CAGR kumpara sa IRR: Isang Pangkalahatang-ideya
Sinusukat ng tambalang taunang rate ng paglago (CAGR) ang pagbabalik sa isang pamumuhunan sa loob ng isang tiyak na tagal ng panahon. Sinusukat din ang panloob na rate ng pagbabalik (IRR) sa pagganap ng pamumuhunan. Habang ang CAGR ay mas madaling makalkula, ang IRR ay maaaring makayanan ang mas kumplikadong mga sitwasyon.
Ang pinakamahalagang pagkakaiba sa pagitan ng CAGR at IRR ay ang CAGR ay tuwid na sapat na maaari itong kalkulahin sa pamamagitan ng kamay. Sa kabaligtaran, ang mas kumplikadong pamumuhunan at proyekto, o yaong maraming iba't ibang mga cash inflows at outflows, ay pinakamahusay na nasuri gamit ang IRR. Upang bumalik sa rate ng IRR, isang calculator sa pananalapi, Excel, o sistema ng accounting ng portfolio ay perpekto.
Ang CAGR ay tumutulong sa pag-frame ng pagbabalik ng pamumuhunan sa isang tiyak na tagal ng panahon. Mayroon itong mga pakinabang, ngunit may mga tiyak na mga limitasyon na kailangang malaman ng mga namumuhunan.
Sa mga sitwasyon na may maraming cash flow, ang IRR diskarte ay karaniwang itinuturing na mas mahusay kaysa sa CAGR.
CAGR
Ang konsepto ng CAGR ay medyo prangka at nangangailangan lamang ng tatlong pangunahing mga input: simula ng halaga ng pamumuhunan, pagtatapos ng halaga, at tagal ng oras. Ang mga online na kasangkapan, kasama ang CAGR calculator ng Investopedia, ay aalisin ang CAGR kapag pinapasok ang tatlong mga halagang ito.
Paunang Halaga = 1, 000
Pangwakas na Halaga = 2, 200
Panahon ng oras (n) = 4
^ (1 / n) - 1
Sa nabanggit na kaso, ang CAGR ay 21.7%.
Ang CAGR ay higit na mataas sa isang average na pigura ng pagbabalik dahil isinasaalang-alang kung paano pinagsama ang isang pamumuhunan sa paglipas ng panahon. Gayunpaman, ito ay limitado sa na ito ay ipinapalagay ang isang maayos na pagbabalik sa oras na sinusukat, isinasaalang-alang lamang ang isang paunang at isang pangwakas na halaga kapag, sa katotohanan, ang isang pamumuhunan ay karaniwang nakakaranas ng mga panandaliang pagbabangon. Ang CAGR ay napapailalim din sa pagmamanipula dahil ang variable para sa tagal ng panahon ay pag-input ng pagkalkula ng taong ito at hindi bahagi ng pagkalkula mismo.
IRR
Ang IRR ay pantay para sa pamumuhunan ng iba't ibang uri at, tulad ng, IRR ay maaaring magamit upang magraranggo ng maraming mga prospective na proyekto sa isang medyo batayan. Ang IRR ay isang rate ng pagbabalik na sukatan, ngunit ito ay mas nababaluktot kaysa sa CAGR. Habang ginagamit lamang ng CAGR ang simula at halaga ng pagtatapos, isinasaalang-alang ng IRR ang maraming daloy at mga panahon ng cash-na sumasalamin sa katotohanan na ang mga daloy ng cash at pag-agos ay madalas na nangyayari pagdating sa mga pamumuhunan. Ang IRR ay maaari ding magamit sa pananalapi ng kumpanya kung ang isang proyekto ay nangangailangan ng pag-agos ng cash sa itaas ngunit pagkatapos ay magreresulta sa cash inflows bilang isang puhunan na binabayaran. Isaalang-alang ang sumusunod na pamumuhunan:
| Halimbawa ng Pamumuhunan | |
|---|---|
|
Haba ng oras |
Daloy ng Cash |
|
0 |
-1000 |
|
1 |
400 |
|
2 |
500 |
|
3 |
600 |
|
4 |
700 |
Sa nabanggit na kaso, gamit ang Excel function na "IRR, " nakakakuha kami ng rate na 36.4 porsyento.
