Ang bawat kumpanya ay manipulahin ang mga numero nito sa isang tiyak na lawak upang matiyak na balanse ang mga badyet, mga puntos ng puntos ng executive, at ang mga mamumuhunan ay patuloy na nag-aalok ng pagpopondo. Ang nasabing malikhaing accounting ay walang bago. Gayunpaman, ang mga kadahilanan tulad ng kasakiman, desperasyon, imoralidad, at masamang paghuhusga ay maaaring maging sanhi ng ilang mga executive na tumawid sa linya sa direktang panloloko ng kumpanya.
Ang Enron, Adelphia, at WorldCom ay matinding halimbawa ng mga kumpanya na nagluluto ng mga libro na nagsasabing bilyun-bilyon sa mga ari-arian na hindi lamang umiiral. Ang mga ito ay pagbubukod sa panuntunan. Ang mga regulasyon tulad ng 2002 Sarbanes-Oxley Act, isang pederal na batas na gumawa ng komprehensibong reporma ng mga kasanayan sa pananalapi sa negosyo na naglalayong sa mga gaganapin na mga korporasyon, ang kanilang panloob na mga kontrol sa pananalapi, at ang kanilang mga pamamaraan sa pag-uulat sa pag-uulat sa pananalapi, ay naghari sa mga mapaglalang mga kumpanya.
Gayunpaman, dapat pa ring malaman ng mga namumuhunan kung paano makikilala ang pangunahing mga palatandaan ng babala ng mga maling kasinungalingan. Habang ang mga detalye ay karaniwang nakatago, kahit na mula sa mga accountant, may mga pulang bandila sa mga pahayag sa pananalapi na maaaring ituro sa paggamit ng mga pamamaraan ng pagmamanipula.
Ang ilang mga kumpanya ay manipulahin ang kanilang mga kasanayan sa accounting upang magpinta ng isang rosier larawan pagdating sa kanilang mga pinansyal. Ang mga kadahilanan sa paggawa nito ay kinabibilangan ng pagbibigay ng mas mataas na mga bonus para sa mga executive o akit ng mga namumuhunan.
1. Pagpapabilis ng Kita
Ang isang paraan upang mapabilis ang kita ay ang pag-book ng mga kabayaran sa kabuuan bilang kasalukuyang mga benta kapag ang mga serbisyo ay talagang ibinibigay sa loob ng isang bilang ng mga taon. Halimbawa, ang isang service provider ng software ay maaaring makatanggap ng isang paitaas na pagbabayad para sa isang apat na taong kontrata ng serbisyo ngunit itala ang buong pagbabayad bilang benta sa panahon na natanggap ang pagbabayad. Ang tama, mas tumpak, paraan ay upang baguhin ang kita sa buhay ng kontrata ng serbisyo.
Ang isang pangalawang taktika ng pagbilis ng kita ay tinatawag na "channel palaman." Dito, ang isang tagagawa ay gumagawa ng isang malaking kargamento sa isang distributor sa pagtatapos ng isang-kapat at itinala ang pagpapadala bilang benta. Ngunit ang namamahagi ay may karapatang ibalik ang anumang hindi nabebenta na kalakal. Dahil ang mga paninda ay maaaring maibalik at hindi garantisadong bilang isang pagbebenta, dapat panatilihin ng tagagawa ang mga produkto na inuri bilang isang uri ng imbentaryo hanggang sa naibenta ng distributor ang produkto.
Mga Key Takeaways
- Karamihan sa mga kumpanya ay nagsasagawa ng mga pamamaraan ng accounting upang masalamin na maipakita ang kanilang pagganap.Greed at masamang paghuhusga ay maaaring maging isang hudyat sa panloloko ng korporasyon.Ang 2002 Sarbanes-Oxley Act ay nagpakilala ng mga reporma na kinokontrol ang mga nangungutngang kumpanya sa isang malaking lawak. Ang mga pahayag sa pananalapi ay maaaring ituro sa paggamit ng mga pamamaraan ng pagmamanipula. tulad ng pagpapabilis ng mga kita; pag-antala ng mga gastos; pabilis ang gastos ng pre-pinagsama; at pag-upa ng mga plano ng pensyon, mga off-balance sheet item, at synthetic leases.
2. Pag-antala ng mga Gastos
Ang AOL ay nagkasala ng pag-antala ng mga gastos sa unang bahagi ng 1990s nang una itong ipinamamahagi ang mga pag-install ng mga CD nito. Itinuring ng AOL ang kampanyang ito sa marketing bilang isang pangmatagalang pamumuhunan at naitalang ang mga gastos — samakatuwid nga, inilipat ang mga ito mula sa pahayag ng kita sa balanse ng sheet kung saan gugugol ang kampanya sa loob ng isang taon. Ang mas konserbatibo (at naaangkop) na paggamot ay upang gastusin ang gastos sa panahon ng mga CD ay naipadala.
