Ano ang Nakasaad na Kita / Stated Asset Mortgage (SISA)
Ang isang nakasaad na application na may utang na asset ng mortgage (SISA) ay nagpapahintulot sa borrower na ipahayag ang kanilang kita nang walang pag-verify ng nagpapahiram. Ang mga pautang na ito ay idinisenyo upang mapagaan ang proseso ng aplikasyon para sa mga mamimili ay may kita na mahirap idokumento, tulad ng self-employed at ang mga umaasa sa mga tip bilang isang makabuluhang bahagi ng kanilang kita. Ang mga pautang sa SISA ay isang pautang sa isang kategorya ng mga produkto na tinatawag na Alt-A. Ang mga pautang sa SISA ay kilala rin bilang walang pautang-walang pautang-walang asset (NINA) at pautang sa sinungaling. Ang mga hinihiling na pagpapautang sa pagpapautang ay nagpapahintulot sa pautang ng SISA na gumampanan ng naiimpluwensyang papel sa krisis sa pinansiyal na subprime sa 2008.
BREAKING DOWN Stated Income / Stated Asset Mortgage (SISA)
Ang nakasaad na nakalagay na mortgage mortgage (SISA) ay nagmula bilang isang tool para sa mga potensyal na may-ari ng bahay sa mga tiyak na sitwasyon sa pananalapi upang mag-aplay para sa isang mortgage. Ang mga indibidwal na nagtatrabaho sa sarili, halimbawa, ay madalas na i-maximize ang pagbabawas ng buwis upang mabawasan ang kanilang nababagay na kita (AGI), at sa gayon ay may access sa cash flow na maaaring hindi lumilitaw sa mga indibidwal na pagbabalik ng buwis. Karaniwan, ang mas mababang mga AGI ay gagawing mas kaakit-akit ang mga nagpapahiram sa mga nagpapahiram. Ang pautang sa SISA ay dinisenyo upang matulungan ang mga mamimili na maaaring kumita ang kita sa anyo ng mga tip, o iba pang hindi sinasadyang pagbabayad ng cash.
Sa una, ang mga pautang na ito ay may mahigpit na mga kondisyon upang mabigo ang panganib na ipinakita sa tagapagpahiram sa pamamagitan ng pagbaba ng mga kinakailangan sa pagsisiwalat ng kita. Nahaharap sa mga panghihiram ng SISA ang isang kombinasyon ng mas mataas na rate ng interes, mas malaking pagbabayad, at mas mataas na mga kinakailangan sa marka ng kredito kaysa sa kinakailangang tradisyonal na pautang. Maaaring mangailangan ng mangutang na magkaroon ng malaking cash reserve na magagamit sa kanilang mga bank account. Gayundin, maaaring limitahan ng pautang ang bagong buwanang pagbabayad ng mortgage sa isang partikular na porsyento sa kanilang kasalukuyang pagbabayad ng pabahay.
Pag-Loosening ng mga Kahilingan sa Pautang noong 2000s
Hinikayat ng mga kondisyon ng merkado ng mortgage ang mga nagpapahiram na palayain ang mga kinakailangan sa mortgage sa unang bahagi ng 2000s. Ang inilahad na nakalagay na mortgage mortgage (SISA) at iba pang mga pautang sa Alt-A ay naging popular. Ang mga pautang na ito ay nagsilbi kapwa mga pangangailangan ng mga nagpapahiram at nangungutang. Ang mga tagapagpahiram ay nais na limasin ang maraming mga pautang hangga't maaari bago muling ibenta ang mga pautang sa pangalawang merkado ng mortgage. Ang mga nanghihiram ay masaya na maiwasan ang mga kinakailangan sa dokumentasyon, lalo na habang ang mga tuntunin ng pautang sa SISA at mga rate ng interes ay lumapit sa mga tradisyunal na pautang. Ang pag-align ng mga interes ay humantong sa hindi kwalipikadong mga panghihiram na tumatanggap, at nagbabawas sa, mga pautang na lampas sa kanilang kapangyarihan sa paggasta. Pagtataya sa mga sinungaling na pautang na pinabilis noong 2007, habang naganap ang krisis sa pananalapi.
Sa pagtatapos ng 2008 meltdown, sinusuri ng mga mambabatas at regulator ang mga pautang sa SISA, at ang merkado para sa mga pautang na ito ay muling hinigpitan. Ang 2010 Dodd-Frank Wall Street Reform at Consumer Protection Act ay mahigpit na pinaghihigpitan ang mga pautang sa SISA, na ginagawa silang hindi magagamit para sa mga pag-aari ng may-ari. Ngayon, ang mga produktong ito ay ang lugar para sa mga nangungutang na naghahanap upang bumili ng mga pag-aari ng pamumuhunan.
