Ang ilang uri ng kawalan ng kontrol ay dapat na isang kinakailangan para sa mga mangangalakal sa merkado sa pananalapi. Kailangang kontrolin ang mga pagkawala kung ang isang tao ay isang panandaliang negosyante o mas matagal na mamumuhunan. Gayunpaman, habang maraming mga mangangalakal ang gumagamit ng isang nakapirming paghinto upang makontrol ang mga pagkalugi at mapanatili ang disiplina, mayroong ilang mga istilo ng pangangalakal na nakikinabang mula sa paggamit ng isang isip o malambot na paghinto.
Mga Mental o Soft Stops
Ang isang paghihinto sa pag-iisip ay kapag ang isang order ng computer ay hindi mailagay upang lumabas sa isang kalakalan para sa amin, ngunit sa halip ay iiwan namin ang posisyon na bukas na walang pag-offsetting upang makontrol ang aming pagkawala. Ang isang order ng stop ay hindi inilalagay, ngunit ang negosyante ay mayroon pa ring antas sa isipan kung saan siya lalabas ng isang nawawalang posisyon (o isang panalong posisyon gamit ang isang trailing mental stop).
Ang isang soft stop ay maaari ring sumangguni sa isang mental stop na wala sa isang nakapirming presyo. Ang negosyante ay maaaring magkaroon ng isang hanay ng mga halaga sa isip kung saan siya lalabas batay sa mga kondisyon ng merkado.
Halimbawa, ang isang negosyante ay maaaring bumili ng stock sa $ 25.15 at magkaroon ng isang paghinto sa pag-iisip sa $ 24.90. Ang isang stop order ay hindi inilalagay sa presyo na ito; kung ang presyo ay lumilipat sa $ 24.90, ang negosyante ay magsasagawa ng isang order sa pagbebenta upang lumabas sa kalakalan. Ang mga kondisyon ay patuloy na nagbabago sa buong araw, kaya ang isang negosyante ay maaaring magpasya na siya ay lalabas sa lugar na $ 24.90 (mas mataas o mas mababa), ngunit ang exit ay higit na nakasalalay sa kung ano ang nangyayari sa merkado sa naibigay na sandali kaysa sa kung ano ang napansin bilang isang mahusay na antas ng paghinto sa mas maaga. Ito ay isang malambot na paghinto.
Sino ang Dapat Gumamit ng Mental o Soft Stops?
Ang mga pag-iisip at malambot na hinto ay nangangailangan ng isang negosyante na masubaybayan ang posisyon sa pagtaas ng kaso sa pagtaas ng lugar. Para sa kadahilanang ito, ang mga paghihinto sa pag-iisip at malambot ay karaniwang ginagamit ng mga panandaliang mangangalakal, tulad ng mga negosyante sa araw. Ngunit ang mga paghihinto sa pag-iisip ay maaaring magamit ng mga pangmatagalang negosyante rin, at maaari itong magamit kapag ang mga posisyon ay kinuha para sa pangunahing mga kadahilanan.
Ang mga negosyanteng panandaliang madalas na nagpapatupad ng mga paghinto sa pag-iisip ng kaisipan, dahil maraming mga panandaliang mga kadahilanan na maaaring maging materyal sa buong araw. Halimbawa, ang isang order ay maaaring dumaan sa na mag-trigger ng isang nakapirming antas, ngunit alam ng negosyante na ito ay isang panandaliang kababalaghan, at sa gayon ang kalakalan ay hindi kailangang lumabas. Ang mga negosyante sa araw ay madalas na nakakakita ng mga tumatakbo sa paghinto (mabilis na presyo ng spike na lampas sa mga halaga ng dolyar o mga antas ng presyo kung saan sa pangkalahatan ay may isang malaking dami ng mga order ng paghinto), na nagpapatakbo ng mga presyo na lampas sa suporta o paglaban. Gayunpaman, kung ang mga teknikal na pangunahing kadahilanan ay hindi nagbago, ang sitwasyong ito ay hindi kinakailangan ng exit.
Ang mga pangunahing mangangalakal ay nakikinabang din sa mga malambot na paghinto dahil hindi nila kailangan ng paghinto sa isang itinakdang presyo; napagtanto nila na ang mga presyo ay nagbabago, at hangga't ang mga batayan ay tumuturo patungo sa isang kumikitang posisyon, maaari silang manatili sa kalakalan. Kapag lumipat ang mga pundasyon, dapat silang lumabas sa posisyon. (Para sa higit pa, tingnan ang: Panimula sa Mga Uri ng Kalakal: Pangunahing Mga Mangangalakal .)
Bentahe ng mga Soft Stops
Mayroong isang kalamangan sa hindi pagkakaroon ng isang nakapirming paghinto. Ang isang karaniwang pagkabigo para sa mga mangangalakal ay ang pagtatakda ng isang antas ng paghinto, pagkatapos ay ang pag-utos ng stop order na iyon (at ang paglabas ng posisyon) lamang upang makita ang stock na mabilis na bumalik sa kanilang direksyon. Maiiwasan ito sa pamamagitan ng paggamit ng isang malambot na paghinto. Ang mga pagkawala ay maaaring makuha nang mabilis kung nakikita ng negosyante na malamang na isang malaking pullback at hindi nais na hawakan ang posisyon sa pamamagitan nito, o ang negosyante ay maaaring magbigay ng silid ng posisyon upang ilipat sa pamamagitan ng maingat na pagsubaybay sa nangyayari sa merkado.
