Ang mga bangko sa pamumuhunan at komersyal na bangko ay kumakatawan sa dalawang dibisyon ng industriya ng pagbabangko, at ang bawat uri ay nagbibigay ng malaking magkakaibang mga serbisyo.
Ang mga bangko ng pamumuhunan ay nagpapabilis sa pagbili at pagbebenta ng mga bono, stock, at iba pang pamumuhunan, at mga tulong sa mga kumpanya sa paggawa ng paunang mga pampublikong handog (IPO) nang una silang magpunta sa publiko at magbenta ng mga pagbabahagi. Ang mga komersyal na bangko ay kumikilos bilang mga tagapamahala para sa mga account sa deposito na kabilang sa mga negosyo at indibidwal, bagaman lalo na sila ay nakatuon sa mga account sa negosyo, at gumawa sila ng pampublikong pautang mula sa naideposito na pera na kanilang hawak.
Dahil ang krisis sa pananalapi at pagbagsak ng ekonomiya simula sa 2008, maraming mga entity na naghalo ng banking banking at komersyal na banking ay nahulog sa ilalim ng matinding pagsusuri. Mayroong malaking debate tungkol sa kung ang dalawang dibisyon ng sektor ng pagbabangko ay dapat gumana sa ilalim ng isang bubong o kung ang dalawa ay pinakamahusay na pinananatiling magkahiwalay.
Mga Key Takeaways
- Ang mga bangko sa pamumuhunan at komersyal na bangko ay nagbibigay ng iba't ibang mga serbisyo.Investment bank underwrite ang mga bagong security at equity securities, tulong sa pagbebenta ng mga security, at drive ng mga merger at acquisition, reorganisasyon, at mga broker ng broker. at mga sertipiko ng deposito.Ang pinansiyal na mga kumpanya ng serbisyo sa pananalapi ay nagpapatakbo bilang alinman sa isang pamumuhunan sa bangko o isang komersyal na bangko, bagaman ang ilan ay pinagsama ang mga pag-andar.
Mga Bangko sa Pamumuhunan
Pangunahing mga pinansiyal na middlemen ang mga puhunan sa pamumuhunan, na tumutulong sa mga korporasyon na mag-set up ng mga IPO, makakuha ng financing ng utang, makipag-ayos sa mga pagsasanib at mga pagtatamo, at mapadali ang muling pagsasaayos ng kumpanya. Ang mga bangko sa pamumuhunan ay kumikilos din bilang isang broker o tagapayo para sa mga kliyente sa institusyonal.
Ang mga malalaking bangko sa pamumuhunan ay kinabibilangan ng JPMorgan Chase (JPM), Goldman Sachs (GS), Morgan Stanley (MS), Credit Suisse (CS), at Deutsche Bank (DB). Kasama sa mga kliyente ang mga korporasyon, pondo ng pensiyon, iba pang mga institusyong pinansyal, gobyerno, at pondo ng bakod. Maraming mga bangko sa pamumuhunan ay mayroon ding mga operasyon sa tingian para sa maliit, indibidwal na mga customer.
Komersyal na mga bangko
Ang mga komersyal na bangko ay kumukuha ng mga deposito, nagbibigay ng pagsusuri at pag-debit ng mga serbisyo sa account, at nagbibigay ng mga pautang sa negosyo, personal, at mortgage. Nag-aalok din sila ng mga pangunahing produkto sa bangko tulad ng mga sertipiko ng deposito (CD) at mga account sa pag-iimpok sa mga indibidwal at maliliit na negosyo. Karamihan sa mga tao ay may hawak na isang komersyal na bank account, sa halip na isang account sa bangko ng pamumuhunan, para sa kanilang mga personal na pangangailangan sa pagbabangko.
