Ang mga ratio ay maaaring maging napakahalaga na mga tool para sa paggawa ng mga pagpapasya tungkol sa mga kumpanyang nais mong mamuhunan. Sa buong industriya, ginagamit sila ng mga indibidwal na namumuhunan at propesyonal na mga analyst, at mayroong iba't ibang mga rati na gagamitin. Mga ratios sa pananalapi ay karaniwang inihahatid sa apat na kategorya:
- Ratibo ng kakayahang kumitaLahi na RatiosMga ratios ng Pang-Abay na Ratios ng pagsusuri
, titingnan namin ang bawat kategorya at magbigay ng mga halimbawa ng mga simpleng ratios na makakatulong na madali kang makakuha ng mahalagang pananaw sa mga kumpanyang nais mong mamuhunan.
Ratios ng Profitability
Ang kakayahang kumita ay isang pangunahing aspeto upang masuri kapag isinasaalang-alang upang mamuhunan sa isang kumpanya. Ito ay dahil ang mataas na kita lamang ay hindi kinakailangang isalin sa mataas na kita o mataas na dividends. Sa pangkalahatan, ang pagtatasa ng kakayahang kumita ay naglalayong pag-aralan ang pagiging produktibo ng negosyo mula sa maraming mga anggulo gamit ang ilang iba't ibang mga sitwasyon. Ang mga ratio ng kakayahang kumita ay makakatulong na magbigay ng pananaw sa kung gaano kalaki ang kita ng isang kumpanya at kung paano nauugnay ang kita sa iba pang mahalagang impormasyon tungkol sa kumpanya.
Ang ilang mga pangunahing ratios ng kakayahang kumita ay kasama ang:
- Gross marginCash ratioCash conversion cycleOperating cash flow ratioReceivables turnoverInventory turnoverWorking capital turnover
Ang kasalukuyan at mabilis na ratios ay mahusay na mga paraan upang masuri ang pagkatubig ng isang kompanya. Ang parehong mga ratios ay magkatulad.
Ang kasalukuyang ratio ay kinakalkula sa pamamagitan ng paghati sa kasalukuyang mga assets sa pamamagitan ng kasalukuyang mga pananagutan. Dahil ang kasalukuyang mga pag-aari at kasalukuyang pananagutan ay kumakatawan sa aktibidad sa darating na 12 buwan, ang ratio na ito ay maaaring magbigay ng pananaw sa panandaliang likido ng kompanya. Ang isang mas mataas na kasalukuyang ratio ng asset ay kanais-nais dahil ito ay kumakatawan sa bilang ng mga beses na kasalukuyang mga assets ay maaaring masakop ang kasalukuyang mga pananagutan.
Ang mabilis na ratio ay karaniwang pareho. Gayunpaman, ang ratio na ito ay nagbabawas ng imbentaryo mula sa kasalukuyang mga pag-aari. Nagbibigay ito ng mas mahusay na pananaw sa panandaliang pagkatubig ng firm sa pamamagitan ng pag-igit sa kasalukuyang mga assets upang ibukod ang imbentaryo. Muli, ang isang mas mataas na mabilis na ratio ay mas mahusay.
Solusyon ng Ratios
Ang mga ratio ng solvency, na kilala rin bilang mga ratios ng leverage, ay ginagamit ng mga namumuhunan upang makakuha ng isang larawan kung gaano kahusay ang makikitungo sa isang kumpanya sa mga pangmatagalang obligasyong pang-pinansyal. Tulad ng inaasahan mo, ang isang kumpanya na may timbang na utang ay marahil isang mas kanais-nais na pamumuhunan kaysa sa isa na may kaunting utang sa mga libro nito.
Ang ilan sa mga pinakatanyag na ratios na ratios ay kasama ang:
- Utang sa kabuuang mga ari-arianDebt hanggang equityInterest earnInterest ratio ng saklawMga kita sa mga pananagutan
Ang ratio ng presyo-to-earnings (P / E) ay isa sa mga kilalang ratios ng pagpapahalaga. Inihahambing nito ang presyo ng stock ng isang kumpanya sa mga kinikita sa isang per-share na batayan. Tulad ng iba pang ratio ng pagpapahalaga, ang presyo sa mga kita ay nagpapakita ng premium na ang merkado ay handang magbayad.
Ang ratio ng P / E ay kinakalkula tulad ng sumusunod:
Presyo sa Mga Kinita = Kumita Per Share (EPS) Halaga sa Pamilihan bawat Pagbabahagi
Ang ratio na ito ay nagbabago ng mga kita ng kumpanya sa isang madaling maihahambing na panukala. Karaniwan, sinasabi nito sa iyo kung magkano ang mga mamumuhunan na handang magbayad para sa $ 1 ng mga kita sa kumpanya na iyon. Ang mas mataas na ratio, mas maraming mga mamumuhunan ang nais na gumastos. Ngunit huwag isipin ang isang mas mataas na ratio ng P / E para sa isang kumpanya ay kinakailangang nagmumungkahi na ang stock nito ay sobrang napakabigat. Ang iba't ibang mga industriya ay may malaking pagkakaiba-iba ng mga ranggolaang P / E; kaya, mahalaga na ihambing ang ratio ng P / E ng isang kumpanya sa industriya nito.
Anong kailangan mong malaman
Ang mga ratio ay mga puntos ng paghahambing para sa mga kumpanya. Sinusuri nila ang mga stock sa loob ng isang industriya. Gayundin, sinusukat nila ang isang kumpanya ngayon laban sa mga makasaysayang bilang nito. Sa karamihan ng mga kaso, mahalaga din na maunawaan ang mga variable na pagmamaneho ng mga ratios dahil ang pamamahala ay may kakayahang umangkop sa, kung minsan, baguhin ang diskarte nito upang gawing mas kaakit-akit ang mga stock at kumpanya nito. Karaniwan, ang mga ratios ay karaniwang hindi ginagamit sa paghihiwalay ngunit sa halip na pinagsama sa iba pang mga ratios. Ang pagkakaroon ng isang mahusay na ideya ng mga ratio sa bawat isa sa apat na naunang nabanggit na mga kategorya ay magbibigay sa iyo ng isang komprehensibong pananaw ng kumpanya mula sa iba't ibang mga anggulo at tulungan kang makita ang mga potensyal na pulang mga bandila.
Ang Bottom Line
Ang impormasyong kailangan mo para sa pagkalkula ng mga ratio ay madaling makuha ng bawat solong numero o pigura ay matatagpuan sa mga pahayag sa pananalapi ng kumpanya (na matatagpuan sa website ng kumpanya o sa karamihan ng mga site ng stock quote). Sa sandaling mayroon ka ng hilaw na data, maaari mong mai-plug ito mismo sa iyong mga tool sa pagsusuri sa pananalapi at mailagay ang mga numero upang gumana para sa iyo.
Ang bawat tao'y nagnanais ng isang gilid sa pamumuhunan, ngunit ang isa sa mga pinakamahusay na tool ay madalas na hindi maunawaan at maiiwasan ng mga bagong mamumuhunan. Ang pag-unawa sa kung ano ang sinasabi sa iyo ng ratios, pati na rin kung saan matatagpuan ang lahat ng impormasyon na kailangan mo upang makalkula ang mga ito, ay maaaring magbigay sa iyo ng higit na pagtitiwala sa iyong mga desisyon sa pamumuhunan at potensyal na makakatulong sa iyo na maiwasan ang malaking pagkalugi.
