Talaan ng nilalaman
- Sa balanse na Dami (OBV)
- Akumulasyon / Pamamahagi (A / D)
- Buksan ang Interes
- Pagbasa ng Open Sign Signs
- Bumabagsak na Open interest
- Ang Bottom Line
Kapag mataas ang lakas ng tunog, ang mga mangangalakal ay hindi sapat na mawawalan ng pera sa kanilang mga posisyon ay nadarama ang matalim na pagkantot ng kanilang mga pagkalugi. Upang maibsan ang sakit, mabilis na isara ng mga mangangalakal ang kanilang mga posisyon (sa isang pagkawala). Habang lumalabas ang merkado ng mga natalo, ang isang trend batay sa mataas na dami ay malamang na maikli ang buhay. Ngunit ang isang kalakaran batay sa katamtaman na dami ay maaaring tumagal ng mahabang panahon dahil ang maliit na pagkalugi ay maaaring makaipon sa paglipas ng panahon upang maging malaking pagkalugi. Ang pinakamahabang mga uso ay marahil ay hinihimok ng mga merkado alinman sa pagpunta sa kahit saan, pagbabago ng moderately, o kahit na gumagalaw pareho pataas at pababa araw-araw. Ang mga paggalaw na ito ay bumubuo ng isang unti-unting takbo, na kung saan ay makikita lamang kapag tiningnan sa pag-retrospect.
Ngunit ang lakas ng tunog ay nauugnay din sa sikolohiya ng merkado, isang malawak na paksa dahil maraming mga tagapagpahiwatig ng kalakalan na sumusukat sa sikolohikal na estado ng merkado. Ang artikulong ito ay nakatuon sa gawain ni Dr. Alexander Elder, na naglalarawan ng marami sa mga sumusunod na konsepto at tagapagpahiwatig sa isang malinaw, maigsi, at maliwanag na paraan para sa mga mangangalakal kahit saan.
Mga Key Takeaways
- Upang maunawaan ang sikolohikal na estado ng mga namumuhunan at ang merkado sa kabuuan, magsimula sa pamamagitan ng pagtingin sa dami ng pangangalakal, kasama na kung aling mga stock at pondo ang nakakakita ng pinaka at hindi bababa sa aktibidad at anong oras ng araw ang aktibidad ay nagaganap.Ang on-balanse na dami (Ang OBV) ay isang pang-araw-araw na kabuuang tumatakbo at nangungunang tagapagpahiwatig; isang bagong mataas na nagpapahiwatig ng panuntunan ng mga toro, ang isang bagong mababa ay isang boto para sa mga bear.Accumulation / Distribution (A / D) kung saan binuksan ang mga presyo at sarado upang matukoy ang damdamin; kung ang isang merkado ay bubukas mas mataas at magsara ng mas mababa, itulak ang A / D na mas mababa, kung gayon ang isang bullish market ay maaaring mas mahina kaysa sa paglabas nito. Ang interes ay tumutukoy sa merkado ng futures at kapag ang mga hinaharap na mga kontrata o mga pagpipilian ay mag-expire; ang bukas na interes ay isang mas kumplikadong tagapagpahiwatig - para sa paglipat nito pataas o pababa, ang parehong mga toro at oso ay dapat na pantay na maasahin sa mabuti na ang kanilang posisyon ay tama o hindi tama.
On-balanse Dami (OBV)
Nilikha ni Joseph Granville, ang dami ng balanse (OBV) ay tumatakbo, na tumataas o bumagsak sa bawat araw ng pangangalakal batay sa kung ang mga presyo ay malapit o mas mababa kaysa sa nakaraang araw. Ang OBV ay isang nangungunang tagapagpahiwatig, kaya karaniwang tumataas o bumagsak bago ang aktwal na mga presyo. Ang isang bagong mataas na OBV ay nagpapahiwatig ng lakas ng mga toro, kahinaan ng mga oso, at ang malamang na resulta ng pagtaas ng mga presyo. Ang isang bagong OBV na mababa ay nagpapahiwatig ng isang kabaligtaran na pattern: ang kapangyarihan ng mga oso, kahinaan ng mga toro, at isang posibleng pagbawas sa halaga. Kapag ang OBV ay nagpapakita ng isang senyas na naiiba mula sa aktwal na presyo, ipinapahiwatig nito na ang dami (damdamin ng merkado) ay hindi kaayon sa pinagkasunduan ng halaga (aktwal na mga presyo) - isang pagbabago sa presyo, na magpapawi sa kawalan ng timbang na ito, ay malapit na.
