Ano ang Istraktura ng Cap sa Pag-rate ng Interes?
Ang istraktura ng takip ng rate ng interes ay tumutukoy sa mga probisyon na namamahala sa pagtaas ng rate ng interes sa variable-rate na mga produkto ng kredito. Ang takip ng rate ng interes ay isang limitasyon sa kung gaano kataas ang pagtaas ng rate ng interes sa variable-rate na utang. Ang mga takip ng rate ng interes ay maaaring maitaguyod sa lahat ng mga uri ng mga produkto ng variable rate.
Gayunpaman, ang mga rate ng rate ng interes ay karaniwang ginagamit sa variable-rate mortgages at partikular na adjustable-rate mortgage (ARM) pautang.
Paano gumagana ang rate ng interes sa interes
Ang mga istruktura ng cap rate ng interes ay nagsisilbi upang makinabang ang borrower sa isang tumataas na rate ng interes sa interes. Ang mga takip ay maaari ring gawing mas kaakit-akit at pinansyal na mabubuhay sa mga customer ang variable rate ng interes.
Iba-iba na Interes sa Rate
Ang mga tagapagpahiram ay maaaring mag-alok ng isang malawak na hanay ng mga variable na rate ng interes ng mga produkto. Ang mga produktong ito ay pinaka-kumikita para sa mga nagpapahiram kapag tumataas ang mga rate at pinaka-kaakit-akit para sa mga nangungutang kapag bumabagsak ang mga rate.
Ang mga variable na rate ng interes ng mga produkto ay idinisenyo upang magbago sa pagbabago ng kapaligiran ng merkado. Ang mga namumuhunan sa isang variable na rate ng interes ng interes ay magbabayad ng rate ng interes na batay sa isang napapailalim na rate ng index kasama ang isang margin na idinagdag sa rate ng index. Ang kumbinasyon ng dalawang sangkap na ito ay nagreresulta sa rate ng na-index ng borrower. Maaaring i-index ng mga nagpapahiram ang pinagbabatayan na naka-index na rate sa iba't ibang mga benchmark na may pinakakaraniwang pagiging kanilang punong rate o isang rate ng Treasury ng US.
Ang mga tagapagpahiram ay nagtakda rin ng isang margin sa proseso ng underwriting batay sa profile ng credit ng borrower. Ang buong utang na nai-index ng interes ng borrower ay magbabago habang nagbabago ang pinagbabatayan na rate ng pag-index.
Paano Maayos ang Istraktura ng rate ng interes
Ang mga takip ng rate ng interes ay maaaring tumagal ng iba't ibang mga form. Ang mga nagpapahiram ay may kakayahang umangkop sa pagpapasadya kung paano maiayos ang isang takip ng rate ng interes. Maaaring magkaroon ng isang pangkalahatang limitasyon sa interes para sa utang. Ang limitasyon ay isang rate ng interes na ang iyong pautang ay hindi maaaring lumampas sa kahulugan na kahit gaano karaming mga rate ng interes ang tumaas sa buhay ng pautang, ang rate ng pautang ay hindi lalampas sa paunang natukoy na limitasyong rate.
Ang mga takip ng rate ng interes ay maaari ring nakaayos upang limitahan ang pagtaas ng pagtaas sa rate ng isang pautang. Ang isang adjustable-rate mortgage o ARM ay may isang panahon kung saan ang rate ay maaaring maiayos at madagdagan kung ang mga rate ng mortgage ay tumaas. Ang ARM rate ay maaaring itakda sa isang rate ng index kasama ang ilang mga puntos na porsyento na idinagdag ng tagapagpahiram. Ang istraktura ng takip ng rate ng interes ay naglilimita kung magkano ang rate ng isang borrower ay maaaring maiayos o ilipat nang mas mataas sa panahon ng pagsasaayos. Sa madaling salita, nililimitahan ng produkto ang bilang ng mga puntos ng porsyento ng rate ng interes na ARM ay maaaring lumipat nang mas mataas.
Ang mga takip ng rate ng interes ay maaaring magbigay ng proteksyon sa mga nangungutang laban sa mga dramatikong pagtaas ng rate at nagbibigay din ng kisame para sa maximum na gastos sa rate ng interes.
Mga Key Takeaways
- Ang takip ng rate ng interes ay isang limitasyon sa kung gaano kataas ang pagtaas ng rate ng interes sa variable rate ng utang. Ang mga rate ng rate ng interes ay karaniwang ginagamit sa variable-rate mortgages at partikular na adjustable-rate mortgage (ARM) loan.Interest rate caps ay maaaring magkaroon ng isang pangkalahatang limitasyon sa interes para sa pautang at din ay nakabalangkas upang limitahan ang pagtaas ng pagtaas sa rate ng isang pautang.Anterest rate ng takip ay maaaring magbigay ng proteksyon sa mga nagpapahiram laban sa mga pagtaas ng rate ng dramatiko at nagbibigay din ng kisame para sa maximum na gastos sa rate ng interes.
