Index Fund kumpara sa ETF: Isang Pangkalahatang-ideya
Ang mga pangunahing kaalaman sa pamumuhunan ay may kasamang pag-unawa sa pagkakaiba sa pagitan ng isang index fund (madalas na namuhunan sa pamamagitan ng isang kapwa pondo) at isang pondo na ipinagpalit ng palitan, o ETF. Una, ang mga ETF ay itinuturing na mas nababaluktot at mas maginhawa kaysa sa karamihan sa mga pondo sa kapwa. Ang mga ETF ay maaaring maipagpalit nang mas madali kaysa sa mga pondo ng indeks at mga tradisyunal na pondo sa kapwa, katulad ng kung paano ipinapalit ang karaniwang mga stock sa isang stock exchange. Bilang karagdagan, ang mga mamumuhunan ay maaari ring bumili ng mga ETF sa mas maliit na sukat at may mas kaunting mga hadlang kaysa sa magkakaugnay na pondo. Sa pamamagitan ng pagbili ng mga ETF, maiiwasan ng mga namumuhunan ang mga espesyal na account at dokumentasyon na kinakailangan para sa isa't isa, halimbawa.
Mga Pondo ng Index
Ang mga pondo ng index ay mga pondo na kumakatawan sa isang teoretikal na segment ng merkado. Maaari itong maging malalaking kumpanya, maliit na kumpanya, o mga kumpanya na pinaghiwalay ng industriya, kabilang sa maraming mga pagpipilian. Ito ay isang form na pasibo sa pamumuhunan na nagtatakda ng mga patakaran kung saan kasama ang mga stock, pagkatapos ay subaybayan ang mga stock nang hindi sinusubukan na talunin ang mga ito. Ang mga pondo ng index ay hindi namuhunan.
Ang mga taong interesado sa pamumuhunan sa isang pondo ng index ay karaniwang maaaring gawin ito sa pamamagitan ng isang kapwa pondo na idinisenyo upang gayahin ang index.
Mga Pondo ng Exchange-Traded
Ang mga ETF ay mga basket ng mga assets na ipinagpalit tulad ng mga security. Maaari silang mabili at ibenta sa isang bukas na palitan, tulad ng mga regular na stock, kumpara sa magkakaugnay na pondo, na na-presyo lamang sa pagtatapos ng araw.
Ang iba pang mga pagkakaiba sa pagitan ng magkaparehong pondo at mga ETF ay nauugnay sa mga gastos na nauugnay sa bawat isa. Karaniwan, walang mga gastos sa transaksyon ng shareholder para sa mga kapwa pondo. Ang mga gastos tulad ng pagbabayad ng buwis at pamamahala, gayunpaman, ay mas mababa para sa mga ETF. Karamihan sa mga pasibo na namumuhunan sa tingi ay pumili ng mga pondo ng indigay sa paglipas ng mga ETF batay sa paghahambing sa gastos sa pagitan ng dalawa. Ang mga namumuhunan sa institusyonal na institusyonal, sa kabilang banda, ay may posibilidad na mas gusto ang mga ETF.
Kung ikukumpara sa halaga ng pamumuhunan, ang pamumuhunan sa index ng pondo ay isinasaalang-alang ng mga dalubhasa sa pananalapi bilang isang halip na diskarte sa pamumuhunan. Ang parehong mga uri ng pamumuhunan ay itinuturing na konserbatibo, pangmatagalang mga diskarte. Ang halaga ng pamumuhunan ay madalas na apila sa mga namumuhunan na patuloy at naghihintay na maghintay para sa isang bargain. Ang pagkuha ng mga stock sa mababang presyo ay nagdaragdag ng posibilidad na kumita ng kita sa katagalan. Pinag-uusapan ng mga namumuhunan ang halaga ng isang index ng merkado at karaniwang maiwasan ang mga tanyag na stock sa pag-asang matalo ang merkado.
Mga Key Takeaways
- Ang mga pondo ng mutual ay nai-pooled na mga sasakyan sa pamumuhunan na pinamamahalaan ng isang propesyonal sa pamamahala ng pera.ETFs ay ang mga basket ng mga security na ipinagpalit sa isang palitan tulad ng mga stocks.ETF ay maaaring mabili o ibebenta sa anumang oras, samantalang ang mga pondo ng isa't isa ay naka-presyo lamang sa katapusan ng araw.
Tagapayo ng Tagapayo
Magkakaroon ba si Thomas, CFP®, CIMA®, CTFA
Ang Liberty Group, LLC, Washington, DC
Ang pagkalito ay natural, dahil ang parehong ay pasimple na pinamamahalaang mga sasakyan ng pamumuhunan na idinisenyo upang gayahin ang pagganap ng iba pang mga pag-aari.
Ang isang pondo ng index ay isang uri ng kapwa pondo na sumusubaybay sa isang partikular na index ng merkado: ang S&P 500, Russell 2000 o MSCI EAFE (samakatuwid ang pangalan). Dahil walang orihinal na diskarte, hindi gaanong aktibong pamamahala ang kinakailangan, at sa gayon ang mga pondo ng index ay may mas mababang istraktura ng gastos kaysa sa karaniwang mga pondo sa kapwa.
Bagaman may hawak din silang isang basket ng mga assets, ang mga ETF ay mas katulad sa mga pagkakapantay-pantay kaysa sa magkaparehong pondo. Nakalista sa mga palitan ng merkado tulad ng mga indibidwal na stock, sila ay lubos na likido: Maaari silang mabili at ibenta tulad ng mga pagbabahagi ng stock sa buong araw ng pangangalakal, na may mga presyo na patuloy na nagbabago. Ang mga ETF ay maaaring subaybayan hindi lamang isang indeks, ngunit isang industriya, isang kalakal o kahit na ibang pondo.
