Ano ang Taunang Equivalent Rate (AER)?
Ang taunang katumbas na rate (AER) ay ang rate ng interes para sa isang account sa pagtitipid o produkto ng pamumuhunan na may higit sa isang panahon ng pagsasama-sama. Iyon ay, kinakalkula sa ilalim ng palagay na ang anumang bayad na bayad ay kasama sa balanse ng pangunahing pagbabayad at ang susunod na pagbabayad ng interes ay batay sa bahagyang mas mataas na balanse ng account.
Sa pangkalahatan, nangangahulugan ito na ang interes ay maaaring pinagsama nang maraming beses sa isang taon depende sa bilang ng mga beses na ginawa ng pagbabayad ng interes.
Ang Formula para sa Taunang Equivalent Rate (AER) Ay
Taunang katumbas na rate = (1 + nr) n − Saanman: n = Ang bilang ng mga panahon ng compounding (beses bawat taon na bayad ay binabayaran) r = Ang nakasaad na rate ng interes
Paano makalkula ang taunang katumbas na rate (AER)
Upang makalkula ang taunang Equivalent Rate (AER):
- Hatiin ang gross rate ng interes sa bilang ng mga beses sa isang taon na ang bayad ay babayaran at magdagdag ng isa.Bhasa ang resulta sa bilang ng beses sa isang taon na babayaran ang interes.Bawasin ang isa mula sa kasunod na resulta.
Ang AER ay ipinapakita bilang isang porsyento (%).
Ano ang Nasasabi sa Taunang Katumbas na Rate (AER)?
Ang taunang katumbas na rate (AER) ay ang aktwal na rate ng interes na kikitain ng mamumuhunan para sa isang pamumuhunan, pautang o iba pang produkto batay sa compounding. Inihayag ng AER sa mga namumuhunan kung ano ang maaari nilang asahan na bumalik mula sa isang pamumuhunan, na nangangahulugang ang tunay na pagbabalik ng pamumuhunan batay sa compounding, na higit pa sa ipinahayag o nominal na rate ng interes.
Ang pagpapalagay ng interes ay kinakalkula (o pinagsama) nang higit sa isang beses sa isang taon, ang AER ay mas mataas kaysa sa nakasaad na rate ng interes. Ang higit pang mga compounding period ay mas malaki ang pagkakaiba sa pagitan ng dalawa. Ang taunang katumbas na rate (AER) ay kilala rin bilang epektibong taunang rate ng interes o taunang porsyento na ani (APY).
Mga Key Takeaways
- Ang taunang katumbas na rate (AER) ay ang rate na maaaring asahan ng mamumuhunan mula sa isang pamumuhunan matapos na isinasaalang-alang ang compounding.AER ay kilala rin bilang epektibong taunang rate (EAR) o taunang porsyento na ani (APY).Ang AER ay magiging mas mataas kaysa sa nakasaad o nominal rate kung mayroong higit sa isang panahon ng compounding sa isang taon. Ang pagkalat sa pagitan ng dalawa ay lalago nang mas malaki sa mga panahon ng pagsasama-sama.
Halimbawa ng Paano Gumamit ng Taunang Katumbas na Rate (AER)
Ipalagay na nais ng isang namumuhunan na ibenta ang lahat ng mga mahalagang papel sa kanilang portfolio ng pamumuhunan at ilagay ang lahat ng mga nalikom sa isang account sa pagtitipid. Ang namumuhunan ay nagpapasya sa pagitan ng paglalagay ng mga nalikom sa alinman sa bangko A, bangko B o bangko C, depende sa pinakamataas na rate na inaalok. Ang Bank A ay may naka-quote na rate ng interes na 3.7% na nagbabayad ng interes sa isang taunang batayan. Ang Bank B ay may naka-quote na rate ng interes na 3.65% na nagbabayad ng interes quarterly at ang Bank C ay may isang quote rate ng interes na 3.7% na nagbabayad ng interes semi-taun-taon.
Samakatuwid, ang bangko A ay magkakaroon ng taunang katumbas na rate ng 3.7%, o (1 + (0.037 / 1)) 1 - 1. Ang B B ay mayroong AER na 3.7% = (1 + (0.0365 / 4)) 4 - 1. na kung saan ay katumbas ng bangko A kahit na ang bangko B ay pinagsama ng bawat quarter. Samakatuwid, ang namumuhunan ay walang malasakit sa pagitan ng paglalagay ng kanyang cash sa bangko A o bangko B.
Sa kabilang banda, ang bank C ay may parehong naka-quote na rate ng interes bilang bangko A, ngunit ang bangko C ay nagbabayad ng interes semi-taun-taon. Dahil dito, ang bangko C ay may AER na 3.73%, na mas kaakit-akit kaysa sa iba pang dalawang bangko. Ang pagkalkula ay (1 + (0.037 / 2)) 2 - 1 = 3.73%.
Isaalang-alang natin ngayon ang isang bono na inilabas ng General Electric. Nitong Marso 2019, nag-aalok ang General Electric ng isang hindi mapigilang semi-taunang kupon na may 4% na rate ng kupon na nag-expire ng Disyembre 15, 2023. Ang nominal, o nakasaad na rate, ng bono ay 8% - o ang 4% na beses sa coupon rate ng dalawang taunang mga kupon. Gayunpaman, ang taunang katumbas na rate ay mas mataas dahil sa ang bayad ay binabayaran ng dalawang beses sa isang taon. Ang AER ng bono ay kinakalkula bilang (1+ (0.04 / 2)) 2 -1 = 8.16%.
Ang Pagkakaiba sa pagitan ng AER at Stated Interes
Habang ang nakasaad na rate ng interes ay hindi account para sa compounding, ginagawa ng AER. Ang nakasaad na rate ay sa pangkalahatan ay mas mababa kaysa sa AER kung mayroong higit sa isang panahon ng compounding. Ginagamit ang AER upang matukoy kung aling mga bangko ang nag-aalok ng mas mahusay na mga rate at kung saan ang mga pamumuhunan ay maaaring maging kaakit-akit. Dagdagan ang nalalaman tungkol sa pagkakaiba sa pagitan ng AER at nakasaad na rate.
Mga Limitasyon ng Paggamit ng Taunang Katumbas na Rate (AER)
Ang taunang katumbas na rate (AER) ay karaniwang hindi nakasaad at dapat na kalkulahin. Gayundin, ang AER ay hindi kasama ang anumang mga bayarin na maaaring nakatali sa pagbili o pagbebenta ng pamumuhunan. Mayroon ding katotohanan na ang pagsasama mismo ay may mga limitasyon, na may pinakamataas na posibleng rate na patuloy na pagsasama-sama.
Dagdagan ang Higit Pa Tungkol sa Taunang Katumbas na rate (AER)
Ang taunang katumbas na rate (AER) ay isa sa iba't ibang mga paraan upang makalkula ang interes sa interes - compounding. Pinapayagan ng compounding ang mga namumuhunan na palakasin ang kanilang mga pagbabalik sa pamamagitan ng paggawa ng pera sa interes. Ang isa sa mga tanyag na quote ni Warren Buffett ay, "Ang aking kayamanan ay nagmula sa isang kumbinasyon ng pamumuhay sa Amerika, ilang masuwerteng gen, at interes ng tambalan." Matuto nang higit pa tungkol sa epekto ng pagsasama-sama.
