Ang mga serbisyo sa pananalapi ay matagal nang itinuturing na isang industriya kung saan ang isang propesyonal ay maaaring umunlad at magtaguyod ng hagdan ng kumpanya sa patuloy na pagtaas ng mga istruktura ng kabayaran. Ang mga pagpipilian sa karera na nag-aalok ng mga karanasan na kapwa personal at reward sa pananalapi ay kinabibilangan ng:
- AccountingConsultingTransaction advisory services
Tatlong mga lugar sa loob ng pananalapi, gayunpaman, nag-aalok ng pinakamahusay na mga pagkakataon upang ma-maximize ang lakas na kumita ng manipis at, sa gayon, maakit ang pinaka kumpetisyon para sa mga trabaho:
Basahin ang upang malaman kung mayroon ka kung ano ang kinakailangan upang magtagumpay sa mga ultra-kapaki-pakinabang na mga lugar ng pananalapi at malaman
kung paano kumita ng pera sa pananalapi.
Investment Banking
Potensiyal na kita
Ang mga direktor, punong-guro, kasosyo at pamamahala ng mga direktor sa mga bangko ng pamumuhunan ng bulge-bracket ay maaaring gumawa ng higit sa isang milyong dolyar - kung minsan hanggang sa sampu-sampung milyong dolyar - bawat taon. Sa antas ng direktor at pataas, may pananagutan na mamuno sa mga koponan ng mga analyst at mga kasama sa isa sa ilang mga kagawaran, na nasira ng mga handog ng produkto, tulad ng equity at utang na kapital ng pag-aangat at pagsasanib at pagkuha (M&A), pati na rin ang saklaw ng sektor mga koponan.
Bakit ang pera ng mga namumuhunan sa pamumuhunan ay gumawa ng maraming pera? Sa isang salita (talagang tatlong salita): malaking laki ng pakikitungo. Ang mga direktor, punong-guro at mga kasosyo ay nangunguna sa mga koponan na nagtatrabaho sa mga mamahaling bagay at gumawa ng malaking komisyon, dahil ang mga bayarin sa bangko ay karaniwang kinakalkula bilang isang porsyento ng kasangkot sa transaksyon. Halimbawa, ang mga bangko ng bracket ng bracket, ay magbababa ng mga proyekto na may maliit na sukat sa pakikitungo; halimbawa, ang pamumuhunan sa bangko ay hindi magbebenta ng isang kumpanya na bumubuo ng mas mababa sa $ 250 milyon na kita kung ito ay napuno sa iba pang mga mas malaking deal.
Ang mga bangko sa pamumuhunan ay mga broker. Ang isang ahente ng real estate na nagbebenta ng isang bahay para sa $ 500, 000, at gumagawa ng isang 5% komisyon, ay gumagawa ng $ 25, 000 sa pagbebenta na iyon. Ipaghambing na sa isang tanggapan ng banking banking na nagbebenta ng isang tagagawa ng kemikal para sa $ 1 bilyon na may isang 1% komisyon, na nagkakahalaga ng isang magandang $ 10 milyong bayad. Hindi masama para sa isang koponan ng ilang mga indibidwal - sabi ng dalawang analyst, dalawang kasama, isang bise presidente, isang direktor at isang namamahala sa direktor. Kung nakumpleto ng pangkat na ito ang $ 1.8 bilyong halaga ng M&A na mga transaksyon para sa taon, na may mga bonus na inilalaan sa mga senior bankers, makikita mo kung paano idinagdag ang mga numero ng kabayaran.