Akumulasyon / Pamamahagi (A / D)
Ang akumulasyon / pamamahagi ay isa ring nangungunang tagapagpahiwatig na nauukol sa dami, ngunit inaasahan ang pagbubukas at pagsasara ng mga presyo sa account. Ang isang positibong A / D ay nagpapahiwatig na ang mga presyo ay mas mataas kapag isinara kaysa sa kapag binuksan nila; isang negatibong A / D ay nagpapahiwatig ng kabaligtaran. Ngunit ang mga nanalo ng baka o bear ay kredito lamang na may isang maliit na bahagi ng dami ng bawat araw depende sa saklaw ng araw at ang distansya mula sa pagbubukas hanggang sa pagsara ng presyo. Malinaw, ang isang malawak na saklaw sa pagitan ng bukas at malapit ay gumagawa ng isang mas malakas na signal A / D, ngunit ang pattern ng A / D highs at lows ay pinakamahalaga. Kung ang isang merkado ay bumubukas ng mas mataas at isinasara ang mas mababa sa ganyang dahilan upang bumaba ang A / D, ang isang paitaas na palengke na merkado ay maaaring mas mahina kaysa sa una nitong lilitaw.
Ang kahalagahan ng akumulasyon / pamamahagi ay nakasalalay sa pananaw na ibinibigay nito sa mga gawain ng mga natatanging pangkat ng mga negosyante at baguhang negosyante. Ang mga amateurs bilang isang grupo ay mas malamang na nakakaimpluwensya sa pagbubukas ng presyo ng merkado. Ang mga Amateurs ay nagbase sa kanilang unang mga trading sa pinansiyal na balita na nabasa nila nang magdamag pati na rin sa corporate news na inisyu ng kanilang mga paboritong kumpanya matapos ang palengke. Ngunit habang ang araw ng kalakalan ay nagsusuot, tinutukoy ng mga propesyonal ang pangwakas na mga resulta ng araw. Kung ang mga propesyonal ay hindi sumasang-ayon sa pagsulong ng mga amateurs 'sa bukas, ang mga propesyonal ay magmaneho ng mga presyo na mas mababa para sa malapit. Kapag ang mga kalamangan ay mas malakas kaysa sa mga amateurs, ang pros ay magmaneho ng mga presyo na mas mataas sa buong araw at malapit na. Bilang mga tagapagpahiwatig ng mga uso sa hinaharap, ang mga aktibidad ng mga propesyonal ay karaniwang mas mahalaga kaysa sa mga gawain ng mga amateurs.
Ang dami ng trading ay tumutukoy sa bilang ng mga namamahagi o mga kontrata na ipinagpalit sa isang seguridad o merkado sa isang tiyak na tagal ng panahon.
Buksan ang Interes
Ang bukas na interes ay isa pang pangunahing tagapagpahiwatig ng psychology ng karamihan. Ang bukas na interes ay nalalapat sa merkado ng futures at tumutukoy sa isang pagbabasa ng mga kontrata sa hinaharap o mga pagpipilian na mag-expire sa isang tiyak na oras sa hinaharap. Ang bukas na interes ay nagdaragdag ng kabuuang mahaba at maiikling mga kontrata sa merkado sa isang naibigay na araw, at ang ganap na halaga ng bukas na interes ay tumutugma sa isang pinagsama o mahaba o maikling posisyon. Tumataas o bumagsak lamang ang bukas na interes kapag ang isang bagong kontrata ay nilikha o nawasak — isang mahaba at isang maikling nagbebenta ay dapat pumasok sa merkado upang madagdagan ang bukas na interes, at ang isang mahaba at isang maikling nagbebenta ay dapat isara ang kanilang mga posisyon para sa bukas na interes upang mahulog.
