Kahulugan ng stock ng Penny

Talaan ng nilalaman

• Ano ang isang Penny Stock?
• Paliwanag ng Penny Stocks
• Pagbabawas ng Presyo ng Penny Stock
• Ano ang Nakakapanganib sa stock ng Penny
• Mga Palatandaan ng Pandaraya
• Paano Nilikha ang isang Penny Stock?
• Ang Mga Panuntunan ng SEC para sa Penny Stock
• Pagkalipas ng-Oras na Pamilihan
• Kailan Ito Ay isang Penny Stock?
• Halimbawa ng isang Penny Stock

Ano ang isang Penny Stock?

Ang isang stock ng penny ay tumutukoy sa isang maliit na stock ng kumpanya na karaniwang nakikipagpalitan ng mas mababa sa $ 5 bawat bahagi. Bagaman ang ilang mga stock ng penny ay ipinagpapalit sa mga malalaking palitan tulad ng New York Stock Exchange (NYSE), karamihan sa mga stock ng stock ng penny sa pamamagitan ng mga transaksyon sa counter (OTC).

Nagaganap ang mga transaksyon sa pamamagitan ng electronic OTC Bulletin Board (OTCBB) o sa pamamagitan ng mga pribadong pag-aari ng Pink Sheets. Walang trading floor para sa mga transaksyon ng OTC, at ang mga sipi ay natapos din sa elektroniko.

Penny Stocks

Paliwanag ng Penny Stocks

Sa nakaraan, ang mga stock ng penny ay isinasaalang-alang ang anumang mga stock na ipinagpalit nang mas mababa sa isang dolyar bawat bahagi. Binago ng US Securities and Exchange Commission (SEC) ang kahulugan upang isama ang lahat ng pagbabahagi ng pagbabahagi sa ibaba limang dolyar. Ang SEC ay isang independiyenteng ahensya ng pamahalaan ng pederal na responsable sa pagprotekta sa mga namumuhunan habang pinapanatili nila ang patas at maayos na paggana ng mga merkado ng seguridad.

Ang mga stock ng penny ay karaniwang nauugnay sa maliliit na kumpanya at madalas na nangangalakal ng kalakalan na mayroon silang kakulangan ng pagkatubig o handa na mga mamimili sa merkado. Bilang isang resulta, ang mga namumuhunan ay maaaring mahirap na magbenta ng stock dahil maaaring walang anumang mga mamimili sa oras na iyon. Dahil sa mababang pagkatubig, ang mga namumuhunan ay maaaring nahihirapan sa paghahanap ng isang presyo na tumpak na sumasalamin sa merkado.

Dahil sa kanilang kakulangan ng pagkatubig, ang malawak na bid-ask spreads o presyo quote, at maliit na laki ng kumpanya, ang mga stock ng penny ay karaniwang itinuturing na lubos na haka-haka. Sa madaling salita, ang mga namumuhunan ay maaaring mawalan ng isang malaking halaga o lahat ng kanilang pamumuhunan.

Mga Key Takeaways

• Ang isang stock ng penny ay tumutukoy sa isang maliit na stock ng kumpanya na karaniwang nakikipagpalitan ng mas mababa sa $ 5 bawat bahagi. Bagaman ang ilang mga stock ng penny ay ipinagpapalit sa malalaking palitan tulad ng NYSE, ang karamihan sa mga stock ng penny ay nangangalakal sa pamamagitan ng counter sa pamamagitan ng OTC Bulletin Board (OTCBB). Habang maaaring magkaroon ng napakalaking mga nakuha sa mga stock ng penny ng kalakalan, mayroon ding pantay na mga panganib ng pagkawala ng isang makabuluhang halaga ng isang pamumuhunan sa isang maikling panahon.

