DEFINISYON ng Mga Pondo ng Load-Waived
Ang mga pondo na pinabayaan ng pag-load ay isang klase ng pagbabahagi ng magkaparehong pondo na tinatanggihan ang mga singil ng pag-load na karaniwang sisingilin sa mga namumuhunan nito (tulad ng mga naglo-load sa harap). Ang pagmamay-ari ng mga pagbabahagi sa isang pondo na na-waived ng pag-load ay isang pakinabang sa mga namumuhunan dahil pinapayagan silang mapanatili ang lahat ng pagbabalik ng kanilang pamumuhunan sa halip na mawala ang isang bahagi nito sa mga bayarin. Sa karamihan ng mga kaso, ang mga kumpanya ng pondo ng isa't isa ay limitahan ang bilang ng mga pondo na na-waiwa ng pag-load at gawing magagamit lamang sa ilang mga namumuhunan.
BREAKING DOWN Load-Waived Funds
Ang pagbili ng mga pondo na na-waived ng pag-load ay kung minsan ay pinaghihigpitan ang mga nakikilahok sa tinukoy na mga plano sa pagreretiro ng kontribusyon at para din sa mga namumuhunan na namuhunan ng malaking halaga sa mga pondo ng kapwa pondo ng kapwa (tulad ng mga namumuhunan sa institusyonal).
Ang mga natatanging pagbabahagi ng magkaparehong kapwa na karaniwang mayroong isang "LW" sa pagtatapos ng pangalan ng pondo at ticker upang makilala ang mga ito.
Load-Waived Fund kumpara sa Mga Walang Pautang na Pondo
Ang mga pondo ng walang-load at mga pondo na na-waiwa ng pag-load ay hindi naniningil ng magkakasamang pagkarga ng pondo. Gayunpaman, may pagkakaiba sa pagitan ng dalawa.
Ang isang tunay na pondo ng walang-load ay hindi naniningil ng anumang pag-load, at wala itong anumang mga bayarin, tulad ng mga bayarin na 12b-1. Ang mga pondo na pinababayaan ng pag-load ay kapwa mga alternatibong bahagi ng klase ng pagbabahagi sa pondo sa mga pondo, tulad ng mga pondo sa klase ng pagbabahagi. Tulad ng iminumungkahi ng pangalan, ang pag-load ng pondo ng isa't isa ay natalikod (hindi sisingilin). Karaniwan ang mga pondong ito ay inaalok sa 401 (k) mga plano.
Gayunpaman, ang mga pondo na walang pag-load sa pangkalahatan ay may mas mababang average na mga ratio ng gastos kaysa sa mga pondo na na-load. Ang mas mababang gastos ay madalas na isinalin sa mas mataas na pagbabalik sa mamumuhunan, lalo na sa pangmatagalang. Ang pondo na na-waived ng load ay isang pondo na inalok ng isang tagapayo o broker na maaaring mag-alis (tanggalin) ang pag-load ngunit panatilihin ang iba pang mga bayarin, tulad ng 12b-1 fee.
Mga Pautang sa Pondo at Index ng Index
Ang isang pondo ng index ay isang uri ng magkaparehong pondo na may isang portfolio na binuo upang tumugma o subaybayan ang mga bahagi ng isang index ng merkado, tulad ng Standard & Poor's 500 Index (S&P 500). Ang isang indigay na pondo sa isa't isa ay sinasabing magbigay ng malawak na pagkakalantad sa merkado, mababang gastos sa operating at mababang portfolio turnover. Ang mga pondong ito ay sumusunod sa mga tiyak na patakaran o pamantayan (halimbawa, mahusay na pamamahala ng buwis o pagbabawas ng mga error sa pagsubaybay) na nananatili sa lugar kahit anuman ang estado ng mga merkado.
Ang pamumuhunan sa isang pondo ng index ay isang anyo ng pasibo na pamumuhunan. Ang pangunahing bentahe sa tulad ng isang diskarte ay ang mas mababang ratio ng gastos sa pamamahala sa isang pondo ng index. Dahil ang mga ratios ng gastos ay direktang ipinakita sa pagganap ng mga pondo, aktibong pinamamahalaan ang mga pondo at ang kanilang mas mataas na ratios ng gastos ay awtomatikong sa isang kawalan ng index pondo. Bilang isang resulta, maraming mga aktibong pinamamahalaang mga pondo ang nagpupumilit upang mapanatili ang kanilang mga benchmark. Para sa limang taong panahon na nagtatapos sa 2015, 84 porsyento ng mga malalaking pondo na nakabuo ng pagbabalik mas mababa kaysa sa S&P 500. Sa 10-taong panahon na nagtatapos sa 2015, 82 porsyento ng mga malalaking pondo na bigo ay nabigo upang talunin ang index.
