Ang paglago ng ekonomiya ng China ay unti-unting bumagal sa mga nakaraang taon, na nagmumungkahi na ang panahon ng mabilis na paglago ay natatapos. Iyon ay maaaring magpakita ng mga namumuhunan ng mga shorting opportunity - isang paraan ng pagpapakinabang mula sa pagbagsak ng mga presyo ng stock.
Mayroong maraming mga paraan upang gawin ito, pangunahin sa pamamagitan ng pagkuha ng mahaba o maikling posisyon sa exchange traded pondo (ETF) na kumakatawan sa alinman sa malawak na merkado ng stock na Tsino o mga tiyak na sektor.
Ang mga namumuhunan ay dapat na magkaroon ng kamalayan, bagaman, ang pag-ikot ng mga stock ay isang panukala ng riskier kaysa sa pananatiling matagal, sapagkat sa pangkalahatan ay nangangailangan ito ng isang antas ng tiyempo sa merkado na hindi maginoo ang pang-matagalang pamumuhunan. Nagsasangkot din ito ng limitadong baligtad ngunit walang limitasyong downside.
Maikling Posisyon sa Long ETFs
Ang isang epektibo, kahit na mapanganib, paraan upang maikli ang merkado ng China ay ang kumuha ng mga maikling posisyon sa mga ETF na mahaba sa stock ng China.
Ang FTSE China 25 Index ETF (FXI), ay isa sa mas kilalang pondo na namumuhunan sa mga malalaking kumpanya ng Tsino. Ang mga stock ng pinansiyal ay kumakatawan sa 46% ng mga paghawak ng pondo, habang ang mga komunikasyon, pagpapasya ng consumer-discretionary at mga kumpanya ng enerhiya ay kolektibong kumakatawan sa halos 37%. Ang mga kumpanya sa pananalapi ay may posibilidad na maging pinaka-nakalantad sa mga pagbagsak ng ekonomiya. Ang pondo ay may 0.74% na ratio ng gastos.
Para sa mga maliliit na kumpanya, mayroong Invesco China Maliit na Cap ETF (dating isang pondo ng Guggenheim sa ilalim ng parehong simbolo, HAO). Ang mga maliliit na kumpanya ng cap ay may posibilidad na ipakita ang mataas na pagkasumpungin, na ginagawang kanila ang mga perpektong target na pag-short. Humigit-kumulang 60% ng pondo ang inilalaan sa mga industriya, impormasyon-teknolohiya, pagpapasya-sa-consumer at sektor ng real-estate. Mayroon itong gastos na gastos na 0.80%.
Sektor-Tiyak na Long ETFs
Ang mga namumuhunan ay maaari ring kumuha ng mga maikling posisyon sa pondo na tinukoy ng sektor na namuhunan sa mga kumpanya ng Tsino.
Ang Global X China Financials ETF (CHIX) ay namumuhunan halos ng eksklusibo sa mga kumpanya ng serbisyo sa pananalapi sa Tsina, na nagkakahalaga ng higit sa 99% ng mga paghawak nito. Ang mga kumpanya ay may napakalaking capitalization ng merkado, malawak na sumasalamin sa mga negosyo ng seguro at pagbabangko ng China. Ang ratio ng gastos ay 0.65%.
Ang Invesco (dating Guggenheim) China Real Estate ETF (TAO) ay namuhunan ng 93% sa mga kumpanya ng real-estate 5% na namuhunan sa mga kumpanya ng serbisyo sa pananalapi. Kasama sa mga stock ng real estate ang mga malalaking kumpanya tulad ng China Overseas Land & Investment, CK Hutchinson Holdings at Hongkong Land Holdings. Ang pondo ay may net expense ratio na 0.70%.
Mga salungat na ETF
Sa halip na kumuha ng mga maikling posisyon sa mahabang China ETFs, ang mga namumuhunan ay maaaring bumili ng mga kabaligtaran na pondo na maikli ang mga pantay na pantay na Intsik. Maaari silang mai-leverage, tulad ng Direxion Daily China Bear 3x Shares (YANG), o walang pag-unawa, tulad ng ProShares Short FTSE China 50 (YXI).
Ang Direxion Daily China Bear 3x Shares ay naghahanap ng mga resulta na 300% ng kabaligtaran na pagganap ng FTSE China 50 Index. Iyon ay, kung ang China 50 Index ay bumaba ng 5%, ang pondo ay dapat tumaas ng 15%. Ang pondo ay may isang gastos sa gastos na 1.08%.
Ang ProShares Short FTSE China 50 ay naghahanap ng pagganap na katumbas ng kabaligtaran (-1x) ng FTSE China 50 Index. Tumatagal ng mga maikling posisyon na may mataas na konsentrasyon sa sektor ng pananalapi (isang 48% na paglalaan), sektor ng komunikasyon (21%) at enerhiya (14%.) Mayroon itong netong ratio ng gastos sa 0.95%.
