, at maaari kang makakuha ng problema kung hindi ka humingi ng propesyonal na tulong sa daan. Ang mga batas na nakapaligid at namamahala sa iyong negosyo ay nagbabago nang buo batay sa bansa at estado kung saan ka nangangalakal ng negosyo. Maaaring magkakaiba din ang mga ito - kung minsan ay drastikal — batay sa kung saan matatagpuan ang iyong mga potensyal na mamumuhunan, kung paano ka makikipag-ugnay sa mga bagong namumuno sa mamumuhunan, kung ano ang iyong pamumuhunan, at kung gaano karaming mga mamumuhunan ang nagtatrabaho sa kabuuan.
Ang pagkakaroon ng sinabi na, kung naghahanap ka pa ring tumalon sa laro, nakalista kami ng ilan sa mga ins at out ng pagbuo ng iyong sariling pondo ng halamang legal.
Mga Key Takeaways
- Ang pagbuo ng isang pondong pang-halamang-bakod ay isang oras na nagastos at magastos. Siguraduhing ginagawa mo ang iyong pananaliksik, pumili ng isang pangalan para sa iyong pondo, at matukoy kung aling istraktura ng negosyo ang pinakaangkop para sa iyong mga pangangailangan.Expect na gumugol kahit saan sa pagitan ng $ 15, 000 hanggang $ 50, 000 sa paunang gastos. Kabilang sa mga karagdagang gastos at pagsasaalang-alang ang pagtataas ng kapital, pag-upa ng isang abugado, pagsampa ng papeles.Maaari mong isaalang-alang ang paggamit ng isang solusyon sa pagpapapisa ng itlog o paglitaw ng manager, o isang serbisyo ng pagbuo ng pondong hedge na maaaring makatipid sa iyo ng maraming oras at pera.
Ang Mga Pangunahing Kaalaman
Bago ka pumunta at ilagay ang lahat ng iyong mahirap na kumita ng pera sa pakikipagsapalaran, mahalaga na gawin ang ilang mga pangunahing nararapat na kasipagan. Pagkatapos ng lahat, ito ay isang napaka magastos at napaka-oras na proseso ng pag-ubos, kaya nais mong tiyakin na ganap mong naisip ito.
Unang mga bagay muna: Gawin ang iyong pananaliksik at subukang maging isang dalubhasa. Hindi ito tulad ng paglukso sa stock o stock market. Ito ay mas kumplikado sa mga napaka-naka-gulong na mga hakbang na kakailanganin mong gawin. At mayroong, siyempre, isang malaking halaga ng panganib. Basahin ang mga pondo sa bakod, kung paano sila nagpapatakbo, at makipag-usap sa mga eksperto sa larangan upang ikaw, iyong sarili, ay maging isang dalubhasa.
Gusto mo ring pumili ng isang pangalan para sa iyong pondo - ang pinakamahusay na naglalarawan sa istilo ng iyong pamumuhunan at sa iyong diskarte. Ito ay maaaring maging mas mahirap kaysa sa tila. Ngunit tandaan, nais mong maakit ang mga namumuhunan, at maaaring makatulong ang iyong pangalan na iguhit ang mga ito sa iyo.
Alamin kung paano ka mangangalakal. Pupunta ka ba upang i-set up ang iyong sarili bilang isang LLC, isang tiwala, o marahil isang limitadong pananagutan sa pananagutan (LLP)? Ang huli ay karaniwang pinakapopular na pagpipilian.
Paunang Gastos
Ang mga pondo ng hedge ay tradisyonal na napakamahal na pakikipagsapalaran na may mabigat na gastos sa pagsisimula na madalas na umaabot sa saklaw ng anim na figure. Ang ilang mga pondo ay lumampas nang higit pa rito, na nagkakahalaga ng milyun-milyon. Gayunman, ang karamihan sa mga tagapamahala ng pondo ng bakod, magsisimula sa kanilang mga negosyo kahit saan $ 15, 000 hanggang $ 50, 000. Ngunit, tandaan: Iyon lamang ang gastos upang simulan ang iyong pondo, nangangahulugang karagdagang gastos na mabilis na mabilis. Marahil kakailanganin mong kumita ng pera upang kumalap ng isa pang miyembro ng koponan — marahil kahit isang dalubhasa na makakatulong sa iyo na itaas ang kapital upang makuha ka sa susunod na antas.
