Una, suriin natin ang kahulugan ng isang index. Ang isang index ay mahalagang isang haka-haka na portfolio ng mga security na kumakatawan sa isang partikular na merkado o isang bahagi nito. Kung pinag-uusapan ng karamihan sa mga tao kung gaano kahusay ang ginagawa ng merkado, tinutukoy nila ang isang index. Sa Estados Unidos, ang ilang mga tanyag na index ay ang Standard & Poor's 500 Index (S&P 500), ang Nasdaq at ang Dow Jones Industrial Average (DJIA).
Habang hindi ka makakabili ng mga index (na mga benchmark lamang), may tatlong paraan para maipakita mo ang kanilang pagganap:
- Pag-index: Maaari kang lumikha ng isang portfolio ng mga security na pinakamahusay na kumakatawan sa isang index, tulad ng S&P 500. Ang mga stock at bigat ng iyong mga alokasyon ay kapareho ng sa aktwal na indeks. Ang mga pagsasaayos ay kailangang gawin pana-panahon upang maipakita ang mga pagbabago sa index. Ang pamamaraang ito ay maaaring magastos dahil nangangailangan ito ng isang mamumuhunan upang lumikha ng isang malawak na portfolio at gumawa ng daan-daang mga transaksyon sa isang taon. Ang mga pondo ng index ay isang murang paraan upang gayahin ang pamilihan. Habang ang mga pondo ng index ay naniningil ng mga singil sa pamamahala, karaniwang mas mababa ito kaysa sa mga sinisingil ng karaniwang pondo sa kapwa. Mayroong iba't ibang mga kumpanya ng pondo ng index at mga uri na pipiliin, kabilang ang mga pondo sa pandaigdigang index at mga pondo ng bond index. Index ETF: Ang mga pondo na ipinagpalit ng Exchange ay sinusubaybayan ang isang index at, tulad ng mga pondo ng index, ay kumakatawan sa isang basket ng mga stock ngunit, tulad ng isang stock, kalakalan sa isang palitan. Maaari kang bumili at magbenta ng mga ETF tulad ng ipagpapalit mo sa anumang iba pang seguridad. Ang presyo ng isang ETF ay sumasalamin sa halaga ng net asset nito (NAV), na isinasaalang-alang ang lahat ng pinagbabatayan na mga security sa pondo.
Dahil ang mga pondo ng index at mga ETF ay idinisenyo upang gayahin ang palengke o isang sektor ng ekonomiya, nangangailangan sila ng napakakaunting pamamahala. Ang kagandahan ng mga instrumento sa pananalapi na ito ay nag-aalok ng pag-iiba-iba ng isang kapwa pondo sa mas mababang gastos.