Kapag ang isang nakapirming paghinto ay orihinal na nakalagay, batay ito sa data na magagamit sa oras ng kalakalan. Tulad ng magagamit na mga bagong data, ang pag-ihinto ay maaaring maiayos upang hindi mapigilan sa isang antas kung saan ang merkado ay malamang na umalis bago muling ipagpatuloy ang kurso. Samakatuwid, ang pangunahing bentahe ng hindi pagkakaroon ng isang nakapirming paghinto ay ang negosyante ay hindi awtomatikong lumabas mula sa mga posisyon batay sa lumang impormasyon; ang negosyante ay maaaring manatili sa mga posisyon na nagpapakita pa rin ng pangako ngunit nakakaranas ng isang panandaliang teknikal na anomalya.
Maraming mga mangangalakal ang gumagawa din ng napakabilis na mga trading o maraming mga trading sa isang araw. Ang pagtatakda ng isang nakapirming paghinto sa bawat posisyon ay hindi posible. Samakatuwid, kung ang mga posisyon ay nakuha para sa mabilis na kita o nangangailangan ng mabilis na pagkilos, hindi dapat itakda ang isang maayos na paghinto. Ang oras na ginamit para sa paglalagay ng isang stop order ay maaaring magresulta sa isang pagpasok o exit na hindi nakuha.
Ang Downside
Ang mga pag-aayos ng paghinto ay may maraming gamit. Ginagamit ang mga ito upang limitahan ang mga pagkalugi sa isang tiyak na halaga, at posible na ang isang malambot na paghinto ay magreresulta sa isang mas malaking pagkawala kaysa sa pinahihintulutan ng nakapirming paghinto. Ang mga paghihinto sa malambot na pag-iisip ay nangangailangan ng isang malaking halaga ng disiplina mula sa mga mangangalakal, dahil kailangan nilang matukoy sa totoong oras kung ang isang kalakalan ay dapat labasan - maaari itong maging mahirap kapag ang pagkawala ng mga posisyon ay kasangkot. Ang isa pang downside ay ang mga negosyante ay dapat na subaybayan ang mga posisyon upang makalabas sila sa mga posisyon kapag nagpapahiwatig ang mga kadahilanan na dapat.
Hindi lahat ng mga mangangalakal ay maaaring subaybayan ang mga posisyon nang patuloy, o maaaring sila ay kulang sa disiplina upang lumabas sa mga posisyon nang walang nakapirming paghinto. Kaya, ang mga paghihinto sa isip o malambot ay dapat lamang gamitin ng mga mangangalakal na nagtataglay ng mga katangiang ito. (Para sa higit pa, tingnan ang: Stop-Loss o Stop-Limit Order Order: Aling Order na Gagamitin? )
Ang Bottom Line
Ang mga mangangalakal na gumagamit ng malambot na hinto ay dapat magkaroon ng kamalayan ng maraming mga bagay. Una sa lahat, ang mga malambot na hinto ay maaaring magamit para sa paglabas ng mga posisyon nang mas maaga kaysa sa inaasahan at hindi dapat gamitin lamang upang magbigay ng isang posisyon ng mas maraming silid. Mayroong mga oras na nagbabago ang mga kondisyon ng merkado at walang dahilan upang humawak ng posisyon. Pangalawa, ang mga soft stop ay dapat ding magamit upang lumabas sa mga trading kapag ang orihinal na pamantayan sa pagpasok ay hindi na wasto o nawala.
Gayundin, kung ang mga malambot na paghinto ay gagamitin, dapat malaman ng mga mangangalakal ang paparating na mga kaganapan na maaaring magkaroon ng malaking epekto sa kanilang mga posisyon. Kasama sa mga kaganapang ito ang mga kaganapan na nauugnay sa instrumento, tulad ng balita ng kumpanya kapag ipinagbebenta ang stock market o mga data sa pang-ekonomiya. Ang mga kaganapang ito ay maaaring magresulta sa malaking pagkalugi kung ang mga posisyon ay hindi sinusubaybayan at ang panganib ay hindi sapat na kinokontrol.
Sa wakas, masinop din na magkaroon ng pangwakas na presyo ng paghinto na inilagay sa isang broker. Sa matinding mga kaso, o kung ang mga mangangalakal ay para sa ilang kadahilanan na hindi magagamit upang mawala ang isang nawawalang posisyon, ang panghuling hinto ay ang ganap na maximum na isang negosyante ay nais na mawala sa kalakalan. Ang pangwakas na paghinto ay kumikilos bilang isang safety net para sa mga negosyante, na pinipigilan ang pamumulaklak sa kanilang buong account.