Mga Key Takeaways
- Ang pinakamahalagang pagkakaiba sa pagitan ng CAGR at IRR ay ang CAGR ay tuwid na sapat na maaari itong kalkulahin sa pamamagitan ng kamay. Ang konsepto ng CAGR ay medyo prangka at nangangailangan lamang ng tatlong pangunahing input: ang simula ng halaga ng pamumuhunan, pagtatapos ng halaga, at tagal ng oras. Itinuturing ng IRR ang maraming daloy at mga panahon ng cash-na sumasalamin sa katotohanan na ang mga daloy ng cash at outflows ay madalas na nangyayari pagdating sa mga pamumuhunan.
Mga Kaugnay na Artikulo
Pinansiyal na mga ratio
Ano ang pormula para sa pagkalkula ng tambalang taunang rate ng paglago (CAGR) sa Excel?
Pagsusuri sa Pinansyal
Paano Kalkulahin ang Pagbabalik sa Pamumuhunan - ROI
Pinansiyal na mga ratio
Paano mo makakalkula ang IRR sa Excel?
Pinansiyal na mga ratio
Ano ang pormula para sa pagkalkula ng net present na halaga (NPV) sa Excel?
Pananalapi at Accounting ng Corporate
Alamin ang Tungkol sa Simple at Compound Interes
Mga Mahahalagang Pangnegosyo
Ang Pagkakaiba sa pagitan ng Kasalukuyang Halaga (PV) at Net Present na Halaga (NPV)
Mga Kasosyo sa LinkKaugnay na Mga Tuntunin
Panloob na rate ng Pagbabalik - IRR Ang panloob na rate ng pagbabalik (IRR) ay isang sukatan na ginagamit sa pagbabadyet ng kapital upang matantya ang kakayahang kumita ng mga potensyal na pamumuhunan. higit pang Pag-unawa sa Compound Taunang Paglago ng rate - Ang CAGR Compound taunang rate ng paglago (CAGR) ay ang rate ng pagbabalik na kinakailangan para sa isang pamumuhunan na lumago mula sa panimulang balanse hanggang sa pagtatapos ng balanse nito, sa pag-aakalang muling naipaani ang kita. higit pang Pag-unawa sa rate ng Return sa isang Investment Ang rate ng pagbabalik ay ang pakinabang o pagkawala sa isang pamumuhunan sa isang tinukoy na tagal ng panahon, na ipinahayag bilang isang porsyento ng gastos ng pamumuhunan. higit pa Paano ang Pera ng Timbang na Pera ng Pagbabalik ng Mga Panukala sa Pamumuhunan ng Pamumuhunan Ang rate ng pagbabalik ng timbang na pera ay isang sukatan ng pagganap ng isang pamumuhunan. Ang rate ng timbang na pagbabalik ng salapi ay kinakalkula sa pamamagitan ng paghahanap ng rate ng pagbabalik na magtatakda ng kasalukuyang mga halaga ng lahat ng mga daloy ng cash na katumbas ng halaga ng paunang puhunan. higit na Kahulugan ng Compound Interes Ang interes na interes ay ang numerong halaga na kinakalkula sa paunang punong-guro at ang naipon na interes ng mga nakaraang panahon ng isang deposito o pautang. Ang compound interest ay karaniwan sa mga pautang ngunit hindi gaanong madalas na ginagamit sa mga account sa deposito. higit pa Paano Gumamit ng Profitability Index (PI) Rule Ang tuntunin ng kakayahang kumita (PI) ay isang pagkalkula ng potensyal na kita ng isang venture, na ginamit upang magpasya kung magpapatuloy o hindi. higit pa