Talaan ng nilalaman
- Mga Bentahe sa Buwis ng Mga Bono sa IRA
- Mga Kayamanan ng US para sa IRA mo
- Corporate Bonds para sa IRA mo
- Mga High-Yield Bonds para sa IRA mo
Mayroong isang bilang ng mga iba't ibang uri ng mga bono at mga pondo ng bono na maaaring pumili ng mga mamumuhunan para sa kanilang mga indibidwal na mga account sa pagreretiro (IRA). Ang mga pangunahing kategorya ng mga bono ay kasama ang kayamanan ng US, mga bono sa korporasyon, mga bono na may mataas na ani, at mga bono sa munisipalidad. Ang mga pagpipilian para sa mga pondo ng bono ay kasama ang mga pondo ng magkakaugnay na bond at bond ETFs. Maaaring matanto ng mga namumuhunan ang mga makabuluhang benepisyo sa buwis sa pamamagitan ng pagsasama ng mga bono sa kanilang mga portfolio. Ang mga sumusunod ay ilang mga pagsasaalang-alang para sa mga namumuhunan kapag pumipili ng mga bono para sa kanilang mga portfolio.
Pagdating sa pagpili kung anong mga assets ang mailalagay sa iyong account sa pagreretiro, ang pagtuturo sa buwis at mga benepisyo ng bawat account ay magiging pagtuturo. Lahat ito ay tungkol sa lokasyon ng pag-aari. Halimbawa, ang Roth IRA ay pinondohan ng mga after-tax dollars at lumalaki ang tax-exempt. Samakatuwid, mas malaki ang pondo sa account na iyon sa mga bono sa munisipal na walang buwis. Sa halip, ang mga bono na may mataas na ani (mga rate ng interes) ay dapat ilagay sa isang Roth IRA kung saan ang kita ng interes ay hindi mabubuwis.
Mga Key Takeaways
- Ang isang mahusay na iba't ibang portfolio ng pamumuhunan ay dapat magkaroon ng isang laang-gugulin sa mga bono, na madalas na hindi gaanong pabagu-bago ng isip kaysa sa mga stock at makabuo ng kita ng interes.Utindihan ang istraktura ng buwis ng iyong account sa pagreretiro ay makakatulong sa iyo na pumili kung aling uri ng mga bono ang pinaka-angkop. ang pamahalaan ay hindi bababa sa peligro ngunit din ang pinakamababang ani, habang ang mga corporate at junk bond ay riskier ngunit nakabuo ng isang potensyal na mas malaking pagbabalik.
Mga Bentahe sa Buwis ng Mga Bono sa IRA
Pinapayagan ng mga IRA ang mga namumuhunan na magbigay ng pera para sa pagreretiro sa isang batayang pretax, habang ang mga kita ay ipinagpaliban ng buwis hanggang sa bawiin mo ang mga ito sa pagretiro. Mayroong makabuluhang bentahe sa buwis sa paghawak ng mga bono sa mga IRA. Ang mga bono ay karaniwang binubuwis sa mas mataas na rate kaysa sa mga stock. Kung ang mga bono ay hindi gaganapin sa isang IRA, ang kita mula sa kanila ay binubuwis bilang ordinaryong kita. Ang rate ng buwis ng pederal para sa ordinaryong kita ay maaaring maging kasing taas ng 37% kumpara sa isang pangmatagalang rate ng nakuha ng kapital hanggang sa 20% para sa mga stock.
Ang mga IRA ay lalong kaakit-akit para sa paghawak ng Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS). Ang mga TIP ay na-index sa inflation upang maiwasan ang mga namumuhunan na magkaroon ng negatibong pamumuhunan. Ang halaga ng par para sa mga bonong ito ay tumataas sa implasyon na sinusukat ng Consumer Price Index (CPI). Inisyu sila ng limang-, 10-, at 30-taong pagkahinog.