Mga Tungkulin sa Trabaho
Ang analyst (pre-MBA), associate (post-MBA), at mga antas ng bise-presidente ay ang mga patunay na batayan, at ang oras ay maaaring lumampas sa isang daang bawat linggo. Ang mga banker sa analyst, associate at vice-president level ay nakatuon sa mga sumusunod na gawain:
- Pagsusulat ng mga pitchbookPagsaliksik sa mga uso sa industriyaAnalyzing ang mga operasyon, pananalapi at proyekto ng isang kumpanyaMga magagandang modeloPagsasagawa ng angkop na sipag o nakikipag-ugnay sa mga koponan ng sipag
Ang mga direktor ay nangangasiwa sa mga pagsisikap na ito at karaniwang nakikipag-ugnay sa mga executive ng "C-level" ng kumpanya kapag naabot ang mga pangunahing milyahe. Ang mga kasosyo at pamamahala ng mga direktor ay may mas maraming papel na pangnegosyo, na dapat silang tumuon sa kaunlaran ng kliyente, henerasyon ng pakikitungo at paglaki at kawani ng opisina. Maaaring tumagal ng 10 taon upang maabot ang antas ng direktor (sa pag-aakalang dalawang taon bilang isang analyst, dalawang taon upang makakuha ng isang MBA, dalawang taon bilang isang associate at apat na taon bilang isang bise presidente). Gayunpaman, ang timeline na ito ay nakasalalay sa maraming mga kadahilanan, kabilang ang firm na kasangkot, tagumpay ng indibidwal sa trabaho, at dikta ng kompanya. Ang ilang mga bangko ay nangangailangan ng isang MBA, habang ang iba ay maaaring magsulong ng mga pambihirang banker na walang advanced na degree.
Mga Pangunahing Katangian
Kasama sa mga pamantayan sa tagumpay ang:
- Mga kasanayan sa TeknikalAng Kakayahang matugunan ang mga deadlinesTeamworkCommunication skills
Sa mga hindi maaaring tumagal ng init, at mayroong proseso ng pagsala bago ang promosyon sa mga antas ng matatanda. Ang mga nais na lumabas sa industriya ng pagbabangko ay maaaring gumawa ng mga pag-ilid na paglipat sa pananalapi ng kumpanya (halimbawa, nagtatrabaho sa isang kumpanya ng Fortune 500, na nangangahulugang kumita ng mas kaunting pera), pribadong equity at pondo ng bakod.
Pribadong Equity
Potensiyal na kita
Ang mga punong-guro at kasosyo sa mga pribadong kumpanya ng equity ay madaling pumasa sa $ 1 milyon-bawat-taon na sagabal na kabayaran, kasama ang mga kasosyo na madalas gumawa ng sampu-sampung milyong dolyar bawat taon. Ang pamamahala ng mga kasosyo sa pinakamalaking mga pribadong kumpanya ng equity ay maaaring magdala ng daan-daang milyong dolyar, na ibinigay na pinamahalaan ng kanilang mga kumpanya ang mga kumpanya na may halagang bilyun-bilyong dolyar.
Kung ang kanilang mga counter-banking counterparts ay humahawak ng mga mamahaling item na may mataas na komisyon, pagkatapos ang pribadong equity ay namamahala ng mga mamahaling bagay na may mataas na komisyon. Ang karamihan ay dumadaan sa "two-and-dalawampu na panuntunan" - iyon ay, singilin ang isang taunang bayad sa pamamahala ng 2% ng mga assets / capital pinamamahalaang at 20% ng kita sa back end.
Kumuha ng isang pribadong firm firm na mayroong $ 1 bilyon sa ilalim ng pamamahala; ang pamamahala ng bayad ay katumbas ng $ 20 milyon bawat taon upang magbayad para sa mga kawani, operating gastos, mga gastos sa transaksyon, atbp Pagkatapos ay ang kumpanya ay nagbebenta ng isang portfolio ng kumpanya para sa $ 200 milyon na orihinal na nakuha para sa $ 100 milyon, para sa isang kita na $ 100 milyon, at sa gayon ay tumatagal isa pang $ 20 milyong bayad. Ibinigay na ang isang pribadong kompanya ng equity na ito ay hindi magkakaroon ng higit sa isa o dalawang dosenang mga empleyado, iyon ay isang magandang tipak ng pera upang lumibot sa iilang tao lamang. Ang mga propesyonal na senior equity equity ay magkakaroon din ng "balat sa laro" - iyon ay, madalas silang namumuhunan sa kanilang sariling mga pondo.