Pagbabawas ng Presyo ng Penny Stocks

Ang mga stock ng penny na inaalok sa merkado ay madalas na lumalagong mga kumpanya na may limitadong cash at mapagkukunan. Dahil ang mga ito ay pangunahin ang mga maliliit na kumpanya, ang mga stock ng penny ay pinaka-angkop para sa mga namumuhunan na may mataas na pagpaparaya para sa panganib. Karaniwan, ang mga stock ng penny ay may mas mataas na antas ng pagkasumpungin, na nagreresulta sa isang mas mataas na potensyal para sa gantimpala at, sa gayon, isang mas mataas na antas ng likas na panganib. Ang mga namumuhunan ay maaaring mawala ang kanilang buong pamumuhunan sa isang matipid na stock, o higit pa sa kanilang pamumuhunan kung bibilhin nila sa margin. Ang pagbili sa margin ay nangangahulugang ang hiniram ng mamumuhunan ng mga pondo mula sa isang bangko o broker upang bilhin ang mga namamahagi.

Isinasaalang-alang ang pinataas na antas ng peligro na nauugnay sa pamumuhunan sa mga stock ng penny, ang mga mamumuhunan ay dapat gumawa ng mga partikular na pag-iingat. Halimbawa, ang isang namumuhunan ay dapat magkaroon ng isang order ng paghinto ng pagkawala na paunang natukoy bago ipasok ang isang kalakalan at malaman kung anong antas ng presyo ang lumabas kung ang merkado ay lumipat sa kabaligtaran ng naisadyang direksyon. Ang mga order ng Stop-Loss ay mga tagubilin, na inilalagay sa broker, na nagtatakda ng isang limitasyon sa presyo na sa sandaling naabot, ay mag-trigger ng isang awtomatikong pagbebenta ng mga security.

Bagaman ang mga stock ng penny ay maaaring magkaroon ng mga sumasabog na paggalaw, mahalaga na magkaroon ng makatotohanang mga inaasahan kung saan nauunawaan ng mga namumuhunan na ang mga stock ng penny ay mga namumuhunan na may mataas na peligro na may mababang dami ng trading. (Para sa nauugnay na pagbabasa, tingnan ang "The risks and Rewards of Penny Stocks")

Ano ang Nakakapanganib sa stock ng Penny

Ang mga stock ng penny ay nagbibigay ng ilang mga maliliit na negosyo sa isang paraan upang ma-access ang pondo mula sa publiko. Ang mga kumpanyang ito ay maaaring gumamit ng platform na ito bilang isang panimulang bloke upang lumipat sa isang mas malaking merkado. Gayundin, dahil nagbebenta sila tulad ng mababang presyo, mayroong silid para sa makabuluhang baligtad. Gayunpaman, ang ilang mga kadahilanan ay nagpapalala sa panganib na nauugnay sa pamumuhunan o mga stock ng penny stock. Ang mga security ay karaniwang riskier kaysa sa mas mahusay na itinatag na mga kumpanya na kilala bilang mga stock na asul-chip.

Ang isang asul na chip ay isang pambansang kinikilala, mahusay na itinatag, at maayos na pinansiyal na kumpanya. Sa pangkalahatan, ang mga Blue chips ay nagbebenta ng mataas na kalidad, malawak na tinatanggap na mga produkto at serbisyo. Ang mga kumpanya ng asul na chip ay karaniwang may kasaysayan ng pag-ulan ng mga pag-ulan at kumita nang kumita sa harap ng masamang mga pang-ekonomiyang kondisyon, na tumutulong upang makapag-ambag sa kanilang mahabang tala ng matatag at maaasahang paglago.

1:45

Bakit Nabigo ang Mga Penny Stocks?

Kakulangan ng Impormasyon Magagamit sa Publiko

Mahalaga sa anumang matagumpay na diskarte sa pamumuhunan upang magkaroon ng sapat na impormasyon upang makagawa ng isang kaalamang desisyon. Para sa mga stock ng penny, ang impormasyon ay mas mahirap hanapin kumpara sa mga naitatag na kumpanya. Gayundin, ang impormasyon na magagamit tungkol sa mga stock ng penny ay maaaring hindi nagmula sa mga mapagkakatiwalaang mapagkukunan.

