Mga Pangunahing Kilusan
Ang rally noong Martes at pag-follow-up ngayon ay naging isang kapana-panabik na ginhawa matapos ang masamang pagkagalit sa Lunes, ngunit medyo hindi malinaw sa akin na ang mga namumuhunan ay ganap na nakapangangatwiran. Tila tinatanggap ng mga mangangalakal ang mga naiinit na komento mula sa Fed Chair at iba pang mga miyembro ng Federal Open Market Committee (FOMC), bagaman mahalagang tandaan na si Jerome Powell ay hindi talaga sinabi na ang "FOMC ay" gupitin "ang panandaliang target na rate ng interes. Kahit na partikular na sinabi niya, "Ang Fed ay magbawas ng mga rate, " hindi ito isang desisyon na magagawa niya sa kanyang sarili nang walang natitirang bahagi ng FOMC.
Hindi ko nais na sumali sa mga ranggo ng mga pinaka-nag-aalinlangan na mangangalakal at tinatawag itong "bull trap, " ngunit mayroong ilang mga palatandaan na ang rally ay maaaring hinihimok ng mga kadahilanan maliban sa optimismo para sa Fed. Sa palagay ko dapat nating isaalang-alang ang potensyal na ang spike ay hindi bababa sa bahagi ng isang maikling pisilin.
Ang isang maikling pisil ay nangyayari kapag ang isang stock na na-target ng mga maikling nagbebenta ay biglang nagsisimulang lumipat nang mas mataas (karaniwang sumusunod sa hindi inaasahang balita), na lumilikha ng mga pagkalugi para sa mga maiikling posisyon. Sa sitwasyong ito, ang mga maikling nagbebenta ay maaaring magpasya na lumabas sa kanilang posisyon, ngunit dapat nilang gawin iyon sa pamamagitan ng pagbili ng stock, na pagkatapos ay pinatataas ang presyon ng bullish na nagmamaneho ng mas mataas na stock.
Ang siklo ng mga maikling nagbebenta na bumibili ng kanilang mga posisyon bilang mga pagkalugi ay maaaring makapasok sa isang puna ng feedback kung saan ang pagbili ay nagtutulak sa presyo na mas mataas at nag-uudyok ng higit pang pagbili. Ang isa sa mga pinaka-dramatikong maikling pagdurusa ay nangyari noong 2008 nang ang maikling Volkswagen AG (VOW.DE) ay saglit na naging pinakamahalagang kumpanya ng publiko sa pamamagitan ng capitalization ng merkado nang ang mga maikling nagbebenta ay nagulat sa isang bid ng Porsche takeover. Maaari mong makita na ang dramatikong pagtaas ng presyo sa sumusunod na tsart sa kasaysayan.
Habang hindi gano’n kalaking kaguluhan, ang Martes hanggang Miyerkules ng rally ay may ilang mga hallmarks ng isang maikling pisilin dahil ang mga stock na pinaka-mabibigat ay pinaikling din ang pinaka kumikita sa average. Halimbawa, ang Fossil Group, Inc. (FOSL) ay ang pinaka-pinaikling stock sa S&P 500, na may halos 30% ng mga namamahaging pagbabahagi nito ay gaganapin, at ang stock ay nagrali ng higit sa 12% noong Martes.
Ang 50 pinaka-pinaikling stock sa S&P 500 ay tumaas ng 2.72% noong Martes kumpara sa S&P 500 mismo na tumaas ng 2.14%. Ang 10 pinaka-pinaikling stock sa S&P 500 ay umabot sa 4.29% noong Martes, na dapat makatulong sa iyo na makita ang umuusbong na pattern.
Upang maging malinaw, nananatili akong maingat na maasahin sa mabuti na ang merkado ay mag-rally muli sa paglaban malapit sa 2, 940 sa susunod na isa hanggang tatlong buwan, ngunit ang mga malalaking araw kung minsan ay nagsasama ng mga babala ng mga palatandaan na ang isang matibay na bullish pivot ay hindi pa naitatag at maaaring mayroon pa panandaliang pagkasumpungin upang gumana. Sa palagay ko, ang Martes hanggang Miyerkules rally ay nasa mataas na peligro ng pagiging isang pansamantalang pekpek.
S&P 500
Ang S&P 500 ay nagpatuloy sa rally ng maaga ngayon at nakipag-ugnay sa neckline ng kamakailang pattern ng ulo at balikat. Mula sa isang teknikal na pananaw, ang linya ng neckline ay isang pangunahing punto ng inflection kung saan ang mga mangangalakal ay magbabantay para sa isang breakout.