Ang mga pondo ng hedge ay tradisyonal na napakamahal na pakikipagsapalaran na may napakalaking gastos sa pagsisimula.
Gusto mong ma-secure ang isang makabuluhang halaga ng kapital upang pamahalaan at gumawa ng pagpapatakbo ng isang pondo ng halamang-singaw na katumbas ng iyong habang panahon. Ang pagtaas ng kapital ay isa sa mga pinakamalaking hamon para sa mga startup ng pondo ng bakod, dahil nais na makita ng mga potensyal na mamumuhunan na mayroon kang isang makabuluhang halaga ng mga ari-arian sa ilalim ng pamamahala (AUM) bago ipagkatiwala sa iyo ang kanilang pera. Habang walang tunay na iniresetang target, dapat mong layunin na magkaroon ng hindi bababa sa $ 5 milyon sa AUM upang maging matagumpay, habang ang $ 20 milyon ay mapapansin ka sa mga namumuhunan. Ang pagkakaroon ng $ 100 milyon ay mapapansin ka ng mga namumuhunan sa institusyonal.
Maaari kang makahanap ng isa o lahat ng mga sumusunod na magagandang mapagkukunan upang pumunta muna upang mag-tap upang kapital:
- Iyong sariling matitipidFamily and friendsColleaguesHedge fund seedersEndowment o pundasyon
Pagkuha ng Batas Sa Iyong Side
Ngayon na na-secure mo ang kapital, kailangan mong magtrabaho sa mga legalidad ng pag-set up ng iyong pondo. Kung bibigyan ka ng payo sa pamumuhunan, kailangan mong pumasa sa isang pagsubok at magparehistro sa Securities and Exchange Commission (SEC). Bagaman maaaring hindi mo hinihiling gawin ito — kailangan mo kung mayroon kang 15 o higit pang mga namumuhunan - marahil mayroon pa ring magandang ideya na magpatuloy at magrehistro, dahil makikita ito ng mga mamumuhunan sa hinaharap bilang isang positibong tanda. Kailangan mo ring i-set up ang iyong sarili sa Internal Revenue Service (IRS) upang makakuha ng numero ng pagkakakilanlan ng employer.
Maaari mong isaalang-alang ang pag-upa ng isang bihasang abogado ng pondo ng hedge upang matulungan kang pag-uri-uriin ang lahat ng mga papeles dahil maaari itong nakakapagod at mahirap. Makakatipid din ito sa iyo mula sa paggawa ng anumang mga pagkakamali na kamalian tulad ng maling pagkakamali ng isang form o pagkalimot ng isa sa kabuuan. Ipinagkaloob, ito ang pinakamahal na pagpipilian. Para sa maraming mga pondo ng halamang-bakod, ang paggawa nito ay nangangahulugan na mas mababa ang kanilang magagamit na kapital upang magrekrut ng mga nakaranasang kasapi ng koponan o mamuhunan sa software.
Kapag nagtatrabaho sa isang bihasang abogado ng pondo ng hedge, asahan na gumastos ng kaunting $ 20, 000 at kasing taas ng $ 100, 000 para lamang sa ligal na pagbuo ng iyong pondo. Ang mga nakaranasang abogado ay natural na may mahabang listahan ng mga rekomendasyon ng kliyente at mabuting reputasyon. Ang disbentaha sa pagtatrabaho sa isang nangungunang firm ng batas ay na, sa maraming mga kaso, babayaran mo ang nangungunang dolyar para sa trabaho na halos nakumpleto gamit ang mga template ng ligal na dokumento at kawani ng junior level. Habang ang isang senior partner ay marahil ay susuriin at mag-sign-off sa lahat, ang mga malalaking law firm na may prestihiyosong kasosyo ay abala, kaya hindi sila gagana sa iyong pagsisimulang gawain.