Ang mga stock na ipinagpalit sa OTCBB ay nagdadala ng suffix ng "OB" sa kanilang simbolo. Ang mga kumpanyang ito ay nag-file ng mga pahayag sa pananalapi sa SEC. Gayunpaman, ang mga kumpanyang nakalista sa mga pink na sheet ay hindi kinakailangang mag-file sa SEC. Tulad ng mga negosyong ito ay hindi nakakatanggap ng parehong pampublikong pagsisiyasat o kinokontrol tulad ng mga stock na kinakatawan sa NYSE, ang Nasdaq, at iba pang mga merkado.

Walang Mga Minimum na Pamantayan

Ang mga stock sa OTCBB at pink sheet ay hindi kailangang tuparin ang pinakamababang pamantayan sa pamantayan upang manatili sa palitan. Kapag hindi na mapapanatili ng isang kumpanya ang posisyon ng listahan nito sa isa sa mga pangunahing palitan, ang kumpanya ay maaaring lumipat sa isa sa mas maliit na palitan ng listahan ng OTC. Ang pinakamababang pamantayan ay kumikilos bilang isang unan ng kaligtasan para sa ilang mga namumuhunan at bilang isang benchmark para sa ilang mga kumpanya.

Kakulangan ng Kasaysayan

Marami sa mga kumpanya na itinuturing na mga stock ng matipid ay maaaring bagong nabuo, at ang ilan ay maaaring lumapit sa pagkalugi. Ang mga kumpanyang ito ay magkakaroon ng mahihirap na mga tala sa track o walang anumang record ng track. Tulad ng naisip mo, ang kakulangan ng impormasyon sa kasaysayan na ito ay nagpapahirap upang matukoy ang potensyal ng stock.

Katubigan at pandaraya

Ang mga stock na madalas na kalakalan ay walang labis na pagkatubig. Bilang isang resulta, posible na ang mga namumuhunan ay hindi maaaring ibenta ang stock kapag nakuha ito. Maaaring kailanganin ng mga namumuhunan ang pagbaba ng kanilang presyo hanggang sa ito ay itinuturing na kaakit-akit sa ibang mamimili.

Nagbibigay din ang mga mababang antas ng pagkatubig para sa ilang mga mangangalakal upang manipulahin ang mga presyo ng stock. Ang pump at dump scheme ay isang tanyag na trading scam upang maakit ang mga namumuhunan sa pagbili ng isang stock. Ang mga malalaking halaga ng isang stock ng penny ay binili kasunod ng isang panahon kung ang stock ay hyped up o pumped up. Kapag ang iba pang mga namumuhunan ay nagmadali upang bumili ng stock, ang mga scammers ay nagbebenta o nagtatapon ng kanilang mga pagbabahagi. Kapag napagtanto ng merkado na walang pangunahing dahilan para tumaas ang stock, ang mga namumuhunan ay nagmadali upang ibenta at kunin ang mga pagkalugi.

Mga kalamangan

• Mag-alok ng isang lugar para sa mga maliliit na kumpanya upang makakuha ng pag-access sa pagpopondo ng publiko.

• Sa ilang mga kaso, ang mga stock ng penny ay maaaring magbigay ng isang paraan upang makakuha ng pag-access sa mas malaking listahan ng pamilihan.

• Sa pamamagitan ng isang mas mababang presyo, ang mga stock ng penny ay nagbibigay-daan para sa makabuluhang baligtad sa pagbabahagi ng pagpapahalaga.

Cons

• Ang mga stock ng penny ay walang kakulangan sa likido na may kaunting mga mamimili, marahil kahit na tumaas ang kanilang presyo.

• Mayroong limitadong impormasyon na magagamit sa katatagan ng pananalapi ng kumpanya o record record.

• Ang mga stock ng penny ay may mataas na posibilidad ng pandaraya at pagkalugi ng pinagbabatayan na kumpanya.

Mga Palatandaan ng Pandaraya

Kahit na walang proteksyon sa tanga-patunay na may stock ng penny, inirerekomenda ng SEC na ang mga namumuhunan ay asahan ang mga sumusunod na mga palatandaan ng babala: Ang mga suspensyon sa kalakalan sa SEC, ang spam, ang mga malalaking pag-aari ngunit ang mga maliliit na kita, mga pahayag sa pananalapi na naglalaman ng hindi pangkaraniwang mga item sa mga talababa, kakaibang mga pag-awdit, at malaking pagmamay-ari ng tagaloob.