3. Pagpapabilis ng Mga Pre-Merger na gastos
Maaaring lumilitaw ito ng hindi mapag-aalinlangan, ngunit bago pa makumpleto ang isang pagsasama, ang kumpanya na nakuha ay magbabayad - marahil prepay-ng maraming gastos hangga't maaari. Pagkatapos, pagkatapos ng pagsasama, ang mga kita bawat bahagi (EPS) na rate ng paglago ng pinagsama na nilalang ay lilitaw nang mas mataas kumpara sa mga nakaraang tirahan. Bukod dito, nai-book na ng kumpanya ang mga gastos sa nakaraang panahon.
Pagluluto Ang Mga Libro
4. Mga Di-Uulit na Gastos
Sa pamamagitan ng pag-account para sa mga pambihirang kaganapan, ang mga hindi paulit-ulit na gastos ay isang beses na singil na idinisenyo upang matulungan ang mga mamumuhunan na mas mahusay na pag-aralan ang patuloy na mga resulta ng pagpapatakbo. Ang ilang mga kumpanya, gayunpaman, ay sinasamantala ang mga ito sa bawat taon. Pagkatapos, pagkalipas ng ilang quarter, "nadiskubre" nila ang labis na nakalaan nila at ibalik ang kita sa kita (tingnan ang susunod na taktika).
5. Iba pang Kita o Gastos
Ang iba pang kita o gastos ay isang kategorya na maaaring magtago ng maraming mga kasalanan. Narito ang mga kumpanya ay nag-book ng anumang "labis" na reserba mula sa mga naunang singil (hindi umuulit o kung hindi man). Ang iba pang kita o gastos ay ang lugar kung saan maaaring itago ng mga kumpanya ang iba pang mga gastos sa pamamagitan ng pag-net up sa kanila laban sa iba pang kita ng bago. Mga mapagkukunan ng iba pang kita kasama ang pagbebenta ng kagamitan o pamumuhunan.
6. Plano ng Pensyon
Kung ang isang kumpanya ay may isang tinukoy na plano ng benepisyo, maaari nitong gamitin ang plano sa kalamangan nito. Ang kumpanya ay maaaring mapabuti ang mga kita sa pamamagitan ng pagbabawas ng mga gastos sa plano. Kung ang pamumuhunan sa plano pagkatapos ay mas mabilis na lumago kaysa sa mga pagpapalagay ng kumpanya, maaaring maitala ng kumpanya ang mga natamo bilang kita. Sa huling bahagi ng 1990s, ang isang bilang ng mga malalaking kumpanya, ang ilan sa mga ito ay mga asul na chips, nagtatrabaho ng mga ganitong pamamaraan.
7. Mga item sa Off-Balance-Sheet
Ang isang kumpanya ay maaaring lumikha ng magkahiwalay na mga subsidiary na maaaring maglagay ng mga pananagutan o magkaroon ng mga gastos na hindi nais ibunyag ng magulang na kumpanya. Kung ang mga subsidiary na ito ay itinayo bilang hiwalay na mga ligal na nilalang na hindi ganap na pag-aari ng magulang, hindi nila kailangang maitala sa mga pahayag sa pananalapi ng magulang at maaaring maitago ng kumpanya ang mga ito sa mga namumuhunan.
8. Mga Sintetiko na Lease
Ang isang sintetikong pag-upa ay maaaring magamit upang mapanatili ang gastos ng isang bagong gusali, halimbawa, mula sa paglitaw sa sheet ng balanse ng isang kumpanya. Epektibo, ang isang synthetic lease ay nagbibigay-daan sa isang kumpanya na magrenta ng isang ari-arian sa kanyang sarili. Gumagana ito tulad nito: ang isang espesyal na entity ng layunin na itinatag ng isang kumpanya ng magulang ay bumili ng isang asset pagkatapos ay ibabalik ito sa kumpanya ng magulang. Bilang isang resulta, ang pag-aari ng espesyal na layunin ng entidad ay ipinapakita sa balanse ng sheet, na itinuturing ang pagpapaupa bilang isang kapital na pag-upa at nagsingil ng gastos sa pamumura laban sa mga kita. Gayunpaman, ang asset ay hindi lilitaw sa balanse ng sheet ng magulang na kumpanya. Sa halip, itinuturing ng kumpanya ng magulang ang pag-upa bilang isang operating lease at tumatanggap ng isang bawas sa buwis para sa mga pagbabayad sa pahayag ng kita. Hindi rin ipinahayag na, sa pagtatapos ng pag-upa, ang kumpanya ng magulang ay obligadong bilhin ang gusali - isang malaking pananagutan na hindi makikita sa sheet sheet.
Ang Bottom Line
Sa kabila ng sunud-sunod na batas ng reporma, nangyayari pa rin ang mga pagkakamali sa korporasyon. Ang paghahanap ng mga nakatagong item sa mga pahayag sa pananalapi ng isang kumpanya ay isang tanda ng babala para sa pagmamanipula ng kita. Hindi ito nangangahulugang ang kumpanya ay tiyak na nagluluto ng mga libro, ngunit ang paghuhukay nang malalim ay maaaring maging kapaki-pakinabang bago gumawa ng pamumuhunan.