Halimbawa ng Istraktura ng Cap sa Pag-rate ng Interes
Ang madaling iakma-rate na mga utang ay may maraming mga pagkakaiba-iba ng mga istraktura ng takip ng rate ng interes. Halimbawa, sabihin natin na ang isang borrower ay isinasaalang-alang ang isang 5-1 ARM, na nangangailangan ng isang nakapirming rate ng interes para sa limang taon na sinusundan ng isang variable na rate ng interes pagkatapos, na nagreresulta sa bawat 12 buwan.
Sa produktong ito ng mortgage, ang borrower ay inaalok ng 2-2-5 na istraktura ng rate ng rate ng interes. Ang istraktura ng takip ng rate ng interes ay nasira tulad ng sumusunod:
- Ang unang numero ay tumutukoy sa paunang pagtaas ng pagtaas ng takip pagkatapos mag-expire ang takdang rate. Sa madaling salita, ang 2% ay ang maximum na rate ay maaaring tumaas matapos ang takdang rate ng rate na nagtatapos sa limang taon. Kung ang nakapirming rate ay naitakda sa 3.5%, ang takip sa rate ay magiging 5.5% pagkatapos ng pagtatapos ng limang taong panahon.Ang pangalawang numero ay isang pana-panahong 12 na buwan na pagtaas ng cap na nangangahulugang pagkatapos ng limang taon na panahon ay nag-expire, ang rate ay mag-aayos sa kasalukuyang mga rate ng merkado minsan sa bawat taon. Sa halimbawang ito, ang ARM ay magkakaroon ng 2% na limitasyon para sa pagsasaayos na iyon. Ito ay karaniwang pangkaraniwan na ang pana-panahong takip ay maaaring magkapareho sa paunang cap.Ang pangatlong numero ay ang habang buhay na takip, na nagtatakda ng pinakamataas na kisame sa rate ng interes. Sa halimbawang ito, ang limang kumakatawan sa maximum na pagtaas ng rate ng interes sa mortgage.
Kaya, sabihin nating ang nakapirming rate ay 3.5% at ang rate ay naayos na mas mataas ng 2% sa panahon ng paunang pagtaas ng pagtaas sa isang rate ng 5.5%. Matapos ang 12 buwan, ang mga rate ng mortgage ay tumaas sa 8%; ang rate ng pautang ay maiayos sa 7.5% dahil sa 2% cap para sa taunang pagsasaayos. Kung ang mga rate ay nadagdagan ng isa pang 2%, ang pautang ay tataas lamang ng 1% hanggang 8.5%, dahil ang habang buhay na takip ay limang porsyento na puntos sa itaas ng orihinal na nakapirming rate.
Pansamantalang rate ng rate ng interes kumpara sa interes sa rate ng interes
Ang isang pana-panahong takip ng rate ng interes ay tumutukoy sa maximum na pag-aayos ng rate ng interes na pinapayagan sa isang partikular na panahon ng isang adjustable-rate loan o mortgage. Ang pana-panahong rate ng cap ay pinoprotektahan ang borrower sa pamamagitan ng paglilimita kung magkano ang isang adjustable-rate mortgage (ARM) na produkto ay maaaring baguhin o ayusin sa anumang solong agwat. Ang panaka-nakang cap rate ng interes ay isa lamang bahagi ng pangkalahatang istraktura ng takip ng rate ng interes.
Mga Limitasyon ng isang Cap sa Pag-rate ng Interes
Ang mga limitasyon ng isang istraktura ng takip ng rate ng interes ay maaaring depende sa produkto na pinili ng isang borrower kapag pumapasok sa isang mortgage o pautang. Kung ang mga rate ng interes ay tumataas, ang rate ay mag-aayos ng mas mataas, at ang nanghihiram ay maaaring mas mahusay na sa orihinal na pagpasok sa isang nakapirming rate na pautang.
Kahit na ang takip ay nililimitahan ang pagtaas ng porsyento, ang mga rate sa pautang ay nagdaragdag pa rin sa isang pagtaas ng rate ng kapaligiran. Sa madaling salita, ang mga nangungutang ay dapat na kayang bayaran ang pinakamasamang kaso ng rate ng sitwasyon sa pautang kung ang mga rate ay tumaas nang malaki.
