Ano ang isang Level Load?
Ang isang antas ng pag-load ng isang taunang singil na ibabawas mula sa mga asset ng kapwa pondo ng mamumuhunan upang magbayad para sa mga pamamahagi at mga gastos sa marketing hangga't ang mamumuhunan ay may hawak ng pondo. Para sa karamihan, ang bayad na ito ay napupunta sa mga tagapamagitan na nagbebenta ng pagbabahagi ng isang pondo sa pampublikong tingi. Ang antas ng pag-load ay magbabawas sa ilalim ng linya ng kita ng kita mula sa isang pamumuhunan.
Ang isang antas ng pagkarga ay kilala rin bilang isang "12b-1 fee." Ang bayad ay isang gastos na binabayaran ng mamumuhunan para sa paghawak ng partikular na uri ng seguridad. Ang lahat ng mga naglo-load, kabilang ang mga front-end at back-end na mga naglo-load, ay isang uri ng singil sa pagbebenta na ipinataw sa pagbili ng isang kapwa pondo.
Paano Nagtatrabaho ang Mga Mag-load ng Antas
Ang paglo-load ng pondo ay isang bayad o bayad sa serbisyo na nasuri sa isang magkakaparehong hawak ng pondo. Mayroong tatlong pangunahing paraan na babayaran ng mamumuhunan ang mga singil na ito. Ang mga naglo-load ay nahihiwalay mula sa mga singil sa gastos ng pondo at isang karagdagang bayad para sa pagmamay-ari ng seguridad.
Ang mga pagbabahagi ng antas ng antas, o pagbabahagi ng Class C, ay may taunang mga singil, na itinakda sa isang nakapirming porsyento, at isinumite ng mamumuhunan sa buong taon. Ang isang antas ng pag-load ay nagbabayad para sa pagmemerkado ng pondo, pamamahagi, at paglilingkod Bilang paghahambing, ang isang front-end load ay nagdadala ng mga singil kapag binili ang mga pagbabahagi at sinusuri ng isang back-end na singil kapag nagbebenta ang namumuhunan.
Ang Pagkalkula ng mga bayad sa pagbabahagi ng antas ng pag-load ay nagmula sa average na net assets ng mutual fund. Ang isa pang pagkakaiba sa pagitan ng antas ng pag-load at iba pang mga naglo-load ay sa pagkalkula ng ratio ng gastos ng isang pondo. Ang mga front- at back-end na pag-load ay hindi bahagi ng ratio ng gastos. Gayunpaman, ang ratio ng gastos ay kasama ang antas ng pag-load, mga bayarin na 12b-1. Habang ang porsyento ng pagkarga ay hindi nagbabago, kung ang halaga ng net asset ng pondo ay nagdaragdag sa pamamagitan ng pagpapahalaga sa kapital, ang halaga ng dolyar ng pagkarga ay magiging mas mahal at patuloy na mabubura ang pagbabalik ng pondo.
Ang Investment Company Act of 1940 ay nagtakda ng maximum na halaga na pinapayagan para sa 12b-1 na singil. Ang mga bayarin ay tumatakbo sa pagitan ng 0.25 at 1%. Sakop ang mga bayarin sa gastos ng pagpapatakbo ng kapwa pondo at kasama ang mga gastos sa pagpapayo, marketing, pamamahagi at advertising. Ang mga pondo na hindi lalampas sa 0.25 antas ng bayad ay maaaring tumawag sa kanilang mga sarili na mga pondo na walang load.
Ang kaunting mahika na ito, pati na rin ang kahina-hinala na pangangailangan para sa 12b-1 sa isang matatag na kapaligiran ng pondo ng kapwa, ay inilagay ang katwiran para sa patuloy na paggamit ng antas ng pag-load sa ilalim ng malaking pagsisiyasat ng consumer at regulasyon.
Mga Key Takeaways
- Ang mga naglo-load ng antas ay binabayaran para sa pagbebenta ng mga ibinahaging pagbabahagi ng pondo ng mga namumuhunan bilang isang nakapirming porsyento sa buong taon. Ito ay maaaring maibahin sa harap o end-end na naglo-load ng mga namumuhunan sa alinman sa pagbili o pagbebenta. ay itinalaga bilang pagbabahagi ng Class C. Ang takdang bayarin ay sumasaklaw sa gastos ng pagpapatakbo ng kapwa pondo at kasama ang mga gastos sa pagpapayo, marketing, pamamahagi at advertising.
Mga Pakinabang ng Mga Mag-load ng Antas
Pinapayagan ng mga pagbabayad ng antas ng load ang mga namumuhunan na maikalat ang mga pagbabayad ng komisyon, at pinapagana din nila ang buong halaga ng pamumuhunan na mai-invest sa pondo mula sa umpisa dahil walang komisyon sa pag-load sa harap. Katulad nito, sa back-end load, tatanggap ng mamumuhunan ang tubo kung ibebenta nang walang pagbabawas ng huling bayarin sa komisyon.
Ang mga antas ng lebel ay lumilitaw sa iba pang mga bayarin na isiniwalat sa prospectus ng isa sa pondo, ngunit isa lamang ito sa ilang mga uri ng gastos na maaaring bayaran ng mamumuhunan. Kaya, kapag nagsasaliksik ng mga pamumuhunan, dapat mag-ingat ang mga namumuhunan upang isaalang-alang ang buong saklaw ng lahat ng nauugnay na bayad sa bawat pamumuhunan, hindi lamang ang halaga ng dolyar ng antas ng pag-load.
Tunay na Daigdig na Halimbawa
Isaalang-alang ang isang namumuhunan na namuhunan ng $ 100, 000 sa XYZ Company mutual fund. Mayroon itong 4% taunang antas-load. Sa isang taon, ang pamumuhunan ay lumalaki sa $ 120, 000, ngunit ang layunin ay upang magpatuloy na humawak ng pondo.
Sa pagtatapos ng isang taon, ang gastos ay $ 4, 800 ($ 120, 000 x.04) na binayaran mula sa nalikom sa kumpanya ng pondo, na iniwan ang $ 115, 200 sa account. Hawak ng namumuhunan ang pondo para sa isa pang taon, at lumalaki ito sa $ 140, 000. Sa pagtatapos ng dalawang taon, may utang silang 4% ng $ 140, 000 ($ 5, 600) na iniwan ang namumuhunan sa isang $ 134, 400 balanse.
Ang istruktura ng pagbabayad na ito ay nagpapatuloy hangga't habang ang isang mamumuhunan ay nagmamay-ari ng mga pagbabahagi sa pondo. Ang rate ng pagkarga ay pare-pareho ang antas, ngunit ang mga halaga ng pagbabayad ay lumalaki habang tumataas ang halaga ng pamumuhunan.
Ngayon, sabihin natin na namuhunan ang mamumuhunan ng parehong halaga ng pera sa parehong pondo ng XYZ mutual, ngunit napagpasyahan nilang ibenta ang pagbabahagi nang mas mababa sa isang taon mamaya. Kailangan pa nilang gumawa ng pagbabayad sa antas ng pag-load ng antas. Kung ang $ 100, 000 ay tumaas sa $ 105, 000 sa pagtatapos ng walong buwan, magkakaroon pa rin sila ng 4% ng $ 105, 000. Sa ganitong paraan, kapag handa ang isang mamumuhunan na magbenta ng isang pamumuhunan na may istraktura ng pagbabayad ng antas-antas, ang pangwakas na pagbabayad ay katulad ng isang back-end na pag-load, bagaman ang rate ay karaniwang mas maliit.