Ang isyu sa antas na ito ay, kung ang merkado ay nabigo upang masira ang mas mataas at magsisimulang mahulog muli, makikita ito bilang isang mas maaasahang signal ng bearish. Ang isang nakumpletong pattern ng ulo at balikat na sinusundan ng isang paglipat pabalik sa neckline at pagkatapos ng isa pang ilipat na mas mababa ay kilala rin bilang isang "retest." Ang isang pattern ng ulo at balikat na retest ay ang parehong pagkakasunud-sunod ng mga kaganapan na nauna sa malaking pagtanggi noong 2008.
Sa kabilang banda, maaari akong maging masyadong maingat dito, at sa palagay ko ang isang nakumpirma na break back sa itaas ng neckline ay magagawa ng maraming upang madagdagan ang aking pagtitiwala na ang merkado ay handa na mag-pivot nang mas mataas. Inaasahan kong malalaman nating lahat kung anong senaryo ang nilalaro ngayong Biyernes.
:
Paano Trade ang isang Maikling kalabasa
Paggamit ng Mga Pivot Points para sa mga Hula
Ang Anatomy of Trading Breakouts
Mga Tagapagpahiwatig sa Panganib - Market ng Langis ng langis
Mula sa isang pananaw sa peligro, ang karamihan sa mga tagapagpahiwatig ay gumanap sa paraang inaasahan ko noong Martes at Miyerkules at sinasalamin ang isang bahagyang pinabuting pananaw. Gayunpaman, nabigo ako ng makita ang isang hindi kumikilos na paglipat sa mga presyo ng enerhiya. Bilang isang proxy para sa global na pag-asa sa paglago, ang pagtaas ng mga presyo ng langis ay maaaring gumawa ng maraming upang mapabuti ang sentimento sa mamumuhunan.
Tulad ng nakikita mo sa mga sumusunod na tsart, ang mga presyo ng futures ng langis sa West Texas Intermediate (WTI) ay pumasok sa isang buong merkado ng oso sa pamamagitan ng pagbagsak ng higit sa 20% mula sa mga highs ng Abril at nagpakita ng kaunting pagtaas ng momentum sa nakaraang dalawang araw sa kabila ng mga stock market stock. Ang isang bounce sa antas na ito sa mga presyo ng langis ay maaaring maging isang maagang tagapagpahiwatig para sa positibong paggalaw sa stock market, kasama ang mga maliit na cap index index, na may posibilidad na magkaroon ng labis na timbang na kumpanya ng langis at mga kaugnay na industriya.
:
Brent Crude kumpara sa West Texas Intermediate: Ang Mga Pagkakaiba
Ang Sektor ng Biotech ay Maaaring Magpasok sa Market
Naghahangad si Tiffany sa Paikot na 'Pagbabago sa Kahulugan' sa mga Kinita
Bottom Line - Malalamig ba ng Kongreso ang Ilan sa Hindi Pagkakasigurado?
Ang tunay na aralin sa nakaraang mga linggo ay ang merkado ay tila reaksyon ng karamihan sa aksyon ng gobyerno sa halip na mga pundasyon. Ang isang tweet ng taripa mula kay Pangulong Trump ay magpapadala ng mga plummeting na presyo, habang ang isang pagsasalita tungkol sa patakaran sa pananalapi ng mga miyembro ng FOMC ay nagpapadala ng mga pag-back up.
Sa kasamaang palad, ang panghihimasok ng gobyerno sa merkado ay likas na hindi mahuhulaan, na magpapatuloy na gumawa ng kalakalan ng kaunting nakakalito sa maikling panahon. Gayunpaman, sa aking karanasan, ang mga pulitiko ay tila walang gaanong gana sa sarili sa mga araw na nasa merkado, kaya maaaring magkaroon ng pagkakataon dito upang palamig ang mga bagay mula sa isang taripa at pananaw sa kalakalan.
Hindi ko inaasahan na makita na nangyari ito sa linggong ito; sa Lunes, kapag ang mga bagong taripa ay dapat na ipataw sa mga import ng Mexico, hindi ako magulat na makita ang isang makabuluhang de-paglala sa mga banta sa kalakalan. Ang oposisyon sa Senado sa mas maraming mga taripa ay maaaring magbigay ng landas upang mabawasan ang ilang kawalan ng katiyakan at lumikha ng isang kapaligiran para sa isang mas matagal na rally sa mga pangunahing index index.
