Kahulugan ng Investment Counsel Association Of America (ICAA)
Ang isang non-profit na organisasyon na ang mga miyembro ay nagtatrabaho sa propesyon ng payo sa pamumuhunan. Ang Investment Counsel Association of America ay kumakatawan sa interes ng mga miyembro nito sa mga regulasyong katawan, tulad ng Securities and Exchange Commission (SEC). Nagtatatag din ito ng mga pamantayan at alituntunin na idinisenyo upang mamuno sa mga aksyon ng mga miyembro nito, kasama na ang mga kinasasangkutan ng tungkulin ng fiduciary. Ang ICAA ay gumaganap ng isang aktibong papel sa Kongreso ng Estados Unidos sa paglikha ng Investment Advisors Act ng 1940, isang pederal na batas na nagrerehistro sa mga tagapayo sa pamumuhunan at propesyonal.
Pag-unawa sa Investment Counsel Association Of America (ICAA)
Itinatag noong 1937, ang ICAA ay binubuo ng higit sa 160 mga kumpanya ng advisory sa pamumuhunan na kolektibong namamahala sa mga assets ng kliyente na higit sa $ 410 bilyon. Ang mga tagapayo ng pamumuhunan ay namamahala ng mga ari-arian para sa isang spectrum ng mga kliyente kabilang ang mga indibidwal, pamilya, mga institusyon tulad ng mga plano sa pensiyon publiko at pribadong pensiyon, pondo ng kumpanya, kapwa pondo, pondo ng bakod, mga organisasyon ng kawanggawa, at endowment.
Ang lahat ng mga kinatawan ng ICAA na kumpanya ay maaaring kumatawan sa kanilang sarili bilang "payo sa pamumuhunan" sa ilalim ng seksyon 208 (c) ng Advisers Act. Tulad nito, ang mga miyembro ng ICAA ay pinigilan sa pagbebenta lamang ng payo sa pamumuhunan at serbisyo sa pamamahala ng pamumuhunan sa mga kliyente, ngunit maaaring hindi sila mangolekta ng anumang mga komisyon o makabuo ng kita mula sa mga transaksyon na pinadali nila. Ang mga miyembro ng ICAA ay maaaring mabayaran nang mahigpit batay sa napagkasunduang mga bayarin para sa mga serbisyong pamumuhunan na ibinigay, kung saan ang pera na kanilang nakolekta ay pangunahing function ng isang porsyento ng mga assets sa ilalim ng pamamahala (AUM).
Mga Regulasyon ng ICAA
Habang ang mga panuntunan sa pagtutukoy ay dapat sundin ng mga miyembro ng ICAA ay malapad, sa pangkalahatan ay nagsasalita, tinatanggap nila ang isang tungkulin ng katiyakan sa mga kliyente, na may isang pangunahing saligan ng paggawa ng angkop na mga rekomendasyon para sa kanilang mga kliyente. At ayon sa batas, dapat sumunod ang mga miyembro ng ICAA sa mga sumusunod na regulasyon:
- Ang Investment Advisors Act ng 1940Ang lahat ng mga patakaran at regulasyon na inilabas ng Seguridad at Exchange Commission sa ilalim ng Advisers ActAng Securities Exchange Act of 1934Ang Commodity Exchange ActAll ng mga patakaran at batas na nilikha ng Municipal Securities Rulemaking Board
Ang mga tagapayo na mabibigo na mabuhay ang mga patakaran at regulasyon ay napapailalim sa isang saklaw ng multa sibil at parusang kriminal.
Noong 2005, pagkatapos ng 68 taon na ang pagkakaroon, binago ng ICAA ang pangalan nito sa Investment Adviser Association (IAA).
