Ang pamumuhunan sa real estate ay maaaring maging kapaki-pakinabang, ngunit ang pagsisimula sa mga pamumuhunan sa real estate ay nangangailangan ng isang malaking halaga ng kapital.
Na sinasabi, kung wala kang daan-daang libong dolyar, may iba pang mga pagpipilian upang mamuhunan sa real estate nang hindi bumili ng isang pisikal na pag-aari.
Mamuhunan sa isang REIT
Ang isang REIT, o tiwala sa pamumuhunan sa real estate, ay isang kumpanya na nagmamay-ari at namamahala sa mga real estate at mga kaugnay na mga pag-aari, tulad ng mga mortgage o mga bono sa mortgage. Ang karamihan ng kita at pag-aari ng REIT ay dapat na maiugnay sa real estate. Upang maging kwalipikado bilang isang REIT, dapat matugunan ng mga kumpanya ang mga pamantayang ito, kasama ang mga karagdagang patakaran na tinukoy ng Securities at Exchange Commission:
- Mamuhunan ng hindi bababa sa 75% ng kabuuang mga ari-arian sa mga ari-arian sa real estateMagkaloob ng hindi bababa sa 75% ng kita ng kita mula sa pag-upa sa ari-arian o interes ng mortgageMay isang minimum na 100 shareholders matapos ang kanyang unang taon bilang isang REITHave na hindi hihigit sa 50% ng pagbabahagi na hawak ng lima o mas kaunting mga indibidwalPay hindi bababa sa 90% ng kita na maaaring ibuwis bilang dibahagi ng shareholder
Ang huling tuntunin ay makabuluhan para sa mga indibidwal na mamumuhunan. Ang mga REIT ay hindi lamang mga kumpanya na nagmamay-ari ng real estate; sila ay mga negosyo na nagbibigay ng cash flow sa kanilang mga namumuhunan. Kung namuhunan ka sa isang REIT na may muling pagbabahagi ng dibidendo, maaari mong palaguin ang iyong portfolio hanggang sa maabot mo ang isang punto kung saan maaari kang bumili ng mga indibidwal na katangian, o magpatuloy sa pamumuhunan sa pinamamahalaang mga portfolio ng real estate.
Mamuhunan sa isang Company na Nakatuon sa Real Estate
Maraming mga kumpanya na nagmamay-ari at namamahala ng real estate ay hindi nakabalangkas bilang isang REIT. Ang mga stock ng mga kumpanyang ito ay karaniwang nagbabayad ng isang mas mababang dividend kaysa sa isang REIT, ngunit ang mga negosyo ay may higit na kalayaan upang muling mamuhunan ang kita upang mapalawak.
Ang ilang mga kumpanya sa ibang industriya ay kumikilos tulad ng isang kumpanya ng real estate kahit na hindi iyon ang pangunahing serbisyo na inaalok nila. Kabilang sa mga halimbawa ang mga chain ng hotel, resort operator, at shopping mall at mga tagapamahala ng strip mall.
Siyempre, may mga tradisyunal na kumpanya ng real estate na magagamit para sa mga pamumuhunan din. Ang mga kumpanya ay nagsasama ng mga serbisyo ng real estate na mga kumpanya tulad ng RE / MAX Holdings Inc. (RMAX), mga komersyal na real estate operator tulad ng CBRE Group (CBG) at mga kumpanya ng pamilihan ng pamilihan tulad ng Equity One (EQY).
Tulad ng anumang indibidwal na pamumuhunan sa stock, palaging gumawa ng maraming pananaliksik bago gumawa ng desisyon sa pamumuhunan. Ang pamumuhunan nang labis sa isang stock o industriya na may kaugnayan sa natitirang bahagi ng iyong portfolio ay magbubukas sa iyo hanggang sa peligro ng konsentrasyon sa portfolio.
Mamuhunan sa Konstruksyon ng Bahay
Ang real estate ay hindi lamang tungkol sa pagbili at pag-prof mula sa mga umiiral na kumpanya. Mayroong isang buong industriya ng mga homebuilder na responsable para sa pagbuo ng mga bagong kapitbahayan sa lumalagong mga lugar ng metropolitan. Ang mga kumpanyang ito ay maaaring kasangkot sa maraming mga aspeto ng proseso ng pagtatayo ng bahay.