Ang pagbubukod ay ang mga bono sa munisipalidad. Ang mga bayad na tax-exempt na interes, na kung saan ay isa sa kanilang pangunahing pakinabang. Nag-aalok sila ng isang mas mababang pagkalat ng ani dahil wala silang buwis. Walang karagdagang benepisyo sa buwis na maaaring makuha sa pamamagitan ng paghawak sa kanila sa isang IRA. Tulad ng mga ito, mas mahusay na sila ay gaganapin sa isang regular na account.
Mga Kayamanan ng US para sa IRA mo
Para sa mga namumuhunan na may mababang panganib, ang mga Treasury ng US ay nag-aalok ng pinakadakilang deal ng seguridad. Ang mga kayamanan ay sinusuportahan ng buong pananampalataya at kredito ng Estados Unidos. Ang US ay hindi kailanman nagwawasak sa utang nito, nang walang panganib ang mga pamumuhunan na ito.
Nagbebenta ang gobyerno ng mga bono na may iba't ibang pagkahinog sa publiko upang manghiram ng pera. Ang pinakakaraniwang Treasury ay ang tatlong buwang Treasury bill (T-bill), ang limang taong tala ng Treasury (T-tala), 10-taong T-tala, at ang 30-taong Treasury bond (T-bond). Mula noong krisis sa pananalapi noong 2008, pinanatili ng Federal Reserve ang mga rate ng interes malapit sa mga record lows. Ito ay nagpapanatili ng mga ani para sa Treasury na medyo mababa, na ginagawang hindi gaanong kaakit-akit para sa mga namumuhunan na naghahanap ng mas mataas na pagbabalik.
Mayroong isang bilang ng mga bono ng mga mamumuhunan ng ETF ay maaaring hawakan ang kanilang mga IRA depende sa bahagi ng curve ng ani kung saan nais ng pagkakalantad ng mamumuhunan. Ang iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT) ay nagbibigay ng isang madaling paraan upang makakuha ng pagkakalantad sa pangmatagalang US T-bond. Sinusubaybayan ng pondo ang mga resulta ng pamumuhunan ng isang index ng mga bono na may pagkahinog nang higit sa 20 taon. Ang pondo ay may higit sa $ 17 bilyon sa mga ari-arian sa ilalim ng pamamahala (AUM) at nagbabayad ng isang taunang ani ng pamamahagi ng 2.49% noong Nobyembre 2019. Ang pondo ay napaka likido, na may average na isang buwang pang-araw-araw na dami ng kalakalan ng higit sa 10 milyong namamahagi. Bukod dito, ito ay isang napakababang ratio ng gastos na 0.15%. Nag-aalok ito ng mga mamumuhunan ng isang mahusay na paraan upang pag-iba-iba ang iba pang mga paghawak na may mas maraming pagkasumpungin at mas malaking peligro.
Corporate Bonds para sa IRA mo
Ang isa pang pagpipilian para sa isang namumuhunan na may mas mataas na panganib na pagpapaubaya ay ang mga corporate bond, na inisyu ng isang korporasyon at suportado ng kakayahan ng kumpanya na magbayad ng mga obligasyon sa utang nito. Maaaring gamitin ng korporasyon ang mga pisikal na pag-aari nito bilang collateral para sa mga bono, ngunit hindi ito karaniwan. Ang mga bono sa korporasyon ay may higit na panganib na nauugnay sa kanila kumpara sa mga bono ng gobyerno. Ang korporasyon ay maaaring makaranas ng mga paghihirap sa kanyang negosyo o maapektuhan ng isang paghina ng ekonomiya. Mayroong panganib na ang isang korporasyon ay maaaring mai-default sa mga obligasyon sa utang nito, at ang mga nagbabayad ng bonder ay hindi makakakuha ng bayad.
