Ano ang Kahulugan ng Outperform?
Sa financial news media Ang Outperform ay karaniwang ginagamit bilang isang rating na ibinigay ng mga analyst na nagsasaliksik sa publiko at inirerekumenda ang mga security. Kung pinalitan nila ang kanilang rating sa isang partikular na seguridad sa "Outperform" mula sa "Market Perform" o kahit na "Underperform" kung gayon may isang bagay na nagbago sa kanilang pagsusuri na pinaniniwalaan nila na ang seguridad ay makagawa ng mas mataas na pagbabalik, para sa mahulaan na hinaharap, kaysa sa pangunahing merkado mga index.
Ang isa pang karaniwang paggamit ng term na ito ay bilang isang paglalarawan kung paano ang pagbabalik ng isang pamumuhunan ihambing sa isa pa. Sa pagitan ng dalawang mga pagpipilian sa pamumuhunan, ang isa na may mas mahusay na pagbabalik ay sinabi na mas malaki ang iba pa. Ito ay kadalasang inilalapat sa isang paghahambing sa pagitan ng isang pamumuhunan at merkado sa pangkalahatan. Ang mga propesyonal sa pamumuhunan ay halos palaging ihambing ang pagbabalik ng pamumuhunan sa isang benchmark index, tulad ng S&P 500 index, kaya ang term ay madalas na ginagamit sa pagtukoy sa kung ang isang partikular na pamumuhunan ay naipalabas ang S&P 500.
Balangkas
Mga Key Takeaways
- Ang outperform ay madalas na ginagamit bilang isang rating ng analyst.Sa isang scale ng 1 (pinakamahusay) at 5 (pinakamasama), ang outperform ay malamang na isang 2.Ang ibang paggamit ng term ay simpleng bilang isang paghahambing ng pagganap sa pagitan ng dalawang mga mahalagang papel: ang mas mahusay ng ang dalawang outperforms ng iba pa.Companies karaniwang outperform ang kanilang mga kapantay kapag pinamamahalaan nila ang kanilang mga pagsisikap sa paggawa at marketing sa mas mahusay.
Ano ang Gumagawa ng Outperform ng Kumpanya?
Ang isang index ay binubuo ng mga seguridad mula sa parehong industriya o ng mga kumpanya na may katulad na laki sa mga tuntunin ng capitalization ng merkado. Ang anumang kadahilanan na tumutulong sa isang kumpanya na makabuo ng proporsyonal na mas maraming kita at mas maraming kita kaysa sa mga kapantay nito sa isang pangkat ng industriya ay makikita itong mas mabilis na maibahagi ang presyo. Ang outperforming pagpapahalaga na ito ay maaaring mangyari para sa iba't ibang mga kadahilanan: mahusay na mga desisyon sa pamamahala, kagustuhan sa merkado, koneksyon sa network o kahit na swerte.
Ang anumang mga desisyon na ginawa ng pamamahala ng matatanda na makakatulong sa isang kumpanya na mapalaki ang kita at mga kita nang mas mabilis kaysa sa mga katunggali nito ay nai-highlight bilang isang tanda ng kahusayan. Ang mga katangiang ito ay tumutulong sa kumpanya na bumuo ng isang reputasyon para sa pagiging mas malamang na magdala ng isang bagong produkto sa merkado nang mabilis at makuha ang higit pang bahagi ng merkado. Kinikilala ng mga analista ang mga kondisyong ito at ginagamit ang mga ito upang mahulaan ang pagpapahalaga sa presyo para sa mga kumpanya na may mataas na pagganap.
Halimbawa, kung ang isang pondo ng pamumuhunan ay gumagamit ng Standard index ng Standard & Poor bilang isang benchmark, at kung ang manager ng portfolio ng pondong iyon ay nagsasuri ng mga stock na may capitalization ng merkado na katulad ng mga seguridad sa index at mga pagtataya na 15 partikular na mga stock ay bubuo ng isang mas mataas na rate ng kita bawat bahagi (EPS) kaysa sa average para sa index. Batay sa pagsusuri na ito, ang pondo ng isa't isa ay nagdaragdag ng mga hawak nito sa 15 mga stock na inaasahan na mas malalampasan ang index.
Mga halimbawa ng Mga Pangkat sa Analyst
Ang isang rating ay opinyon ng isang analista sa rate ng pagbabalik para sa isang partikular na stock ng kumpanya, na kasama ang pagpapahalaga sa presyo ng stock at mga dibidendo na binabayaran sa mga shareholders. Ang industriya ng pamumuhunan ay walang pamantayang pamamaraan na ginagamit ng lahat ng mga analyst upang i-rate ang mga stock. Ang isang mas mataas na rating ay nangangahulugan na ang presyo ng stock ay lalampas sa mga katulad na kumpanya sa isang tinukoy na panahon.
Ang pinakakaraniwang paggamit ng outperform ay para sa isang rating na nasa itaas ng isang neutral o may hawak na rating at sa ibaba ng isang malakas na rating ng pagbili. Nangangahulugan ang outperform na ang kumpanya ay makagawa ng isang mas mahusay na rate ng pagbabalik kaysa sa mga katulad na kumpanya, ngunit ang stock ay maaaring hindi ang pinakamahusay na tagapalabas sa index. Nasuri ang pagganap ng isang analyst batay sa kung paano aktwal na gumanap ang mga stock pagkatapos naatasan ang isang rating.
Paano Niranggo ang Mga Pamamahala sa Portfolio
Kung ang isang tagapamahala ng portfolio ay palaging pumili ng mga stock na higit sa benchmark, ang pondo ng pamumuhunan na kanyang pinagtatrabahuhan ay gagawa ng isang mas mataas na rate ng pagbabalik at ang mga nasa pinansiyal na media ay mapapansin. Ang mga tagapamahala ng pera ay niraranggo batay sa rate ng portfolio ng pagbabalik at kung paano ihahambing ang mga nagbabalik sa benchmark. Ang mga pinansiyal na site, tulad ng Morningstar, mga pondo ng grupo sa pamamagitan ng benchmark at ranggo ang bawat pondo ayon sa pagkakasunud-sunod nito sa index. Inihambing din ng mga site ng pananalapi ang pagbabalik na nabuo ng isang pondo sa pagkasumpungin ng portfolio sa paglipas ng panahon.
