Para sa mga namumuhunan, ang pagsisiyasat lamang sa mga daloy ng cash ng kumpanya, mga benta, mga naglo-load ng utang at iba pang mahahalagang istatistika ay maaaring hindi sapat upang maunawaan ang pananaw at hinaharap ng kompanya. Ang iba't ibang mga impluwensya sa labas ay may malaking epekto sa iyong mga portfolio na nagbalik - kahit na ang mga bagay ay lumalangoy para sa iyong stock. Ang iba't ibang mga tagapagpahiwatig at lakas ng ekonomiya ay maaaring, at gawin, epekto kung gaano kahusay ang pagganap ng iyong portfolio.
Bagaman hindi kinakailangan ang isang degree sa ekonomiya, ang pag-unawa kung paano naiimpluwensyahan ng iba't ibang mga sukat ng ekonomiya ang pagbabalik ng pamumuhunan ay isang mahalagang aral para sa mga namumuhunan. Ang pagkakaroon ng kaalaman sa mga pangunahing konsepto na ito ay maaaring mangahulugan ng pagkakaiba sa pagitan ng malaking mga natamo o isang napakalaking pagkawala ng portfolio.
Produkto sa Gross Domestic (GDP)
Ang karaniwang ginagamit bilang isang pangkalahatang sukat ng kalusugan sa ekonomiya para sa isang bansa, Gross Domestic Product, o GDP, ay maaaring maging isang malaking impluwensya sa iyong pagbabalik sa pamumuhunan. Karaniwan, ang GDP ay ang kabuuang halaga ng mga serbisyo at kalakal na ginawa sa isang naibigay na hangganan ng bansa. Kasama dito ang lahat ng pribado at pampublikong pagkonsumo, mga outlay ng gobyerno, pamumuhunan at pag-export ng mas kaunting mga import na nangyayari sa loob ng isang tinukoy na teritoryo.
Tulad ng iyong aasahan, ang pagsukat ng kalusugan ng ekonomiya ng isang bansa ay may malaking epekto sa mga pagbabalik sa stock market. Anumang makabuluhang pagbabago sa GDP - pataas o pababa- ay karaniwang may makabuluhang epekto sa direksyon ng stock market. Halimbawa, kapag ang isang ekonomiya ay malusog at lumalaki, inaasahan na ang mga negosyo ay mag-uulat ng mas mahusay na kita at paglago. Malinaw, ang mga uri ng mas mataas na kita ay mangyaring mga mamumuhunan ng lahat ng mga guhitan at itutulak ang mga ito sa mga pagkakapantay-pantay. Kasabay nito, ang mas mababang mga pagsukat ng GDP ay maaaring magkaroon ng kabaligtaran na epekto sa mga presyo ng stock habang ang mga negosyo ay nagsisimulang magdusa.
Ang isang pangunahing halimbawa nito ay sa panahon ng kamakailang pag-urong. Tulad ng pagbagsak at pagkontrata ng US, ang malawak na mga index ng merkado ng stock - tulad ng SPDR 500 S&P - nahulog sa sampung dekada.
Pag-uulat ng rate ng kawalan ng trabaho / Ulat sa Trabaho
Ang isa pang napakalakas na tagapagpahiwatig na nakakaapekto sa mga pamilihan ng stock ay ang rate ng kawalan ng trabaho. Tulad ng GDP, ang rate ng trabaho ay naglalarawan sa pag-unlad at lakas ng ekonomiya. Ang Ulat sa Trabaho ay iniulat buwan-buwan ng US Bureau of Labor Statistics at mga account para sa humigit-kumulang na 80% ng mga manggagawa na gumagawa ng buong gross domestic product ng Estados Unidos. Ginagamit ang istatistika upang matulungan ang mga gumagawa ng patakaran at ekonomista ng pamahalaan sa pagtukoy ng kasalukuyang estado ng ekonomiya at sa paghuhula sa hinaharap na antas ng aktibidad sa pang-ekonomiya.
