Ang simpleng uso, uso, intermediate- at pangmatagalang mga uso ay ang tatlong uri ng mga uso na nakikita natin araw-araw sa aming pag-aaral ng teknikal na pagsusuri. "Ang isang kalakaran ay iyong kaibigan, " ay isa lamang sa mga kasabihan na lumabas sa pag-aaral ng pangunahing pati na rin ang mga sekular na mga uso. Sinusubukan ng ilang mga tao na kilalanin ang mga uso sa pamamagitan ng pagtingin sa mga average. Dahil sa pag-unawa na ang sikolohiya ng mga merkado ay talagang gumagalaw sa mga merkado, maaari nating kilalanin na ang sikolohiya ay bubuo at nagtatapos sa mga uso na titingnan natin ngayon.
Tutorial: Mga Pangunahing Kaalaman sa Pagsusuri sa Teknikal
Ang pag-aaral kung paano matukoy ang kalakaran ay dapat na unang pagkakasunud-sunod ng negosyo para sa sinumang mag-aaral ng teknikal na pagsusuri. Karamihan sa mga namumuhunan, sa sandaling namuhunan sa isang pagtaas, ay mananatili roon naghahanap ng anumang kahinaan sa pagsakay up, na kung saan ay ang tagapagpahiwatig na kinakailangan upang tumalon at kunin ang kita.
Pangunahing Pamilihan
Ang mga merkado ng bull at bear ay kilala rin bilang pangunahing merkado; ipinakita sa amin ng kasaysayan na ang haba ng mga pamilihan na ito ay karaniwang tumatagal mula sa isa hanggang tatlong taon sa tagal.
Sekular na Tren
Ang isang sekular na kalakaran, ang isa na maaaring tumagal ng isa hanggang tatlong dekada, ay humahawak sa loob ng mga parameter nito ng maraming pangunahing mga uso, at, sa karamihan, ay madaling makilala dahil sa takdang oras. Ang tsart ng pagkilos ng presyo, para sa isang panahon ng 25 taon o higit pa, ay lilitaw na hindi hihigit sa isang bilang ng mga tuwid na linya na gumagalaw pataas o pababa. Magkaroon ng isang hitsura para sa isang sandali sa tsart ng S&P 500 sa ibaba. Ipinapakita ng tsart ang pag-unlad ng mga merkado mula 1980s hanggang sa kalagitnaan ng 2000s, na nagpapakita ng pagtaas ng merkado na humahantong hanggang sa pagliko ng siglo.
Mga Intermediate-Trend
Sa loob ng lahat ng pangunahing mga uso ay ang mga intermediate na mga uso, na nagpapanatili sa mga mamamahayag ng negosyo at mga analyst ng merkado na patuloy na naghahanap ng mga sagot para sa kung bakit ang isang isyu o isang merkado ay biglang lumiliko at tumungo sa direksyon sa tapat ng kahapon o huling linggo. Ang mga biglaang rali at direksyon ng mga turnarounds ay bumubuo ng mga intermediate na uso at, para sa karamihan, ay ang mga resulta ng ilang uri ng pang-ekonomiyang o pampulitikang aksyon at ang kasunod na reaksyon nito.
Sinasabi sa amin ng kasaysayan na ang mga rali sa mga merkado ng toro ay malakas at na ang mga reaksyon ay medyo mahina. Ang flip side ng barya ay nagpapakita sa amin na ang mga reaksyon ng bear-market ay malakas at ang mga rali ay maikli. Ipinakikita rin sa amin ng Hindsight na ang bawat toro at merkado ng bear ay magkakaroon ng hindi bababa sa tatlong mga intermediate cycle. Ang bawat intermediate cycle ay maaaring tumagal ng kahit na dalawang linggo o hangga't anim hanggang walong linggo.
4 Mga Salik na Trend sa Market
Long-Term Trend
Upang matukoy ang pangmatagalang mga uso na lumilitaw sa mga tsart ng kanilang mga paboritong stock, ang mga beterano na analyst ay gagamit ng isang tagapagpahiwatig ng stochastics. Ang paborito ko, gayunpaman, ay ang tagapagpahiwatig ng momentum na tinatawag na rate ng pagbabago (ROC) (na maaari mong basahin tungkol sa Rate of Change ):
Ang normal na frame ng oras para sa pagsukat ng ROC ay 10 araw. Ang ratio upang mabuo ang tagapagpahiwatig ng ROC ay ang mga sumusunod:
Rate ng pagbabago = 100 (Y / Yx)
Ang "Y" ay kumakatawan sa pinakahuling presyo ng pagsasara, at si Yx ay kumakatawan sa presyo ng pagsasara ng isang tiyak na bilang ng mga araw na nakalipas. Kaya, kung ang presyo ng isang stock ay nagsasara ng mas mataas ngayon kaysa sa ginawa nito 10 araw na ang nakakaraan, ang punto ng halaga ng ROC ay higit sa balanse, kung gayon nagpapahiwatig sa mga chartist na ang mga presyo ay tumataas sa partikular na isyu. Sa kabaligtaran, kung ang presyo sa session ngayon ay nagsasara ng mas mababa kaysa sa 10 araw ng pangangalakal na ang nakaraan, ang halaga ng halaga ay mas mababa sa balanse, na nagpapahiwatig na ang mga presyo ay bumababa. Ito ay ligtas na sabihin na kung ang ROC ay tumataas, nagbibigay ito ng isang panandaliang bullish signal, at ang isang bearish sign ay magkakaroon ng pagbagsak ng ROC. Ang mga chartist ay nagbigay pansin sa tagal ng oras sa pagkalkula ng ROC. Ang pangmatagalang pananaw sa merkado o isang tiyak na sektor o stock, ay gagamitin marahil ng isang 26- hanggang 52-linggong tagal ng panahon para sa Yx at isang mas maikling pagtingin ay gagamit ng 10 araw hanggang anim na buwan o higit pa.
Maaari mong makita na, sa pamamagitan ng pagbabago ng bilang ng mga araw o linggo bilang isang takdang oras, mas mahusay na matukoy ng tsart ang direksyon at tagal ng takbo.
Ang Bottom Line
Ang mga merkado ay binubuo ng maraming magkakaibang uri ng mga uso, at ito ang pagkilala sa mga uso na ito na higit na matukoy ang tagumpay o kabiguan ng iyong mahaba at panandaliang pamumuhunan.