Ang mga bono sa korporasyon ay nagbabayad ng mas mataas na rate ng interes dahil sa mas mataas na peligro. Ang ilang mga corporate bond ay maaaring magkaroon ng tawag na mga probisyon na nagpapahintulot sa korporasyon na bayaran sila nang maaga. Nakikinabang ito sa mga korporasyon kung ang mga rate ng interes ay bumaba, at maaari nilang masasalamin ang kanilang utang sa mas mababang mga rate. Ang mga bono sa korporasyon na may matatawag na mga probisyon sa pangkalahatan ay nagbabayad ng isang mas mataas na rate ng interes kumpara sa hindi matatawag na mga bono dahil sa panganib ng mga bono na tinawag. Kung ang namumuhunan ay may tinatawag na bono, napipilitan siyang muling mamuhunan sa mas mababang rate ng interes.
Mayroong mahusay na corporate bond ETF na magagamit sa mga namumuhunan. Ang iShares iBoxx Investment Grade Corporate Bond ETF (LQD) ay nagbibigay ng malawak na pagkakalantad sa mga bono ng korporasyon na grade-investment ng US. Ang mga bono na may marka ng pamumuhunan ay may mataas na rating ng kredito at sa pangkalahatan, may pinakamababang halaga ng default na panganib. Ito ay may higit sa $ 34 bilyon sa AUM at nagbabayad ng isang mababang halaga ng gastos na 0.15% hanggang Nobyembre 2019. Sa higit sa 2000 na mga paghawak, ang pondo ay lubos na naiiba-iba, kaya't mas kaunti ang panganib ng pagkakalantad sa isang default na corporate. Ang pondong ito ay nagbibigay ng isang madaling paraan upang makakuha ng pagkakalantad sa utang sa korporasyon sa isang solong sasakyan ng pamumuhunan.
Mga High-Yield Bonds para sa IRA mo
Ang mga bono na may mataas na ani ay angkop lamang para sa mga namumuhunan na may mas mataas na pagpapahintulot sa panganib. Ang mga bono na may mataas na ani, na kilala rin bilang mga junk bond, ay mga bono na hindi pang-pamumuhunan na pang-pamumuhunan. Ang antas ng utang sa korporasyon ay may mas mababang mga rating ng kredito dahil sa mas mataas na peligro ng default. Bilang resulta ng mas mataas na peligro ng default, ang mga bonang ito ay nagbabayad ng higit na interes.
Bagaman ang mga bono na ito ay nagdadala ng mas malaking panganib, mayroon din silang mas maraming potensyal na baligtad. Ang isang kumpanya na napupunta mula sa isang non-investment-grade credit rating sa isang credit-grade credit rating na madalas na nakikita ang pagtaas ng presyo ng mga bono nito. Gayunpaman, kung ang isang kumpanya ay nagpahayag ng pagkalugi, ang mga bono nito ay madalas na may kaunting halaga ng natitira.
Mayroon ding solidong mga pagpipilian na may mataas na ani na ETF para sa mga namumuhunan. Ang iShares iBoxx High Yield Corporate Bond ETF (HYG) ay may higit sa $ 18 bilyon sa mga assets sa ilalim ng pamamahala noong Nobyembre 2019. Nagbabayad ito ng isang taunang ani ng pamamahagi ng higit sa 5%. Mayroon itong mas mataas na ratio ng gastos na 0.49%, ngunit hindi ito isang hindi makatwirang halaga. Mayroon itong isang beta na 0.32, na nagpapakita ng isang mas mataas na ugnayan sa stock market kaysa sa iba pang mga nakalistang pondo. Ang Beta ay isang sukatan ng pagkasumpungin o pagbabago ng presyo. Ang isang beta ng isa ay nangangahulugang ang isang seguridad ay gumagalaw sa pangkalahatang merkado. Ang isang beta sa ibaba ay nangangahulugang ang isang seguridad ay hindi gaanong pabagu-bago habang ang isang beta sa itaas ng isa ay mas pabagu-bago kaysa sa pangkalahatang merkado. Ang pondo ng HYG ay may 991 na paghawak sa portfolio nito. Nagbabawas ang pagkakaiba-iba na ito ngunit hindi natatanggal ang panganib sa default ng korporasyon. Maaaring magkaroon ng isang mataas na bilang ng mga pagkukulang sa panahon ng isang paghina ng ekonomiya.
