Ano ang isang Investment Bank - IB?
Ang isang bank banking (IB) ay isang tagapamagitan sa pananalapi na nagsasagawa ng iba't ibang mga serbisyo. Karamihan sa mga bangko ng Pamumuhunan ay nagdadalubhasa sa malaki at kumplikadong mga transaksyon sa pananalapi, tulad ng underwriting, kumikilos bilang tagapamagitan sa pagitan ng isang tagapagbigay ng seguridad at pampublikong pamumuhunan, pinadali ang mga pagsasanib at iba pang mga organisasyon ng korporasyon at kumikilos bilang isang broker o tagapayo sa pananalapi para sa mga kliyente ng institusyonal.
Kasama sa mga pangunahing bank banking ang JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Citigroup, Bank of America, Credit Suisse at Deutsche Bank. Ang ilang mga bank banking ay dalubhasa sa mga partikular na sektor ng industriya. Maraming mga bangko sa pamumuhunan ay mayroon ding mga operasyon sa tingian na nagsisilbi sa maliit, indibidwal na mga customer.
Investment Bank
Paano gumagana ang isang Investment Bank
Ang advisory division ng isang investment bank (IB) ay binabayaran ng bayad para sa kanilang mga serbisyo, habang ang trading division ay nakakaranas ng kita o pagkawala batay sa pagganap sa pamilihan nito. Ang mga propesyonal na nagtatrabaho para sa mga bangko ng pamumuhunan ay maaaring magkaroon ng mga karera bilang tagapayo sa pinansiyal, negosyante o salespeople. Ang isang career banking banking ay maaaring maging kapaki-pakinabang, ngunit karaniwang ito ay may mahabang oras at makabuluhang stress.
Ang mga bangko sa pamumuhunan ay kilala sa kanilang trabaho bilang mga tagapamagitan sa pananalapi. Iyon ay, tinutulungan nila ang mga korporasyon na mag-isyu ng mga bagong pagbabahagi ng stock sa isang paunang handog na pampubliko (IPO) o pag-alok ng follow-on. Tumutulong din sila sa mga korporasyon na makakuha ng financing ng utang sa pamamagitan ng paghahanap ng mga namumuhunan para sa mga corporate bond. Ang tungkulin ng bangko ng pamumuhunan ay nagsisimula sa payo ng pre-underwriting at magpapatuloy pagkatapos ng pamamahagi ng mga security sa anyo ng payo. Susuriin din ng bangko ng pamumuhunan ang mga pahayag sa pananalapi ng kumpanya para sa kawastuhan at mag-publish ng isang prospectus na nagpapaliwanag sa alok sa mga namumuhunan bago ang mga security ay ginawang magagamit para sa pagbili.
Kasama sa mga kliyente ng pamumuhunan ang mga korporasyon, pondo ng pensiyon, iba pang mga institusyong pinansyal, gobyerno, at pondo ng bakod. Ang laki ay isang asset para sa mga bangko ng pamumuhunan. Ang mas maraming koneksyon sa bangko ay nasa loob ng merkado, mas malamang na kumita ito sa pamamagitan ng pagtutugma sa mga mamimili at nagbebenta, lalo na para sa mga natatanging transaksyon. Ang pinakamalaking bank banking ay may mga kliyente sa buong mundo.
Mga Key Takeaways
- Ang mga bangko ng pamumuhunan ay dalubhasa sa mga kumplikadong transaksyon sa pananalapi, tulad ng underwriting, IPO, pagpapadali ng mga pagsasanib at iba pang mga pag-aayos ng kumpanya at kumikilos bilang isang broker o tagapayo sa pananalapi.Size ay isang pag-aari para sa mga bangko ng pamumuhunan, kung saan mas maraming koneksyon ang bangko ay mas malamang na ito ay upang kita.Dahil ang mga bangko sa pamumuhunan ay may mga panlabas na kliyente, ngunit ipinapalit din ang kanilang sariling mga account, maaaring mangyari ang isang salungatan ng interes.