Tunay na Daigdig na Halimbawa ng Penny Stock Fraud

Ang residente ng California na si Zirk de Maison ay lumikha ng halos kalahati ng isang dosenang mga kumpanya ng shell at inaalok ang mga ito bilang stock ng penny sa mga namumuhunan sa pagitan ng 2008 at 2013, ayon sa Federal Bureau of Investigation (FBI). Sinabi ni De Maison sa mga namumuhunan na ang mga kumpanya ay nakikibahagi sa iba't ibang mga negosyo, tulad ng pagmimina ng ginto at pakikipagpalitan ng diamante kung, sa katunayan, wala silang ginawa. Ibinenta niya ang mga stock sa pamamagitan ng "mga silid ng boiler, " na mga tanggapan kung saan ang mga broker ay gumagamit ng mga taktika na may mataas na presyon upang itulak ang mga tao sa pagbili ng mga stock sa pamamagitan ng pagpromote ng malaking kita, na nagpapalabas ng $ 39 milyon. Noong 2015, si de Maison at pitong iba pang mga nagawa ay napatunayang nagkasala ng security fraud at pinarusahan sa pederal na bilangguan.

Paano Nilikha ang isang Penny Stock?

Ang mga maliliit na kumpanya at startup ay karaniwang naglalabas ng stock bilang isang paraan ng pagpapalaki ng kapital upang mapalago ang negosyo. Kahit na ang proseso ay mahaba, ang paglabas ng stock ay madalas na isa sa pinakamabilis at epektibong paraan para sa isang kumpanya ng nagsisimula upang makakuha ng kapital.

Ang isang stock ng penny, tulad ng anumang iba pang traded na stock ng publiko, ay nilikha sa pamamagitan ng isang proseso na tinatawag na isang paunang pag-aalok ng publiko o IPO. Upang nakalista sa OTCBB ang kumpanya ay dapat munang mag-file ng isang pahayag sa pagrehistro kasama ang SEC o file na nagsasaad ng alok ay kwalipikado para sa isang pagbubukod mula sa pagpaparehistro. Dapat din itong suriin ang mga batas sa seguridad ng estado sa mga lokasyon na plano nitong ibenta ang stock. Kapag naaprubahan, ang kumpanya ay maaaring magsimula sa proseso ng paghingi ng mga order mula sa mga namumuhunan. Sa wakas, ang kumpanya ay maaaring mag-apply upang magkaroon ng stock na nakalista sa isang mas malaking palitan, o maaari itong ikalakal sa over-the-counter market, o OTC.

Underwriting Penny Stock

Tulad ng iba pang mga bagong handog, ang unang hakbang ay ang pag-upa ng isang underwriter, karaniwang isang abogado o pamumuhunan sa bangko na espesyalista sa mga handog sa seguridad. Ang alok ng kumpanya alinman ay kailangang mairehistro sa SEC ayon sa Regulasyon A ng Securities Act ng 1933 o file sa ilalim ng Regulasyon D kung kwalipikado. Kung ang kumpanya ay kinakailangang magparehistro, ang Form 1-A, ang pahayag ng pagrehistro, ay dapat isampa sa SEC kasama ang mga pahayag sa pananalapi ng kumpanya at mga iminungkahing mga materyales sa pagbebenta.

Ang mga pinansiyal na pahayag ay kailangang manatiling magagamit sa publiko para sa pagsusuri, at ang mga napapanahong ulat ay dapat isampa sa SEC upang mapanatili ang alok ng publiko. Kapag naaprubahan ng SEC, ang mga order para sa pagbabahagi ay maaaring solicited mula sa publiko sa pamamagitan ng kasamang mga materyales sa pagbebenta at pagsisiwalat, tulad ng isang prospectus.

Trading Penny Stocks

Matapos ang mga paunang order ay nakolekta at ang stock ay naibenta sa mga namumuhunan, ang isang rehistradong handog ay maaaring magsimula ng pangangalakal sa pangalawang merkado sa pamamagitan ng listahan sa isang palitan tulad ng NYSE, Nasdaq, o trade over-the-counter. Maraming mga matipid na stock ang nagpapalakas ng kalakalan sa pamamagitan ng OTC dahil sa mahigpit na mga kinakailangan para sa paglista sa mga mas malalaking palitan.