Ang mga komersyal na bangko ay higit na kumita ng pera sa pamamagitan ng pagbibigay ng pautang at pagkikita ng kita mula sa mga pautang. Ang mga account sa customer, kabilang ang mga pagsusuri at pag-save ng account, ay nagbibigay ng pera para sa mga bangko upang makagawa ng mga pautang.
Ang mga kustomer tulad ng mga komersyal na bangko dahil ang kanilang pera ay naka-secure hanggang sa $ 250, 000 bawat depositor at kinokontrol ng gobyerno, ngunit ang interes na kinita sa mga account ay kaunti sa wala, lalo na kung ihahambing sa mga kapwa pondo, stock, at iba pang pamumuhunan.
Pangunahing Pagkakaiba
Ang mga komersyal na bangko ay lubos na kinokontrol ng mga pederal na awtoridad tulad ng Federal Reserve at Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Ang mga komersyal na bangko ay siniguro ng pamahalaang pederal upang mapanatili ang proteksyon para sa mga account sa customer at magbigay ng isang tiyak na antas ng seguridad. Ang mga bangko sa pamumuhunan ay magkakaiba dahil ang mga ito ay higit na maluwag na kinokontrol ng Securities and Exchange Commission (SEC). Nag-aalok ang Komisyon ng mas kaunting proteksyon sa mga customer at pinapayagan ang mga bangko ng pamumuhunan ng isang makabuluhang halaga ng kalayaan sa pagpapatakbo.
Ang paghahambing na kahinaan ng regulasyon ng gobyerno, kasama ang partikular na modelo ng negosyo, ay nagbibigay ng mga bangko sa pamumuhunan ng isang mas mataas na pagpapahintulot para sa at pagkakalantad sa panganib. Ang mga komersyal na bangko ay may mas mababang antas ng peligro. Ang mga komersyal na bangko ay may isang tahasang tungkulin upang kumilos sa pinakamahusay na interes ng kanilang mga kliyente. Ang mas mataas na antas ng kontrol ng pamahalaan sa mga komersyal na bangko ay nagpapababa rin ng kanilang antas ng pagpapaubaya sa panganib.
Mga Espesyal na Pagsasaalang-alang
Sa kasaysayan, ang mga institusyon na pinagsama ang banking at pamumuhunan sa bangko ay tiningnan ng pag-aalinlangan. Ang ilang mga analyst ay nag-uugnay sa gayong mga nilalang sa pagkalumbay sa pang-ekonomiya na naganap noong unang bahagi ng ika-20 siglo. Noong 1933, ang Glass-Steagall Act ay naipasa at awtorisado ang isang kumpleto at kabuuang paghihiwalay ng lahat ng mga aktibidad sa pamumuhunan at komersyal na pagbabangko.
Ang Glass-Steagall ay higit sa lahat na pinawalang-saysay noong 1990s. Mula noong panahong iyon, ang mga bangko ay nakikibahagi sa parehong uri ng pagbabangko. Sa kabila ng ligal na kalayaan upang mapalawak ang mga operasyon, ang karamihan sa pinakamalaking mga institusyon sa pagbabangko ng US ay pinili na gumana bilang alinman sa isang komersyal o isang bank banking.
Mayroong ilang mga pakinabang para sa mga bangko na pinagsasama ang mga function ng pamumuhunan at komersyal na serbisyo. Halimbawa, ang isang kumbinasyon ng bangko ay maaaring gumamit ng mga kakayahan sa pamumuhunan upang matulungan ang isang kumpanya sa pagbebenta ng isang IPO, at pagkatapos ay gamitin ang komersyal na dibisyon nito upang mag-alok ng isang masaganang linya ng kredito sa bagong negosyo. Pinapayagan nito ang negosyo upang matustusan ang mabilis na paglago at, dahil dito, upang madagdagan ang presyo ng stock nito. Ang isang kumbinasyon ng bangko bukod pa ay naghahabol ng mga benepisyo ng nadagdagang kalakalan, na nagdadala sa kita ng komisyon.
