Ipinanganak noong 1877, si Jesse Livermore ay isa sa mga pinakadakilang mangangalakal na alam ng ilang tao. Habang ang isang libro sa kanyang buhay na isinulat ni Edwin Lefèvre, "Ang mga Paalala ng isang Stock Operator" (1923), ay lubos na itinuturing na isang dapat na basahin para sa lahat ng mga negosyante, nararapat itong higit pa sa isang rekomendasyon sa pagpasa. Si Livermore, na may-akda ng "Paano Magpalakal sa Stocks" (1940), ay isa sa pinakadakilang negosyante sa lahat ng oras. Sa kanyang rurok noong 1929, si Jesse Livermore ay nagkakahalaga ng $ 100 milyon, na sa dolyar ngayon halos humigit-kumulang sa $ 1.5-13 bilyon, depende sa ginamit na index.
Ang kalubha ng kanyang tagumpay ay nagiging mas nakakatakot kapag isinasaalang-alang na ipinagpalit niya ang kanyang sarili, gamit ang kanyang sariling pondo, ang kanyang sariling sistema, at hindi ipinagpapalit ang kapital ng ibang tao. Walang tanong na nagbago ang mga oras mula nang ipinagpalit ni G. Livermore ang mga stock at mga bilihin. Ang mga merkado ay payat na ipinagpalit, kung ihahambing sa ngayon, at ang mga gumagalaw ay pabagu-bago. Sinasalita ni Jesse ang pag-slide ng mga pangunahing stock ng maraming puntos sa pagbili o pagbebenta ng 1, 000 pagbabahagi. At gayon pa man, sa kabila ng pagkakaiba sa mga merkado, ang naturang automation ay nadagdagan ang pagkatubig, teknolohiya, regulasyon at isang host ng iba pang mga kadahilanan na nagtutulak pa rin sa mga merkado ngayon.
Ang Pagsubok ng Oras Nais na nalalapat pa rin ang mga patakaran ng negosyante na ito, at ang mga pattern ng presyo na hinahanap niya ay may kaugnayan pa rin ngayon, titingnan namin ang isang buod ng mga pattern na ipinagpalit ni Jesse, pati na rin ang kanyang mga tagapagpahiwatig sa tiyempo at mga panuntunan sa kalakalan. (Para sa higit pang mga klasikong at mas kaunting kilalang mga pamagat ng pamumuhunan upang idagdag sa iyong koleksyon, suriin ang Mga Pamumuhunan ng Mga Pagbabayad na Ito Ay Magbasa .)
Mga pattern ng Presyo Si Jesse ay walang kaginhawaan ng mga tsart sa modernong-araw upang i-graph ang kanyang mga pattern ng presyo. Sa halip, ang mga pattern ay mga simpleng presyo na sinusubaybayan niya sa isang ledger. Nagustuhan lamang niya ang pangangalakal sa mga stock na lumilipat sa isang kalakaran, at umiwas sa mga palengke. Nang lumapit ang mga presyo sa isang mahalagang punto, naghintay siya upang makita kung paano sila tumugon.
Halimbawa, kung ang isang stock ay gumawa ng isang $ 50 na mababa, nag-bote ng hanggang sa $ 60 at ngayon ay pababalik na sa $ 50, ang mga patakaran ni Jesse ay itinatakda na naghihintay hanggang ang punto ng pivotal ay nilalaro upang makipagkalakalan. Kung ang parehong stock ay lumipat sa $ 48, papasok siya sa isang trade sa maikling panig. Kung bumagsak ito mula sa antas ng $ 50, papasok siya nang mahaba sa $ 52, maingat na pinapanood ang antas ng $ 60, na kung saan ay isang "pivotal point din." Ang isang pagtaas sa itaas ng $ 60 ay mag-trigger ng isang karagdagan sa posisyon (pyramiding) sa $ 63, halimbawa. Ang pagkabigo na tumagos o humawak ng higit sa $ 60 ay magreresulta sa isang likido ng mahabang posisyon. Ang $ 2 buffer sa breakout sa halimbawang ito ay hindi eksaktong; ang buffer ay magkakaiba batay sa presyo ng stock at pagkasumpungin. Gusto namin ng isang buffer sa pagitan ng aktwal na breakout at entry na nagbibigay-daan sa amin upang makakuha ng maaga, ngunit magreresulta sa mas kaunting mga maling breakout.
Habang si Jesse ay hindi nakikipagpalitan ng saklaw, gumawa siya ng mga trade breakout mula sa mga palengke. Gumamit siya ng isang katulad na diskarte tulad ng sa itaas, pagpasok sa isang bagong mataas o mababa ngunit gumagamit ng isang buffer upang mabawasan ang posibilidad ng mga maling breakout. (Maghanap ng higit na kumikitang mga lokasyon ng pagpasok at paglabas kasama ang pamantayang tagapagpahiwatig na ito; basahin ang Sukatin ng Volatility Sa Average True Range .)
Ang mga pattern ng presyo, na sinamahan ng pagsusuri ng dami, ay ginamit din upang matukoy kung ang kalakalan ay panatilihing bukas. Ang ilan sa mga pamantayang ginamit ni Jesse upang matukoy kung siya ay nasa tamang posisyon ay:
- Ang pagtaas ng lakas ng tunog sa breakout.Ang unang ilang araw pagkatapos ng mga presyo ng break ay dapat lumipat sa direksyon ng breakoutAng normal na reaksyon ay nangyayari kung saan ang mga presyo ay muling lumayo laban sa takbo, ngunit ang lakas ng tunog ay mas mababa sa mga retracement kaysa sa direksyon ng trending.At nagtatapos ang normal na reaksyon. tumaas ang lakas ng tunog muli sa direksyon ng trend.
