Ang walang humpay na pakikibaka sa merkado ng stock ng intraday sa pagitan ng mga toro at mga oso ay ang nagtutulak sa mga rali ng merkado at nagwawasak sa pagtanggi ng merkado. Anuman ang estilo ng pagsusuri o sistema na ginagamit ng mga mangangalakal, ang isang pangunahing layunin ng kanilang mga pagsusumikap sa pangangalakal ay upang maunawaan ang antas ng kontrol na hawak ng mga toro o bear sa anumang oras, at upang mahulaan kung sino ang dapat humawak ng kapangyarihan sa malapit sa malayong hinaharap. Sa kasamaang palad, ang likas na pagnanais ng mga negosyante na sundin ang mga pulutong ay madalas na nakakakuha ng malinaw na paraan. Narito, titingnan natin kung paano ang sikolohiya at pag-uugali ng proporsyang pinansyal at pag-uugali.
Ang Force ng Emosyon
Ang isang paraan upang makita ang merkado ay bilang isang hindi maayos na karamihan ng mga indibidwal na ang nag-iisang karaniwang layunin ay upang matiyak ang hinaharap na kalagayan ng merkado (ang balanse ng kapangyarihan sa pagitan ng mga toro at oso) at sa gayon ay kumita mula sa isang tamang desisyon sa pangangalakal ngayon. Gayunpaman, mahalagang mapagtanto na ang karamihan ng tao ay binubuo ng iba't ibang mga indibidwal, bawat isa ay madaling kapitan ng nakikipagkumpitensya at magkasalungat na emosyon. Ang optimismo at pesimismo, pag-asa at takot - lahat ng mga emosyong ito ay maaaring umiiral sa isang mamumuhunan sa magkakaibang oras o sa maraming mamumuhunan o grupo nang sabay. Sa anumang desisyon sa pangangalakal, ang pangunahing layunin ay upang magkaroon ng kahulugan ng crush ng damdamin, sa gayon sinusuri ang sikolohiya ng karamihan ng tao sa merkado.
Ang bantog na aklat ni Charles Mackay na 1852, "Mga Memoir ng Pambihirang Sikat na Mga Delusyon at ang Madness of Crowds, " ay marahil ang madalas na nabanggit sa mga talakayan ng mga phenomena sa merkado, mula sa tulipmania noong ika-17 siglo ng Holland hanggang sa karamihan sa bawat bubble mula pa. Ang kwento ay isang pamilyar: ang isang walang katapusang merkado ng toro sa ilang kalakal, pera o katarungan ay nangunguna sa pangkalahatang publiko na maniwala na hindi matatapos ang takbo. Ang nasabing optimistikong pag-iisip ay humahantong sa publiko na mag-overextend mismo sa pagkuha ng bagay ng hangal na pagnanasa, habang ang mga nagpapahiram ay bumagsak sa bawat isa upang pakainin ang apoy. Sa kalaunan, ang takot ay lumitaw sa mga namumuhunan habang nagsisimula silang isipin na ang merkado ay hindi kasing lakas ng una nilang ipinapalagay. Hindi malamang, ang merkado ay gumuho sa sarili dahil ang takot na iyon ay lumiliko sa panic na pagbebenta, na lumilikha ng isang mabisyo na spiral na nagdadala sa merkado sa isang punto na mas mababa kaysa sa bago ito magsimula ang mania, at mula sa kung saan malamang na tatagal ang mga taon.
Ang Kalikasan ng mga Tao
Ang susi sa gayong laganap na mga kababalaghan ay namamalagi sa likas na katangian ng karamihan ng tao: ang paraan kung saan ang isang koleksyon ng karaniwang kalmado, mga makatuwiran na mga indibidwal ay maaaring mapuspos ng gayong emosyon kapag lumilitaw ang kanilang mga kapantay ay kumikilos sa isang tiyak na unibersal na paraan. Ang mga nag-aaral ng pag-uugali ng tao ay paulit-ulit na natagpuan na ang takot sa pagkawala ng isang pagkakataon para sa kita ay isang mas matatag na motivator kaysa sa takot na mawala ang pagtitipid sa buhay ng isang tao. Sa pangunahing antas nito, ang takot na ito ay maiiwan o mabigo kapag ang iyong mga kaibigan, kamag-anak at kapitbahay ay tila gumagawa ng pagpatay, ay nagtutulak sa labis na kapangyarihan ng karamihan.