Minsan ang mga kumpanya ay gumawa ng isang karagdagang pag-aalok ng pangalawang merkado pagkatapos ng IPO, na nagbabawas ng umiiral na pagbabahagi ngunit nagbibigay ng pag-access ng kumpanya sa mas maraming namumuhunan at nadagdagan ang kapital. Bukod dito, ipinag-uutos na ang mga kumpanya ay patuloy na magbigay ng publiko ng na-update na mga pahayag sa pananalapi upang mapanatili ang kaalaman sa mga namumuhunan at mapanatili ang kakayahang magbanggit sa Over-the-Counter Bulletin Board.

Ang Mga Panuntunan ng SEC para sa Penny Stocks

Ang mga stock ng penny ay itinuturing na mataas na haka-haka na pamumuhunan. Upang maprotektahan ang interes ng namumuhunan, ang SEC at ang Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) ay may mga tukoy na panuntunan upang ayusin ang pagbebenta ng mga stock ng penny. Ang lahat ng mga nagbebenta ng broker ay kailangang sumunod sa mga kinakailangan ng Seksyon 15 (h) ng Securities Exchange Act of 1934 at ang kasamang mga patakaran upang maging karapat-dapat na hawakan ang anumang mga transaksyon sa mga stock ng penny.

• Kasunod ng mga patakaran ng SEC §240.15g-9, dapat aprubahan ng broker-dealer ang transaksyon ng mamumuhunan at tiyaking angkop ang pamumuhunan para sa kanilang pagbili. Dapat silang magbigay ng isang ulirang dokumento ng pagsisiwalat sa customer tulad ng nakabalangkas sa §240.15g-2. Ang dokumentong ito ay naglalaman ng isang paliwanag tungkol sa panganib na nauugnay sa pagbili ng mga stock ng penny, mga karapatan sa customer, at mga remedyo sa mga kaso ng pandaraya.Broker-dealers ay dapat sundin ang §240.15g-3 at ibunyag at kumpirmahin ang kasalukuyang binanggit na mga presyo bago makumpleto ang transaksyon.SEC panuntunan § Sinasabi ng 240.15g-4 na dapat sabihin sa broker ng mamumuhunan ang tungkol sa mga pondo na kanilang kikitain sa pamamagitan ng pagpadali sa transaksyon. Ang mga broker ay dapat magpadala ng buwanang pahayag sa account na kasama ang mga detalye tungkol sa bilang at pagkakakilanlan ng bawat penny stock sa account ng customer tulad ng inilarawan ng panuntunan §240.15g -6. Ang mga pahayag ng broker-dealer na ito ay dapat ipaliwanag na ang stock ng penny ay may limitadong pagkatubig sa merkado at nagbibigay ng isang pagtatantya sa inaakala nilang nagkakahalaga ang mga namamahagi sa limitadong merkado.

Pagkalipas ng-Oras na Pamilihan

Ang mga stock ng penny ay maaaring ipagpalit pagkatapos ng oras, at dahil maraming makabuluhang paggalaw sa merkado ang maaaring mangyari pagkatapos ng palitan ng palitan, ang mga stock ng penny ay napapailalim sa pabagu-bago na pagbabagu-bago pagkatapos ng oras. Kung ang mga namumuhunan sa stock ng penny ay nagpapatupad ng bumili o magbenta ng mga trade pagkatapos ng oras, maaari silang magbenta ng mga namamahagi para sa napakataas na presyo o pagbili ng mga namamahagi para sa napakababang presyo.

Gayunpaman, kahit na ang pinakamahusay na stock ng penny ay napapailalim sa mababang pagkatubig at mas mababang pag-uulat. Gayundin, kung ang isang stock ng penny ay tumatagal pagkatapos ng oras, ang isang mamumuhunan na naghahanap upang ibenta ang stock ay maaaring nahihirapan sa paghahanap ng isang mamimili. Ang mga stock ng penny ay madalas na nakikipagkalakalan, kahit na pagkatapos ng mga oras ng merkado, na maaaring mahirap bilhin at ibenta pagkatapos ng oras.