Ang interes na bukas ay lamang ng interes (inilaan ng pun) kung lumihis ito mula sa pamantayan nito. Ang isang ganap na halaga ay walang interes. Sinasalamin ng bukas na interes ang sikolohiya ng merkado sa pamamagitan ng likas na salungatan sa merkado sa pagitan ng mga toro at oso. Upang ilipat pataas o pababa ang bukas na tagapagpahiwatig ng interes, ang parehong mga toro at bear ay dapat na pantay na tiwala na ang kanilang mahaba o maikling posisyon ay tama (o hindi tama). Ang isang tumataas na bukas na interes ay nagpapakita na ang mga toro ay sapat na kumpiyansa na makapasok sa mga kontrata na may mga oso, na pantay na tiwala sa kanilang pagbagsak upang makapasok sa posisyon. Ang isang pangkat ay tiyak na mawawala, ngunit hangga't ang mga potensyal na talo (alinman sa mga toro o oso) ay pumapasok sa mga kontrata, ang pagtaas o pagbagsak sa bukas na interes ay magpapatuloy. Ngunit may higit pa upang buksan ang interes kaysa matugunan ang mata.
Pagbasa ng Open Sign Signs
Ang isang tumataas na bukas na mga puntos ng interes sa isang pagtaas sa supply ng mga potensyal na talo, hinuhusay ang pasulong. Ang bukas na interes na tumataas sa panahon ng isang pagtaas ay nagpapakita na ang isang tiyak na bilang ng mga oso ay naniniwala na ang merkado ay napakataas; ngunit, kung ang pagtaas ng pagtaas, ang kanilang mga maikling posisyon ay masiksik, at ang kanilang kasunod na pagbili ay mapipilit ang merkado kahit na mas mataas. Gayunpaman, ang bukas na interes na nananatiling pare-pareho sa panahon ng isang pagtaas ng merkado ay nagpapahiwatig na ang supply ng mga natalo ay tumigil sa paglaki dahil ang tanging mga potensyal na kandidato na makapasok sa isang kontrata ay ang mga naunang mamimili na naghahanap ng kita mula sa kanilang posisyon. Sa kasong ito, ang uptrend ay malamang na malapit na sa wakas.
Sa panahon ng isang downtrend, ang mga shorts ay nagbebenta ng agresibo habang ang tanging mga kalahok na binibili ay mga pick picker. Ngunit kahit na ang mga namumuhunan sa halaga ay lumabas sa kanilang mga posisyon kapag ang mga presyo ay bumagsak nang labis, kaya mas mababa ang mga presyo. Kung ang bukas na interes ay tumataas sa isang bumababang merkado, ang downtrend ay malamang na magpapatuloy. Kung ang bukas na interes ay nananatiling flat sa isang downtrend, kakaunti ang natitirang mga pick picker, at ang natitirang mga kandidato para sa kontrata ay mga karagdagang bear na pinaikling kanina at ngayon nais na masakop at iwanan ang merkado. Ang mga bear na lumabas na may kita ay nagdudulot ng isang patag na bukas na interes sa isang downtrend na nangangahulugan na ang pinakamahusay na mga nakuha mula sa downtrend ay malamang na mayroon na.
Bumabagsak na Open interest
Sa wakas, ang isang bumabagsak na bukas na interes ay nagpapakita na ang mga natalo ay naglalabas ng mga posisyon habang ang mga nanalong kumikita ng kita. Ipinapakita rin nito na walang mga natalo na magaganap sa lugar ng mga sumuko. Ang bumabagsak na bukas na interes ay isang malinaw na senyas na kinukuha ng mga nanalo ang kanilang kita at tumatakbo para sa hangganan habang ang mga natalo ay nagbibigay ng pag-asa. Ang pagkawala ng isang kontrata (at isang bumababang bukas na interes) ay tumuturo sa malamang na pagtatapos ng isang takbo.
Ang Bottom Line
May mga oras kung ang pagbabasa ng mga uso sa merkado at sikolohiya ng merkado gamit ang mga tiyak na sukatan ay tila mabisa tulad ng pagbabasa ng mga dahon ng tsaa. Gayunpaman, kung maingat mong piliin ang mga tagapagpahiwatig, maunawaan ang kanilang mga limitasyon, at ilapat ang mga ito nang holistically, ikaw ay nasa isang mas mahusay na posisyon upang masukat ang kalagayan ng merkado at ayusin ang iyong posisyon nang naaayon.