Ang isa pang nakapupukaw na puwersa sa likod ng pag-uugali ng karamihan ay ang aming pagkahilig upang tumingin para sa pamumuno sa anyo ng balanse ng opinyon ng karamihan (tulad ng iniisip namin na ang karamihan ay dapat na tama) o sa anyo ng ilang pangunahing mga indibidwal na tila nagmamaneho sa karamihan ng tao pag-uugali sa pamamagitan ng kabutihan ng kanilang walang batayang kakayahan upang mahulaan ang hinaharap. Sa mga oras ng kawalan ng katiyakan (at kung ano ang higit na hindi sigurado kaysa sa maraming mga pagpipilian na kinakaharap sa atin sa kalakal ng kalakalan?), Titingnan namin ang mga matatag na pinuno upang gabayan ang aming pag-uugali at magbigay ng mga halimbawa na dapat sundin. Ang tila kakila-kilabot na guro ng merkado ay isa lamang halimbawa ng uri ng indibidwal na naglalayong tumayo bilang pinuno ng maraming tao, ngunit kung saan ang facade ay ang unang bumagsak kapag ang tides ng mania sa huli ay lumiko.
Mga Pagpipilian, Pagpipilian, Pagpipilian
Dahil sa labis na lakas ng karamihan at ang hilig sa mga uso na magpapatuloy sa mahabang panahon sa batayan ng lakas na ito, ang nakapangangatwiran na negosyante ay nahaharap sa isang conundrum: sinusunod ba nila ang lakas ng nakakarelaks na mga sangkatauhan o gumugulong nang walang katiyakan sa palagay na ang kanilang mga indibidwal na mahusay na nasuri na mga pagpapasya ay mananaig sa nakapalibot na kabaliwan? Ang solusyon sa problemang ito ay talagang simple: sundin ang karamihan ng tao kapag ang opinyon nito ay nag-jibes sa iyong pagsusuri at gupitin ang iyong mga pagkalugi at lumabas sa merkado kapag lumiko ang karamihan sa iyo! Ang parehong pagsunod sa karamihan ng tao at paglabas ay nagpapakita ng kanilang sariling natatanging mga hamon.
Ang mga panganib ng Pagsunod sa CrowdAng susi sa pagtitiis ng tagumpay sa pangangalakal ay ang pagbuo ng isang indibidwal, independyenteng sistema na nagpapakita ng mga positibong katangian ng pag-aaral, hindi emosyonal, pangangatwiran na pagsusuri at lubos na disiplina na pagpapatupad. Ang pagpipilian ay nakasalalay sa natatanging predilection ng indibidwal ng negosyante para sa pag-tsart at teknikal na pagsusuri. Kung ang market reality jibes kasama ang mga tenet ng sistema ng negosyante, ang isang matagumpay at kapaki-pakinabang na karera ay ipinanganak (hindi bababa sa sandali).
Kaya ang perpektong sitwasyon para sa sinumang negosyante ay ang magagandang pagkakahanay na nangyayari kapag ang merkado ng karamihan ng tao at ang isang napiling sistema ng pagsusuri ay kumunsulta upang lumikha ng kakayahang kumita. Ito ay kapag ang publiko ay tila kumpirmahin ang iyong system ng pagsusuri at malamang ang mismong sitwasyon kung saan ang iyong pinakamataas na kita ay kikitain sa maikling panahon. Gayunpaman ito rin ang pinaka-potensyal na nagwawasak na sitwasyon sa daluyan hanggang pangmatagalang, dahil ang indibidwal na negosyante ay maaaring mailagay sa isang maling kahulugan ng seguridad habang ang kanyang pagsusuri ay nakumpirma. Ang negosyante ay pagkatapos ay banayad at hindi maikakaila sinipsip sa pagsali sa karamihan, na naliligaw mula sa kanyang indibidwal na sistema at nagbibigay ng pagtaas ng katotohanan sa mga pagpapasya ng iba.