Mga Uri ng Mga Aktibidad sa Pamumuhunan sa Pamumuhunan
Mga Tagapayo sa Pinansyal
Bilang isang tagapayo sa pananalapi sa mga malalaking namumuhunan sa institusyonal, ang trabaho ng isang bank banking ay kumilos bilang isang mapagkakatiwalaang kasosyo na naghahatid ng estratehikong payo sa iba't ibang mga bagay sa pananalapi. Gagampanan nila ang misyon na ito sa pamamagitan ng pagsasama ng isang masusing pag-unawa sa mga layunin ng kanilang mga kliyente, industriya at pandaigdigang merkado na may estratehikong pananaw na sinanay upang makita at suriin ang mga maikling at pangmatagalang mga pagkakataon at mga hamon na kinakaharap ng kanilang kliyente.
Mga Mergers at Acquisitions
Ang paghawak ng mga pagsasanib at pagkuha ay isang pangunahing elemento ng gawain ng isang bangko sa pamumuhunan. Ang pangunahing kontribusyon ng isang bank banking sa isang pagsasama o pagkuha ay sinusuri ang halaga ng isang posibleng pagkuha at pagtulong sa mga partido na dumating sa isang makatarungang presyo. Tumutulong din ang isang pamumuhunan sa bangko sa pagbubuo at pagpapadali sa pagkuha upang maging maayos ang pakikitungo.
Pananaliksik
Ang mga dibisyon ng pananaliksik ng mga bangko ng pamumuhunan ay suriin ang mga kumpanya at ulat ng may-akda tungkol sa kanilang mga prospect, madalas na may mga "bumili", "hawakan" o "ibenta" ang mga rating. Habang ang pananaliksik ay maaaring hindi makabuo ng kita mismo, ang nagresultang kaalaman ay ginagamit upang matulungan ang mga mangangalakal at benta. Samantala, ang mga banker sa pamumuhunan, ay tumatanggap ng publisidad para sa kanilang mga kliyente. Nagbibigay din ang pananaliksik ng payo sa pamumuhunan sa mga kliyente sa labas na umaasa na ang mga kliyente ay kukuha ng kanilang payo at kumpletuhin ang isang kalakalan sa pamamagitan ng trading desk ng bangko, na bubuo ng kita para sa bangko. Ang pananaliksik ay nagpapanatili ng kaalaman sa institusyonal na bangko ng pamumuhunan sa pananaliksik sa credit, nakapirming pananaliksik sa kita, pananaliksik ng macroeconomic, at pagsusuri sa dami, na lahat ay ginagamit sa loob at panlabas upang payuhan ang mga kliyente.
Ang laki ay isang pag-aari sa negosyo sa pamumuhunan sa pamumuhunan, kung saan ang mas malaking mga bangko ay may mas malaking pagkakataon upang kumita sa pamamagitan ng pagtutugma sa mga mamimili at nagbebenta.
Kritismo ng Mga Bangko sa Pamuhunan
Sapagkat ang mga bangko sa pamumuhunan ay may mga panlabas na kliyente, ngunit ipinapalit din ang kanilang sariling mga account, ang isang salungatan ng interes ay maaaring mangyari kung ang mga dibisyon ng pagpapayo at pangangalakal ay hindi mapanatili ang kanilang kalayaan. Kaya, ang karamihan sa mga bangko ng pamumuhunan ay dapat mapanatili ang tinatawag na pader na Tsino. Ang pader ay isang makasagisag na hadlang sa pagitan ng dalawang mga departamento ng pagbabangko ng pamumuhunan upang makatulong na maiwasan ang pagbabahagi ng impormasyon na magbibigay daan sa isang panig o sa iba pang hindi patas na kita.
8.1%
Ang pandaigdigang merkado ay nagbahagi ng JPMorgan Chase noong 2018 batay sa kita sa pamumuhunan sa pamumuhunan na $ 6.9 bilyon, bawat Wall Street Journal
