Ano ang Antas 3 Mga Asset?
Ang mga antas ng Antas 3 ay mga pag-aari ng pananalapi at pananagutan na itinuturing na pinaka may katangi-tangi at pinakamahirap na pahalagahan. Hindi sila madalas ipinagbibili, kaya mahirap bigyan sila ng isang maaasahan at tumpak na presyo sa merkado. Ang isang makatarungang halaga para sa mga pag-aari na ito ay hindi matukoy sa pamamagitan ng paggamit ng madaling makita na mga input o hakbang, tulad ng mga presyo ng merkado o modelo. Sa halip, kinakalkula ang mga ito gamit ang mga pagtatantya o mga saklaw ng halaga na nababagay sa panganib, ang mga pamamaraan na bukas sa interpretasyon.
Pag-unawa sa Antas 3 Mga Asset
Ang mga kumpanya na ipinagbibili sa publiko ay obligadong magtatag ng mga patas na halaga para sa mga assets na dala nila sa kanilang mga libro. Ayon sa pangkalahatang tinatanggap na mga prinsipyo ng accounting (GAAP), ang ilang mga assets ay dapat na naitala sa kanilang kasalukuyang halaga, hindi gastos sa kasaysayan. Ang mga namumuhunan ay umaasa sa mga patas na pagtantya ng halaga upang pag-aralan ang kasalukuyang kalagayan ng kompanya at hinaharap na mga prospect.
Noong 2006, pinatunayan ng US Financial Accounting Standards Board (FASB) kung paano iniaatas ang mga kumpanya na markahan ang kanilang mga ari-arian upang maibenta ang pamantayang accounting na kilala bilang FASB 157 (No. 157, Fair Value Measurement). Ngayon ay pinangalanang Topic 820, ipinakilala ng FASB 157 ang isang sistema ng pag-uuri na naglalayong magdala ng kaliwanagan sa sheet ng balanse mga ari-arian ng mga korporasyon.
Mga Uri ng Mga Asset
Ang mga kategorya ng FASB 157 para sa pagpapahalaga sa pag-aari ay binigyan ng mga code Antas 1, Antas 2 at Antas 3. Ang bawat antas ay nakikilala sa kung gaano kadali ang mga pag-aari ay maaaring tumpak na pinahahalagahan, na ang Antas 1 na mga assets ay ang pinakamadali.
Antas 1
Ang mga antas ng Antas 1 ay pinahahalagahan ayon sa kaagad na napapansin na mga presyo ng merkado. Ang mga pag-aari na ito ay maaaring mamarkahan sa merkado at isama ang Treasury Bills, mabenta na mga mahalagang papel, dayuhang pera, at gintong bullion.
Level 2
Ang mga pag-aari at pananagutan na ito ay walang regular na pagpepresyo sa pamilihan, ngunit maaaring mabigyan ng isang makatarungang halaga batay sa mga naka-quote na presyo sa mga hindi aktibo na merkado, o mga modelo na may nakikitang mga input, tulad ng mga rate ng interes, default rate, at mga curve ng ani. Ang isang swap rate ng interes ay isang halimbawa ng isang asset ng Antas 2.
Antas 3
Ang Antas 3 ay hindi bababa sa minarkahan sa merkado ng mga kategorya, na may mga halaga ng asset batay sa mga modelo at hindi maipapansin na mga input - Ang mga pagpapalagay mula sa mga kalahok sa merkado ay ginagamit kapag nagpepresyo ng asset o pananagutan, na ibinigay na walang madaling magagamit na impormasyon sa merkado sa kanila. Ang mga antas ng Antas 3 ay hindi aktibong ipinagpapalit, at ang kanilang mga halaga ay maaari lamang matantya gamit ang isang kumbinasyon ng mga kumplikadong presyo ng merkado, mga modelo ng matematika at mga asignatura sa subjective.
Ang mga halimbawa ng mga asset ng Antas 3 ay may kasamang mga mortgage na suportado ng mortgage (MBS), pagbabahagi ng pribadong equity, kumplikadong derivatives, dayuhang stock, at nabalisa na utang. Ang proseso ng pagtantya ng halaga ng Antas 3 na mga assets ay kilala bilang marka sa pamamahala.
Mga Key Takeaways
- Kinakailangan na itala ng mga kumpanya ang ilang mga pag-aari sa kanilang kasalukuyang halaga, sa halip na gastos sa kasaysayan, at pag-uri-uriin ang mga ito bilang alinman sa antas ng 1, 2 o 3 na pag-aari, depende sa kung gaano kadali nila mahahalagahan.Level 3 assets ay mga financial assets at liability na itinuturing na pinaka-hindi kapani-paniwala at pinakamahirap na pahalagahan. Ang kanilang mga halaga ay maaari lamang matantya gamit ang isang kumbinasyon ng mga kumplikadong mga presyo ng merkado, mga modelo ng matematika at subjective na mga pagpapalagay.Examples ng Antas 3 na mga assets ay kasama ang mga mortgage-back securities (MBS), mga pribadong equity pagbabahagi, kumplikadong derivatives, dayuhang stock, at nabalisa utang.Ang proseso ng pagtantya ng halaga ng Antas 3 na mga assets ay kilala bilang marka sa pamamahala.