Hindi malamang, magkakaroon ng oras kung saan ang pag-uugali ng karamihan ay maiiba mula sa direksyon na iminungkahi ng sistema ng analytical ng negosyante, at ito ang eksaktong oras kung saan dapat ilagay ng negosyante sa preno at lumabas sa kanyang posisyon. Ito rin ang pinakamahirap na oras upang makalabas ng isang nanalong posisyon, dahil napakadaling pangalawang hulaan ang senyas na natatanggap ng isang tao, at panatilihin ang para sa kaunting kakayahang kumita pa. Tulad ng laging nangyayari, ang paglihis mula sa isang sistema ay maaaring mabunga sa loob ng isang panahon, ngunit sa pangmatagalang panahon, ito ay palaging ang indibidwal, disiplinado, diskarte sa analitiko na mananalo sa bulag na pagsunod sa mga nakapaligid sa iyo.
Ang mga Hamon ng Pupunta Laban sa Crowd at Lumabas
Ang pinakamahusay na mga pagpapasya ng isang negosyante ay gagawin kapag mayroon siyang isang nakasulat na plano na nagbabalot sa ilalim ng eksakto kung anong mga kondisyon ang ipasok at ilalabas ang isang kalakalan. Ang mga kondisyong ito ay maaaring napalakas ng karamihan, o maaaring mangyari ito anuman ang direksyon kung saan lumilipat ang karamihan. At magkakaroon ng mga oras na ang sistema ng negosyante ay naglalabas ng isang senyas na eksaktong kabaligtaran sa direksyon kung saan gumagalaw ang karamihan. Ito ang huli na sitwasyon kung saan dapat maging maingat ang isang negosyante.
Sa isang kahulugan, ang karamihan ng tao ay hindi kailanman mali sa maikling panahon. Kapag ang karamihan ng tao ay gumagalaw sa isang direksyon na salungat sa pinapanatili ng sistema ng isang negosyante, ang pinakamahusay na desisyon ng negosyante ay lumabas! Sa madaling salita, ang negosyante ay dapat kumuha ng kanyang kita o mapagtanto ang mga pagkalugi at maghintay sa mga gilid hanggang sa ang oras bilang isang positibong signal ay muling inilabas ng system. Mas mainam na iwanan ang isang tiyak na halaga ng potensyal na kita kaysa mawala ang anumang halaga ng punong-punong punong-guro.
Ang Bottom Line
Alalahanin, ang pakiramdam na nawawala ka sa isang siguradong pagkakataon para sa kita ay ang pinaka-sikolohikal na pagsubok at mapanganib na sitwasyon na malamang na haharapin mo sa iyong karera sa pangangalakal. Sa katunayan, ang pakiramdam ng mga napalampas na mga oportunidad ay higit na nagbubuwis kaysa sa pagkilala sa mga pagkalugi — isang hindi maiwasang kaganapan kung lumayo ka sa iyong napiling landas. Ito ay marahil ang pangwakas na kabalintunaan ng pangangalakal, na ang ating likas na likas na pagkatao at pagnanais na magkasya sa karamihan ng tao ay din ang sitwasyon na humantong sa maraming indibidwal na negosyante sa pagkawasak sa pananalapi. Huwag labanan ang kapangyarihan ng karamihan, ngunit laging alalahanin kung paano nauugnay ang iyong mga indibidwal na desisyon sa kapangyarihan ng mga nasa paligid mo.
