Maraming mga namumuhunan ang nalito pagdating sa stock market; nagkakaproblema sila sa pag-isip kung aling mga stock ang mahusay na pangmatagalang pagbili at alin ang hindi. Upang mamuhunan para sa pangmatagalang, hindi lamang kailangan mong tumingin sa ilang mga tagapagpahiwatig, ngunit kailangan mo ring manatiling nakatuon sa iyong pangmatagalang layunin, maging disiplinado, at maunawaan ang iyong pangkalahatang mga layunin sa pamumuhunan., ipinaliwanag namin kung paano matukoy ang mahusay na pangmatagalang pagbili at kung ano ang kinakailangan upang hanapin ang mga ito.
Tumutok sa Mga Batayan
Maraming mga pangunahing mga kadahilanan na sinuri ng mga analista upang magpasya kung aling mga stock ang mahusay na pangmatagalang pagbili at alin ang hindi. Sinasabi sa iyo ng mga kadahilanang ito kung malusog ang pananalapi ng kumpanya at kung ang presyo ng stock ay ibinaba sa ibaba ng aktwal na halaga nito, sa gayon ginagawa itong mabuting pagbili.
Ang mga sumusunod ay ilang mga diskarte na maaari mong gamitin upang matukoy ang halaga ng stock.
Pagkakaugnay ng Dividend
Ang pagkakapareho ng kakayahan ng isang kumpanya na magbayad at itaas ang dibidendo ay nagpapakita na mayroon itong katuparan sa mga kita nito. Ipinapakita rin nito na sapat na sa pananalapi sapat upang mabayaran ang dividend (mula sa kasalukuyan o napanatili na kita). Makakakita ka ng maraming magkakaibang mga opinyon sa kung gaano karaming taon na dapat mong balikan upang hanapin ang pagkakapare-pareho na ito - ang ilan ay nagsasabi ng limang taon, ang iba ay nagsasabi ng maraming bilang 20 - ngunit kahit saan sa saklaw na ito ay magbibigay sa iyo ng ideya ng pagkakapantay-pantay ng dividend.
Suriin ang P / E Ratio
Ang ratio ng presyo / kita (P / E) ratio ay isang pangkaraniwang tool na ginagamit upang matukoy kung ang isang stock ay nasobrahan o kulang sa halaga. Ito ay kinakalkula sa pamamagitan ng paghati sa kasalukuyang presyo ng stock ng kita ng bawat kita. Ang mas mataas na P / E ratio, mas handa ang ilang mga mamumuhunan na magbayad para sa mga kita. Gayunpaman, ang isang mas mataas na ratio ng P / E ay nakikita rin bilang isang palatandaan na ang stock ay overpriced at maaaring dahil sa isang pullback. Ang isang mas mababang ratio ng P / E ay maaaring magpahiwatig na ang stock ay isang kaakit-akit na halaga at na itinulak ng mga merkado ang mga pagbabahagi sa ibaba ng kanilang aktwal na halaga.
Ang isang praktikal na paraan upang matukoy kung ang isang kumpanya ay murang kamag-anak sa industriya nito o ang mga merkado ay ihambing ang P / E ratio nito sa pangkalahatang industriya o merkado. Halimbawa, kung ang kumpanya ay may P / E ratio ng 10 habang ang industriya ay may P / E ratio na 14, ipahiwatig nito na ang stock ay may kaakit-akit na pagpapahambing kumpara sa pangkalahatang industriya.
Panoorin ang Fluctuating Earnings
Ang ekonomiya ay gumagalaw sa mga siklo. Minsan ang ekonomiya ay malakas at tumataas ang mga kita. Sa ibang mga oras, ang ekonomiya ay mabagal at bumagsak ang kita. Ang isang paraan upang matukoy kung ang isang stock ay isang mahusay na pangmatagalang pagbili ay upang suriin ang mga nakaraang kita at mga hinaharap na kita sa pag-asa. Kung ang kumpanya ay may pare-pareho na kasaysayan ng pagtaas ng mga kita sa loob ng isang panahon ng maraming taon, maaaring ito ay isang mahusay na pangmatagalang pagbili.
Gayundin, tingnan kung ano ang pasulong ng mga kinikita ng kumpanya. Kung inaasahang sila ay mananatiling matatag, maaari itong maging isang senyas na ang kumpanya ay maaaring maging isang mahusay na pangmatagalang pagbili. Bilang kahalili, kung pinaputol ng kumpanya ang patnubay sa mga kita sa hinaharap, maaari itong maging tanda ng kahinaan ng kita, at baka gusto mong lumayo.
Iwasan ang Mga Traps ng Halaga
Paano mo malalaman kung ang isang stock ay isang mabuting pangmatagalang pagbili at hindi isang bitag na halaga (ang stock ay mukhang mura ngunit maaari pang mag-ulo ng mas mababa)? Upang masagot ang katanungang ito, kailangan mong mag-aplay ng ilang mga karaniwang prinsipyo, tulad ng pagtingin sa ratio ng utang ng kumpanya at kasalukuyang ratio.