Mga Espesyal na Pagsasaalang-alang
Dahil ang halaga ng Antas 3 ay napakahalaga na pinahahalagahan, ang nakasaad na halaga na ibinigay sa kanila para sa mga layunin ng accounting ay hindi dapat palaging dadalhin sa halaga ng mukha ng mga namumuhunan. Ang mga pagpapahalaga ay napapailalim sa pagpapakahulugan, kaya ang isang margin ng kaligtasan ay dapat na maging factored upang account para sa anumang mga pagkakamali sa paggamit ng Mga Antas 3 na mga input upang pahalagahan ang isang asset.
Kadalasan, ang mga antas ng Antas 3 ay bumubuo lamang ng isang maliit na bahagi ng mga sheet ng balanse ng kumpanya. Gayunpaman, sa ilang mga industriya, tulad ng mga malalaking tindahan ng pamumuhunan at komersyal na mga bangko, mas laganap ang mga ito.
Ang mga pag-aari na ito ay tumanggap ng mabigat na pagsusuri sa panahon ng credit crunch ng 2007 nang ang mga mortgage-back securities (MBS) ay nagdusa ng napakalaking pagkukulang at isinulat ang halaga. Ang mga kumpanya na nagmamay-ari ng mga ito ay madalas na hindi nag-aayos ng mga halaga ng asset pababa kahit na ang mga merkado ng credit para sa mga security-backed securities (ABS) ay natuyo, at ang lahat ng mga palatandaan ay itinuro sa pagbaba ng patas na halaga.
Pag-record ng Antas 3 Mga Asset
Ang mga nakaraang pagkakamali ng Antas 3 mga halaga ng asset ay nagtulak sa mas mahigpit na mga hakbang sa regulasyon. Ang Paksa 820, na ipinakilala noong 2009, ay nag-utos sa mga kumpanya na hindi lamang ipahiwatig ang halaga ng kanilang mga Antas 3 na mga assets, kundi pati na rin ang balangkin kung paano ang epekto ng maraming mga pamamaraan sa pagpapahalaga ay maaaring makaapekto sa mga halagang ito.
Pagkatapos noong 2011, ang FASB ay naging mas mahigpit, na hinihiling ang isang pagkakasundo ng simula at pagtatapos ng mga balanse para sa mga antas ng Antas 3, na may partikular na pansin na binayaran sa mga pagbabago sa halaga ng umiiral na mga pag-aari pati na rin ang mga detalye sa paglilipat ng mga bagong pag-aari sa o labas ng Antas 3 katayuan.
Higit pang kalinawan sa kung ano ang dapat ibigay ng mga kumpanya kapag ang pagharap sa Antas 3 na mga ari-arian ay ibinigay din, kasama na ang mga kinakailangan para sa "dami ng impormasyon tungkol sa hindi maipapansin na mga pag-input" na ginamit para sa pagtatasa ng pagpapahalaga, bilang bahagi ng isang mas malawak na pagkasira ng mga proseso ng pagpapahalaga. Ang isa pang karagdagan ay ang pagsusuri sa pagiging sensitibo upang matulungan ang mga namumuhunan na makakuha ng isang mas mahusay na hawakan sa panganib na ang pagtatrabaho sa pagpapahalaga sa Antas 3 ay natapos na hindi tama.
Noong Agosto 2018, ang FASB ay naglabas ng pag-update sa paksa 820, na may pamagat na Pag-update ng Pamantayan sa Pag-update ng 2018-13. Sa patnubay na ito, epektibo para sa mga pahayag sa pananalapi na may mga taong piskal na nagsisimula o pagkatapos ng Disyembre 15, 2019, binago ang ilan sa mga naunang patakaran nito.
Ang mga kumpanya ay hinilingang ibunyag ang saklaw at timbang na average ng "makabuluhang hindi napapansin na mga input" at ang paraan ng mga ito ay kinakalkula. Inutusan din ng FASB ang mga paglalarawan ng salaysay na tumuon sa kawastuhan ng pagsukat ng account sa petsa ng pag-uulat, hindi ang pagkasensitibo sa mga pagbabago sa hinaharap.
Ang bagong diskarte na ito ay idinisenyo upang mapalakas ang transparency at pagiging maihahambing pa, kahit na ang mga kumpanya ay mayroon pa ring malaking kalayaan kapag nagpapasya kung aling impormasyon ang may kaugnayan at isisiwalat.