Ang mga paglihis mula sa mga pattern na ito ay mga signal ng babala at, kung nakumpirma ng mga paggalaw ng presyo pabalik sa mga punto ng pivotal, ipinahiwatig na lumabas o hindi natanto na mga kita ay dapat gawin.
Pag-time sa Market Anumang mangangalakal ay nakakaalam na ang pagiging tama ng masyadong maaga o isang maliit na huli ay maaaring maging nakasasama bilang simpleng pagkakamali. Mahalaga ang oras sa mga pamilihan sa pananalapi, at walang nagbibigay ng mas mahusay na tiyempo kaysa sa mismong presyo. Ang mga pivotal point na nabanggit sa itaas ay nangyayari sa mga indibidwal na stock at index index. Hayaan ang presyo na kumpirmahin ang kalakalan bago ipasok ang malalaking posisyon.
Naniniwala si Jesse Livermore kahit gaano pa tayo "pakiramdam" na alam natin ang nangyayari, kailangan nating hintayin ang merkado upang kumpirmahin ang ating tesis. At lamang kung ginagawa nito ginagawa namin ang aming mga kalakalan - at dapat nating gawin ito kaagad. (Mula sa pagpili ng tamang uri ng stock hanggang sa pagtatakda ng mga paghinto ng pag-aalis, alamin kung paano makipagkalakalan nang matalino sa Mga Diskarte sa Day Trading Para sa mga nagsisimula .)
Mga Panuntunan sa Pagbebenta Ang mga patakaran sa pangangalakal na sinusunod ay simple, at isinama sa maraming mga plano sa pangangalakal ng maraming mga mangangalakal mula nang nilikha sila halos isang siglo na ang nakalilipas. Napatunayan pa rin sila ngayon, at nilikha sa ilalim ng truismo ni Jesse: "Walang bago sa Wall Street. Hindi maaaring mangyari, dahil ang haka-haka ay kasing edad ng mga burol. Anuman ang mangyayari sa stock market ngayon ay nangyari bago at mangyayari muli."
- Kalakal sa kalakaran. Bumili sa isang bull bull market, maikli sa isang bear market.Hindi mangangalakal kapag walang malinaw na mga oportunidad.Kekwento gamit ang mga pivotal point. Maghintay para sa merkado upang kumpirmahin ang opinyon bago pumasok. Ang pasensya ay humahantong sa "malaking pera." Hayaan ang mga kita tumakbo. Isara ang mga trading na nagpapakita ng isang pagkawala (mahusay na mga kalakalan sa pangkalahatan ay nagpapakita ng tubo kaagad).Magpatigil sa isang paghinto, at alam ito bago ka makapasok.Exit trading kung saan ang pag-asa ng karagdagang kita ay malayo (ang takbo ay natapos o waning).Trade ang nangungunang mga stock sa bawat sektor; ipinagpapalit ang pinakamalakas na stock sa isang merkado ng toro, o ang pinakamahina na stock sa isang merkado ng oso.Hindi average ang isang pagkawala ng posisyon.Hindi matugunan ang isang tawag sa margin; isara ang posisyon sa halip.Hindi sundin ang napakaraming stock.
Ang Pagtitipon ng Diskarte ni Jesse Livermore ni Jesse ay lubos na matagumpay, ngunit nawala din ang kanyang kapalaran nang maraming beses. Siya ay palaging ang unang umamin kapag nagkamali siya, at kapag nawala ang pera ay bumaba ito sa dalawang potensyal na salarin:
- Ang mga patakaran para sa pangangalakal ay hindi ganap na na-formulate (hindi ang kaso para sa karamihan ng kanyang mga pagkalugi).Ang mga patakaran ay hindi sinunod.
Para sa negosyante ngayon, ang mga ito ay malamang na ang mga salarin na nagpapanatili ng kita sa bay. Upang maging kapaki-pakinabang, kailangan nating lumikha ng isang kumikitang sistema ng kalakalan, at pagkatapos ay dapat nating sundin ito sa aktwal na pangangalakal.
Binalangkas ni Jesse ang isang simpleng sistema ng kalakalan para sa amin: maghintay para sa mga puntos na mahalaga bago pumasok sa isang trade. Kapag ang mga puntos ay naglalaro, ipagpalit ang mga ito gamit ang isang buffer, na nangangalakal sa direksyon ng pangkalahatang merkado. Hayaan ang presyo na magdikta sa aming mga aksyon at manatili sa mga kumikitang mga kalakalan, hanggang sa may magandang dahilan upang lumabas sa kalakalan. Ang mga pagkalugi ay dapat maliit at ang pangangalakal ay dapat iwasan kapag walang malinaw na mga pagkakataon. Kapag may mga oportunidad sa pangangalakal, ang mga stock sa kalakalan na pinaka-malamang na ilipat ang pinaka. (Para sa higit pang mga libro, suriin ang Sampung Mga Libro na Dapat Basahin ng Mamumuhunan .)
