Ang pamamahagi ng kita mula sa isang kapwa pondo sa mga shareholders ay maaaring tumagal ng dalawang anyo:
- Ang isang shareholder ay maaaring pumili upang mabayaran nang direkta, na naglalagay ng pera sa kanyang bulsaAng shareholder ay maaaring pumili upang bumili ng mas maraming namamahagi ng pondo, na nangangahulugang isinasagawa niya ang muling pagsasaayos ng halaga ng dividend sa mas maraming pagbabahagi.
Benepisyo ng shareholder
Alinmang senaryo ang pinipili ng mga shareholder ng pondo, maaari silang makinabang mula sa $ 100 na binayaran sa kanila ng cash o $ 100 na muling na-invest sa karagdagang pagbabahagi ng ABC Fund. Kung nabubuhay ka sa kita ng pamumuhunan, pipiliin mo ang isa sa mga kahalili sa dividend payout. Kung nagtatayo ka ng isang itlog ng pagreretiro ng pugad, pipiliin mong araroin ang dividend na ibabalik sa mas maraming pagbabahagi ng pondo at tamasahin ang pangmatagalang benepisyo ng pagsasama ng iyong pamumuhunan.
Halimbawa, sabihin natin na ang ABC Fund ay gumagawa ng isang quarterly na pamamahagi ng kita ng $ 100 bilang isang dividend sa shareholder na si Mary Smith. Kung ang kumpanya ng pondo ay may pondo sa pamilihan ng pera, maaaring ilagay ni Maria ang $ 100, na pinapanatili itong likido at sa kanyang agarang pagtatapon. Ang $ 100 ay maipadala sa kanya sa pamamagitan ng tseke o mai-deposito sa kanyang bank account. Sa lahat ng mga pagkakataong ito, gagamitin ni Maria ang halaga ng dibidend sa anumang paraan na nais niya. Bilang isang kahalili, maaari siyang pumili upang mamuhunan muli ang $ 100 na pagbabayad ng dibidendo sa higit pang mga pagbabahagi ng ABC Fund. Sa pangkalahatan, ito ay ginagawa sa pamamagitan ng awtomatikong mga tagubilin sa muling pagbebenta ng dividend na itinatag ni Mary at awtomatikong naisakatuparan ng kumpanya ng pondo para sa kanyang account. Ang dolyar na halaga ng kanyang pamumuhunan sa pondo ay tataas ng $ 100.
Sa pamamagitan ng batas, ang mga pondo ng isa't isa ay dapat magbayad ng kita at natanto ang mga nakuha ng kapital sa mga shareholders ng pondo. Ang mga pamamahagi na ito ay nagmula sa mga ari-arian ng isang pondo, na kung bakit ang halaga ng net asset ng isang pondo - at samakatuwid ang presyo nito - ay bumaba nang naaayon.
Tagapayo ng Tagapayo
Russell Wayne, CFP®
Sound Asset Management Inc., Weston, CT
Kapag ang isang kapwa pondo ay nagdeklara ng isang pamamahagi, ang presyo ng pondo ay bumaba ng isang katulad na halaga, ngunit hindi ka nawawalan ng pera bilang isang resulta. Makakatanggap ka ng pamamahagi sa cash, na maaari mong muling mamuhunan sa mga karagdagang pagbabahagi ng pondo.
Ang pamamahagi ay maaaring o hindi makikinabang sa iyo. Kung ang pondo ay matagumpay at ang NAV ay lumalaki, ito ay isang mabuting tanda. Ngunit ang pamamahagi ay maaaring sumasalamin ng mga natamo na binuo hanggang sa oras na ngayon ay natanto na. Iyon ay maaaring maging sanhi ng pag-aalala. Mas kapaki-pakinabang na tumuon sa mga pagbabago sa NAV ng pondo at kung paano ihahambing ang mga pagbabagong iyon sa benchmark ng pondo. Kung, halimbawa, ang pondo ay namumuhunan sa isang malawak na hanay ng mga stock ng US, ang benchmark ay maaaring maging ang Standard & Poor's 500 Index. Kung ang pagbabalik ng NAV ay mas mahusay kaysa sa mga S&P, mabuti iyon.