Mga Tungkulin sa Trabaho
Ang pribadong equity ay kasangkot sa proseso ng yaman-paglikha. Samantalang kinokolekta ng mga banker ng pamumuhunan ang malaking halaga ng kanilang mga bayarin kapag ang isang transaksyon ay nakumpleto, ang pribadong equity ay dapat makumpleto ang ilang mga phase sa loob ng maraming taon, kasama ang:
- Ang pagpunta sa mga palabas sa kalsada para sa hangarin na itaas ang mga pool ng pamumuhunan capitalSecuring deal flow mula sa mga bangko ng pamumuhunan, mga tagapamagitan at mga propesyonal sa transaksyonBuying / pamumuhunan sa kaakit-akit, tunog na mga kumpanyaPagsusuportahan ng pamamahala ng pagsuporta upang mapalago ang kumpanya kapwa sa organiko at sa pamamagitan ng pagkuha karaniwang sa pagitan ng apat at pitong taon para sa karamihan ng mga kumpanya)
Ang mga analyst, associate at vice president ay nagbibigay ng iba't ibang mga function ng suporta sa bawat yugto, habang tinitiyak ng mga punong-guro at kasosyo na matagumpay ang bawat yugto ng proseso. Ang antas ng pagkakasangkot para sa mga punong-guro at kasosyo ay nag-iiba sa bawat firm, ngunit inaarkila nila ang pinakamahusay at maliwanag na pre-MBA at talento ng post-MBA sa antas ng junior at iginawad ang karamihan sa mga gawain.
Karamihan sa mga paunang pag-filter ng mga oportunidad na mga pagkakataon sa pamumuhunan ay maaaring gaganapin sa antas ng junior (mga kasama at bise presidente ay bibigyan ng isang hanay ng pamantayan sa pamumuhunan sa pamamagitan ng paghuhusga sa mga prospective deal), habang ang mga nakatatandang tao ay hakbang sa karaniwang lingguhan sa pagsusuri sa pamumuhunan pagpupulong upang masuri kung ano ang ibinunga ng mga junior folks.
Ang mga punong-guro at kasosyo ay mangunguna sa mga negosasyon sa pagitan ng kompanya at ng nagbebenta. Kapag binili ang kumpanya, ang mga punong-guro at mga kasosyo ay maaaring umupo sa lupon ng mga direktor at makikipagpulong sa pamamahala sa mga quarterly na pagsusuri (mas madalas, kung may mga problema). Sa wakas, ang mga punong-guro at kasosyo ay nagplano at makipag-ugnay sa komite ng pamumuhunan sa mga desisyon sa pag-ani at pag-aani, at estratehiya sa pagkuha ng maximum na pagbabalik para sa kanilang mga namumuhunan. Kung ang pribadong kompanya ng equity ay hindi matagumpay sa isang partikular na yugto, sa pangkalahatan ay makikita mo ang mga punong-guro at mga kasosyo na mas kasangkot sa baybayin ang mga pagsisikap sa yugtong iyon.
Halimbawa, kung kulang ang daloy ng deal, ang mga matatandang tao ay pupunta sa isang paglilibot sa kalsada at bisitahin ang mga bangko ng pamumuhunan. Sa mga pagtatanghal ng pondo sa kalsada, makikipag-ugnay ang mga senior private equity professional sa mga namumuhunan sa institusyonal at mga taong may mataas na net na nagkakahalaga sa isang personal na antas, at pamunuan din ang mga presentasyon. Sa entablado ng deal-flow sourcing, ang mga punong-guro at kasosyo ay papasok at bubuo ng ugnayan sa mga tagapamagitan - lalo na kung ito ay isang bagong pakikipag-ugnay at isang relasyon sa budding. Kung ang isang kumpanya ng portfolio ay hindi underperforming, makikita mo ang mga punong-guro at mga kasosyo na mas madalas sa site sa kumpanya upang matugunan ang pamamahala.