Sinusunod din ng mga namumuhunan ang numero na ito. Ang Mga Ulat sa Trabaho at mga rate ng kawalan ng trabaho ay kritikal na mga hakbang ng pangkalahatang kalusugan ng isang ekonomiya. Mahalaga, mas maraming mga tao na may trabaho ay katumbas ng mas mataas na pang-ekonomiyang output, tingi sa pagbebenta, pagtitipid at kita ng corporate. Tulad nito, sa pangkalahatan ay tumataas o bumagsak ang mga stock na may mabuti o masamang ulat sa pagtatrabaho, habang hinuhukay ng mga mamumuhunan ang mga potensyal na pagbabago sa mga lugar na ito.
Ang Presyo ng Consumer / Gumawa ng mga Index Index
Ang malamig na kamay ng inflation ay maaari ding maging isang tunay na bear sa pagbabalik ng portfolio. Parehong sinusukat ng Consumer Price Index (CPI) at Producer Price Index (PPI) ang mga pagbabago sa presyo ng mga basket ng mga kalakal. Tinukoy ng Consumer Presyo ng Index ang average na pagbabago sa presyo ng mga kalakal at serbisyo ng mga mamimili sa higit sa 200 iba't ibang mga kategorya. Ang data ay naglalaman ng mga presyo para sa mga bahay, enerhiya, pagkain at medikal na mga item na ginagamit ng mga tao sa pang-araw-araw na batayan, habang ang Producer Presyo Index (PPI) ay sinusubaybayan ang average na presyo ng higit sa 10, 000 mga kalakal na gagamitin ng mga kumpanya upang magbago sa mga natapos na kalakal.
Para sa mga namumuhunan, ang mga panahon ng mataas na consumer at inflation ng tagagawa ay maaaring baybayin ang knell ng kamatayan para sa kita ng corporate. Ang mas mataas na presyo ng mga mamimili para sa mga pangunahing kalakal ay maaaring nangangahulugang walang mawawalang pera upang bumili ng mga item na may pagpapasya, tulad ng mga latb ng Starbucks. Kasabay nito, ang mas mataas na mga numero ng PPI ay maaaring mapigilan ang isang firm mula sa pagpapalawak o pag-upa ng mas maraming mga manggagawa, dahil ang gastos sa paggawa ng pagtaas ng mga kalakal. Ang stock market ay maaaring tumaas o mahulog batay sa mga signal na ibinibigay ng dalawang tagapagpahiwatig na ito.
Mga Pagbebenta sa Pagbebenta
Sa wakas, sa accounting sales ng tingi nang hanggang sa 70% ng GDP ng Estados Unidos, ang buwanang sukatan ng kumpiyansa ng consumer at aktwal na data sa pagbebenta ng tingi ay pinakamahalaga. Ang anumang panahon ng pinalawak na pagbagsak sa paggastos ng tingi - lalo na sa paligid ng mga pana-panahon, tulad ng Pasko - ay maaaring mag-trigger ng isang pagbagsak sa ekonomiya sa pamamagitan ng pagbaba ng mga resibo sa buwis sa pamahalaan at pagpilit sa mga kumpanya na mabawasan ang bilang ng ulo dahil sa pagbawas ng kita.
Bukod pa rito, ang ulat ng tingi sa pagbebenta ay isa sa timeliest dahil nagbibigay ito ng data na ilang linggo lamang. Ang mga indibidwal na kumpanya ng tingi ay madalas na nagbibigay ng kanilang sariling mga numero ng benta sa paligid ng parehong oras bawat buwan, at ang mga mahihirap na ulat mula sa mga kumpanyang ito ay maaaring mag-trigger ng mga off-sale sa buong spectrum dahil natatakot ang mga namumuhunan sa pagbaba ng stock.
Ang Bottom Line
Marami pang impluwensya sa mga paghawak sa stock kaysa lamang sa mga benta, kita at mga hakbang sa utang; iba't ibang mga pagbabago sa ekonomiya ay maaaring makaapekto sa mga portfolio, pati na rin. Alam ng matalinong namumuhunan na bantayan ang lahat ng mga tagapagpahiwatig, pang-ekonomiya at kung hindi man, na maaaring mag-signal ng pagbabago sa mga merkado. Ang mga nakaraang hakbang ay ilan lamang sa datos ng pang-ekonomiya na maaaring magamit upang makatulong na hubugin ang isang larawan ng macroeconomic ng ekonomiya.