Kailan Ito Ay isang Penny Stock?

Ang maraming mga kaganapan ay maaaring mag-trigger ng paglipat ng isang stock ng penny sa isang regular na stock. Ang kumpanya ay maaaring mag-isyu ng mga bagong security sa isang alay na nakarehistro sa SEC, o maaari itong magparehistro ng isang umiiral na klase ng mga security kasama ang regulatory body. Ang parehong uri ng mga transaksyon ay awtomatikong nangangailangan ng firm na sumunod sa pana-panahong pag-uulat, kabilang ang mga pagsisiwalat sa mga namumuhunan tungkol sa mga aktibidad sa negosyo, mga kondisyon sa pananalapi, at pamamahala ng kumpanya maliban kung mayroong isang pagbubukod. Ipinag-uutos din ng mga filing na ito ang mga ulat ng 10-Q quarterly, ang taunang Form 10-K, at pana-panahong mga ulat ng Form 8-K, na detalyado ang hindi inaasahang at makabuluhang mga kaganapan.

Sa ilang mga pagkakataon, may mga karagdagang kundisyon na mangangailangan ng isang kumpanya upang mag-file ng mga ulat kasama ang SEC. Ang mga ulat ay dapat isampa kung ang isang kumpanya ay may alinman sa 2, 000 namumuhunan o higit sa 500 mamumuhunan na hindi maaaring ikinategorya bilang accredited mamumuhunan, at nagtataglay ng higit sa US $ 10 milyon sa mga assets. Karaniwan, ang mga kumpanya na walang higit na $ 10 milyon sa mga ari-arian at mas kaunti sa 2, 000 naitala na shareholders ay hindi kailangang sumunod sa pag-uulat ng mga alituntunin sa ilalim ng SEC. Nang kawili-wili, ang ilang mga kumpanya ay pumipili para sa transparency sa pamamagitan ng pag-file ng parehong mga uri ng mga ulat na ang iba, marahil mas kagalang-galang, mga kumpanya ay kinakailangan na gawin.

Kung inilista ng isang negosyo ang mga security nito sa anumang pambansang palitan ng seguridad, tulad ng NYSE o ang Nasdaq, dapat din itong mag-file. Panghuli, ang pagpaparehistro ng SEC ay sapilitan kung ang mga seguridad ng isang kumpanya ay sinipi sa OTCBB o sa ilalim ng merkado ng OTCQB ng OTC Link.

Halimbawa ng isang Penny Stock

Karamihan sa mga stock ng penny ay hindi nangangalakal sa mga pangunahing palitan ng merkado. Gayunpaman, mayroong ilang mga malalaking kumpanya, batay sa capitalization ng merkado na ang kalakalan sa ibaba $ 5 bawat bahagi sa mga pangunahing palitan tulad ng Nasdaq.

Ang isang halimbawa ng isang stock ng penny na nakalista sa Nasdaq ay ang Curis Inc. (CRIS), isang maliit na kumpanya ng biotechnology.

• Noong Marso 13, 2019, sarado ang CRIS sa $ 1.29 para sa araw na iyon.By the end of the next day, March 14, 2019, Nagpost ang CRIS ng $ 1.47 na pagsara ng presyo. Sa madaling salita, ang presyo ng stock para sa CRIS ay nagkamit ng humigit-kumulang 14% sa isang araw.Ngayon, isang linggo nang mas maaga, ipinagpalit ng CRIS ang $ 1.15 sa malapit na araw ng Marso 5, 2019.Matapos ang tatlong araw, ang stock ay nakasara sa $ 1.06 para sa Marso 8, 2019. Ang pagkawala ng halaga ay 8.5% sa loob ng tatlong araw.

Bagaman maaaring magkaroon ng napakalaking mga nakuha sa mga stock ng matipid na stock, mayroon ding pantay o mas malaking panganib ng pagkawala ng isang makabuluhang halaga ng isang pamumuhunan sa isang maikling panahon.