Paano Mag-ligal na Bumuo ng Isang Hedge Fund
Mga Alternatibong Pamamaraan
Ang isa pang pagpipilian ay upang subukan upang makahanap ng isang pag-iipon ng pondo ng halamang-singaw o umuusbong na solusyon sa platform ng manager sa halip na ganap na bumubuo ng iyong sariling pondo ng halamang-singaw. Ang mga platform na ito ay tila palaging darating at pupunta sa industriya. Ang isang mahalagang pakinabang, naisip, ay ang modelo ng negosyo ng umuusbong na platform ng umuusbong na magpapahintulot sa iyo na simulan ang pangangalakal sa iyong pondo ng halamang-bakod at naghahanap ng mga mamumuhunan habang nagtatayo ng isang naitala na track record sa loob ng mas malaking ligal na istraktura.
Ang pamamaraang ito ay makabuluhang binabawasan ang iyong mga gastos sa pagsisimula, at nagbibigay-daan sa iyo na gumastos ng mas maraming pera sa talento, mga sistema, at iba pang mga tagapagbigay ng serbisyo tulad ng mga tagapangasiwa ng pondo, punong broker, auditor, at mga namimili ng third-party.
Mga Pondo ng Hedge ng Mga Numero
Ang pangwakas na pagpipilian ay ang paggamit ng serbisyo ng template ng pagbuo ng pondo ng halamang-singaw, na magbawas ng mga gastos at bawasan ang iyong mga gastos sa pagsisimula ng 60% hanggang 90%. Pinapayagan ka ng mga serbisyong ito na gamitin ang parehong mga legal na template ng lahat ng mga high-end na abogado na ginagamit - inaalis ang pangangailangan na kumuha ng kanilang oras at, samakatuwid, ang mga mabibigat na kuwenta.
Ang mga template ng pagbuo ng pondo ng hedge ay maaaring mabili ng $ 5, 000 hanggang $ 7, 000, at bibigyan ka ng kalayaan-at responsibilidad — upang maitaguyod ang iyong pondo sa isang hands-on fashion. Siyempre, huwag bawasan ang katotohanan na maaaring kailanganin mo ang karagdagang ligal na representasyon sa kalsada. Mayroon ka pa ring pagpipilian ng pagpapanatili ng isang buong blown, high-end na abugado bilang iyong patuloy na pagsunod at ligal na payo. Ngunit maaari mong kayang bayaran ito sa ibang araw mula nang makatipid ka ng maraming pera na bumubuo ng iyong pondo.
Ang pagpipiliang ito ay lumalaki sa katanyagan, dahil mayroong isang malaking bilang ng mga kahilingan sa startup capital ng isang pondo ng halamang-singaw, at hangga't ang pondo ay nabuo nang tama, madalas ay isang mas mahusay na kabayaran sa pamamagitan ng pamumuhunan sa mga operasyon, tagapayo, pagsasanay sa pangangalap ng pondo, atbp.
Ang Bottom Line
Ito ay matalino na magkaroon ng isang kumpletong plano para sa pagsisimula ng iyong pondo ng bakod bago ka gumawa ng anumang pagkilos. Alamin kung sino ang makikipagtulungan ka, kung ano ang sisingilin at kung ano ang iyong pagkuha para sa iyong pera sa bawat kaso. Kailangan mong kumilos tulad ng isang mamumuhunan sa pagsisimula ng iyong sariling pondo ng bakod, upang matiyak na nakakakuha ka ng pinakamahusay na pagbabalik sa puhunan na posible habang nagse-set up ang iyong account, at muling mamuhunan sa ito pagkatapos ng paglulunsad.