Mga Pondo ng Hedge
Potensiyal na kita
Tulad ng kanilang mga katapat na pribado-equity, ang mga pondo ng halamang-bakod ay namamahala ng mga pool ng kapital na may intensyon na makakuha ng kanais-nais na pagbabalik para sa kanilang mga kliyente ng namumuhunan. Karaniwan, ang perang ito ay naitaas mula sa mga namumuhunan at may mataas na halaga ng mga namumuhunan. Ang mga tagapamahala ng pondo ng hedge ay maaaring gumawa ng sampu-sampung milyong dolyar dahil sa isang katulad na istraktura ng kabayaran sa pribadong equity; singilin ang mga pondo ng halamang-singaw kapwa isang taunang bayad sa pamamahala (karaniwang 2% ng mga assets na pinamamahalaan) at isang bayad sa pagganap (karaniwang 20% ng gross return).
Mga Tungkulin sa Trabaho
Ang mga pondo ng hedge ay may posibilidad na magkaroon ng mga leaner na koponan kaysa sa pribadong equity (sa pagpapalagay ng parehong halaga ng pinamamahalaang kapital), at maaari silang magkaroon ng mas maraming leeway sa pagpili kung paano i-deploy at mamuhunan ang kapital ng kanilang mga kliyente. Ang mga parameter ay maaaring itakda sa harap na dulo sa mga uri ng mga diskarte na maaaring ituloy ng mga tagapamahala ng pondo ng halamang-singaw na ito.
Hindi tulad ng pribadong equity, na bumibili at nagbebenta ng mga kumpanya na karaniwang nasa loob ng isang abot-tanaw na pamumuhunan sa pagitan ng apat at pitong taon, ang mga pondo ng halamang-bakod ay maaaring bumili at magbenta ng mga pinansiyal na seguridad na may mas mas maikli na oras na parisukat, kahit na ang pagbebenta ng mga security sa mga pampublikong merkado sa loob ng mga araw o oras ng pagbili. Dahil sa napakalawak na abot-tanim na pamumuhunan na ito, ang mga tagapamahala ng pondo ng halamang-bakod ay higit na kasangkot sa pang-araw-araw na batayan kasama ang kanilang mga pamumuhunan (kumpara sa mga pribadong punong pamantayan at kasosyo), na malapit sa pagsunod sa mga kalakaran sa merkado at industriya at mga pag-unlad ng geopolitical at pang-ekonomiya sa buong mundo.
Ang mabibigat na bayad sa mga bayarin sa pagganap, ang mga pondo ng bakod ay maaaring mamuhunan sa (o kalakalan) ng lahat ng mga uri ng mga instrumento sa pananalapi, kabilang ang mga stock, bono, pera, futures at mga pagpipilian.
Ang Bottom Line
Ang pagpasok sa isang pribadong kompanya ng equity o isang pondo ng bakod ay brutal na mapagkumpitensya. Halos imposible na makapasok sa mga samahang ito nang diretso mula sa isang undergraduate degree.
Tumutulong ang Elite standardized na mga marka ng pagsubok, kasama ang mga akademikong pedigree at mga aktibidad sa pamumuno. Ang isang dami ng disiplinang pang-akademiko (tulad ng pananalapi, engineering, matematika, atbp) ay titingnan nang mabuti. Ang kalidad ng propesyonal na karanasan ay tiningnan nang malupit, sa pamamagitan ng isang mapang-uyam at hindi mapagpatawad na mga mata.
Maraming mga banker ng pamumuhunan na nagmumuni-muni ng kanilang mga oportunidad sa paglabas ay madalas na lumipat sa pribadong equity at pag-upa ng pondo para sa susunod na leg ng kanilang mga karera. Ang mga naghahanap upang makapasok sa pribadong equity at ang negosyo ng pondo ng halamang-singaw ay dapat magtrabaho ng ilang maikling taon (sa pagitan ng dalawa hanggang apat) sa isang bangko ng pamumuhunan ng bulge-bracket o sa isang piling consultant firm (halimbawa, McKinsey, BCG o Bain). Ang parehong trabaho sa pagbili at pagbebenta ay makikita sa pamamagitan ng pribadong equity. Para sa mga pondo ng halamang-bakod, ang gawaing pambili sa alinman sa isang pamumuhunan sa bangko o pribadong kompanya ng equity ay titingnan nang mabuti para sa mga posisyon sa antas ng junior.