Ang utang ay maaaring gumana sa dalawang paraan:
- Sa mabuting panahon ng pang-ekonomiya, ang utang ay maaaring dagdagan ang kakayahang kumita ng isang kumpanya sa pamamagitan ng financing paglago sa isang mas mababang gastos.During mga oras ng kawalan ng katiyakan sa ekonomiya o pagtaas ng mga rate ng interes, ang mga kumpanya na may mataas na antas ng utang ay maaaring makaranas ng mga problema sa pananalapi.
Sinusukat ng ratio ng utang ang dami ng mga ari-arian na pinansyal na may utang. Ito ay kinakalkula sa pamamagitan ng paghati sa kabuuang mga pananagutan ng kumpanya sa pamamagitan ng kabuuang mga ari-arian nito. Kadalasan, mas mataas ang utang, mas malaki ang posibilidad na ang kumpanya ay maaaring maging isang bitag na halaga.
May isa pang tool na maaari mong gamitin upang matukoy ang kakayahan ng kumpanya na matugunan ang mga obligasyong ito sa utang - ang kasalukuyang ratio. Upang makalkula ang bilang na ito, hinati mo ang kasalukuyang mga pag-aari ng kumpanya sa pamamagitan ng kasalukuyang mga pananagutan. Ang mas mataas na bilang, mas maraming likido ang kumpanya. Halimbawa, sabihin natin na ang isang kumpanya ay may kasalukuyang ratio ng apat. Nangangahulugan ito na ang kumpanya ay sapat na likido upang magbayad ng apat na beses na mga pananagutan.
Sa pamamagitan ng paggamit ng dalawang ratio na ito - ang ratio ng utang at ang kasalukuyang ratio - makakakuha ka ng isang magandang ideya kung ang stock ay isang magandang halaga sa kasalukuyang presyo.
Suriin ang Mga Indikasyon sa Ekonomiya
Mayroong dalawang mga paraan na maaari mong gamitin ang mga tagapagpahiwatig ng pang-ekonomiya upang maunawaan kung ano ang nangyayari sa mga merkado.
Pag-unawa sa mga Kondisyon sa Ekonomiya
Ang mga pangunahing katamtaman sa stock market ay itinuturing na mga tagapagpahiwatig na pang-ekonomiya. Halimbawa, ang pare-pareho na kahinaan sa Dow Jones Industrial Average ay maaaring magpahiwatig na ang ekonomiya ay nagsimula na itaas at ang mga kita ay nagsisimula na mahulog. Ang parehong bagay ay nalalapat kung ang pangunahing mga average na merkado ay nagsisimulang tumaas nang palagi ngunit ang mga bilang ng pang-ekonomiya ay nagpapakita na ang ekonomiya ay mahina pa rin.
Bilang isang pangkalahatang tuntunin, ang mga presyo ng stock ay may posibilidad na pamunuan ang aktwal na ekonomiya sa saklaw ng anim hanggang 12 buwan. Ang isang mabuting halimbawa nito ay ang pag-crash ng stock market ng US noong 1929, na kalaunan ay humantong sa Great Depression.
Suriin ang Ekonomikong "Malaking Larawan"
Ang isang mabuting paraan upang masukat kung gaano nauugnay ang pang-matagalang pagbili sa ekonomiya ay ang paggamit ng mga headlines ng balita bilang isang indikasyon sa pang-ekonomiya. Karaniwan, gumagamit ka ng mga tagapagpahiwatig ng kontratista mula sa balita ng balita upang maunawaan kung ang mga merkado ay nagiging labis na labis na pinag-isipan o labis na binabalak.
Ang isang mabuting halimbawa nito ay nangyari noong 1974 nang ang isang takip ng Newsweek ay nagpakita ng isang oso na kumatok sa mga haligi ng Wall Street. Sa pagbabalik-tanaw, malinaw na ito ay isang palatandaan na naibaba ang mga merkado at medyo mura ang mga stock.
Sa kaibahan, ang isang takdang magazine ng Time mula Septyembre 27, 1999, ay kasama ang parirala, "Maging mayaman dot com" - isang malinaw na tanda ng mga problema sa kalsada para sa mga stock ng dotcom at ang mga merkado. Ang ipinapakita ng ganitong uri ng pag-iisip ay ang pakiramdam ng maraming tao na ligtas sila sa mainstream. Pinaninindigan nila ang mga paniniwala na ito sa pamamagitan ng kung ano ang naririnig at nabasa sa pangunahing balita. Maaari itong maging tanda ng labis na optimismo o pesimism. Gayunpaman, ang mga uri ng mga tagapagpahiwatig na ito ay maaaring tumagal ng isang taon o higit pa upang maging isang katotohanan.
Konklusyon
Ang pamumuhunan para sa matagal na panahon ay nangangailangan ng pasensya at disiplina. Maaari mong makita ang mahusay na pang-matagalang pamumuhunan kapag ang kumpanya o ang mga merkado ay hindi mahusay na gumaganap nang maayos. Sa pamamagitan ng paggamit ng mga pangunahing tool at pang-ekonomiyang mga tagapagpahiwatig, mahahanap mo ang mga nakatagong diamante sa magaspang at maiwasan ang mga potensyal na traps ng halaga.