Kapag sinusuri ang mga homebuilder, tingnan ang lahat ng mga aspeto ng negosyo. Tanungin ang iyong sarili kung ang kumpanya ay nakatuon sa isang rehiyon na may mahinang pagganap sa real estate kung ang kumpanya ay nakatuon lamang sa napakataas o may mababang bahay, at ihambing ang pokus sa mga uso sa real estate.
Kasama sa mga malalaking homebuilder ang Lennar Corp. (LEN), DR Horton Inc. (DHI), KB Home (KBH), PulteGroup Inc. (PHM) at NVR Inc. (NVR).
Tandaan na ang pagganap ng homebuilder ay maaaring lubos na maiugnay sa ekonomiya. Kapag ang paglago ng trabaho ay malakas, ang mga tao ay nais na bumili ng mga bagong bahay. Kapag ang ekonomiya ay tamad, ang mga bagong benta sa bahay ay may posibilidad na bumagsak.
Mamuhunan sa isang Real Estate Mutual Fund
Ang isa sa mga pinakamahirap na hadlang sa pamumuhunan sa real estate ay ang pag-iiba. Bilang isang namumuhunan mamumuhunan sa merkado ng stock, hindi mahirap makahanap ng isang malawak na hanay ng mga pamumuhunan. Ang mga pagbabahagi ng maraming mga kumpanya ay nangangalakal sa isang mababang sapat na presyo na ang pagkamit ng isang sari-saring portfolio ay maaaring maabot sa isang makatuwirang punto ng presyo sa pamamagitan ng pagpaplano. Medyo naiiba ang real estate. Sa real estate, ang isang solong pag-aari ay karaniwang nagkakahalaga nang mabuti sa anim na figure na saklaw. Isang kumpanya lamang, ang Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A) ang nakikipagkalakalan sa antas na iyon. Kaunti ang mga stock na umaabot sa antas ng apat na figure.
Upang makakuha ng pag-iiba-iba sa real estate, ang mga namumuhunan ay maaaring lumiko sa mga pondo sa isa't isa na nakatuon sa real estate, pondo ng index, at mga ETF. Ang ilang mga pondo sa real estate ay gumagana tulad ng isang tradisyunal na pondo sa kapwa, pangunahing namuhunan sa stock ng real estate. Ang iba ay nakatuon sa mga REIT o kahit na direktang pagbili ng real estate.
Ang isang halimbawa ng isang tanyag na REIT ETF ay ang Vanguard REIT ETF (VNQ). Ang ETF na ito ay tulad ng isang stock ngunit nagbibigay sa iyo ng instant na pagkakalantad sa isang portfolio ng mga REIT. Ang pondong ito ay humahawak ng 145 iba't ibang mga stock. Ang mga nangungunang paghawak ay kinabibilangan ng Simon Property Group Inc. (SPG) at Public Storage (PSA).
Ang Bottom Line
Ang pamumuhunan sa mga indibidwal na pag-aari ay nangangailangan ng maraming kapital at may mataas na panganib. Ang pamumuhunan sa iba pang mga opsyon na magagamit sa pamamagitan ng stock market - REITs, mutual na pondo at ETF - ay maaaring magbigay sa iyong portfolio ng real estate exposure nang hindi kinakailangang maglatag ng daan-daang libong dolyar. Tulad ng anumang pamumuhunan, ang pamumuhunan sa real estate at mga nauugnay na kumpanya ay may panganib. Suriin ang anumang pagpipilian sa pamumuhunan bago pagbili upang matiyak na nakalinya ito sa iyong mga layunin sa pamumuhunan.
Amerikano at pandaigdigang real estate ay mahusay na gumanap sa mga nakaraang taon, ngunit hindi lahat ng mga merkado ay magkapareho. Ang ilang mga pag-expose ng real estate ay nagbibigay ng isang mahusay na halamang-bakod laban sa iba pang pagbabago ng merkado, ngunit ang sobrang konsentrasyon ng real estate ay nagbubukas sa iyo sa mga pagkalugi kapag ang mga merkado ng real estate ay falters, tulad ng nangyari sa mga nakaraang taon kasama ang bubble ng real estate at krisis sa mortgage.
Gayunpaman, sa sandaling mayroon kang isang mahusay na pag-unawa sa iyong mga layunin sa pamumuhunan at kung paano ang pag-aari ng real estate ay maaaring maglaro ng isang bahagi, maaari kang kumpiyansa na mamuhunan at gumawa ng real estate isang bahagi ng iyong portfolio para sa parehong mga panandaliang at pangmatagalang mga layunin sa pamumuhunan.
