Ang isa sa mga pangunahing benepisyo na maaaring magbigay ng mga kita ng mga namumuhunan ay isang garantisadong stream ng kita para sa buhay. Ngunit ang garantiyang ito ay dumating sa isang gastos, dahil ang namumuhunan ng mabisang pagpigil sa kontrol ng pera bilang kapalit ng garantiya ng kita. Samakatuwid, ang mga kumpanya ng pondo ng Mutual ay naghahangad na makipagkumpetensya sa mga annuities sa pamamagitan ng paglikha ng pinamamahalaang mga pondo ng payout na nagbibigay din ng mga daloy ng kita, kahit na hindi sila ginagarantiyahan.
Paano Sila Nagtatrabaho
Ang pinamamahalaang mga pondo ng kapwa ay mga pondo ng kita na idinisenyo upang magbigay ng pantay at mahuhulaan na buwanang pagbabayad, katulad ng mga annuities ngunit may ilang pagkakaiba. Kung mababa ang mga rate ng interes, susubukan ng mga pondong ito na magbigay ng mga ani sa 1% hanggang 5% na saklaw. Kung mas mataas ang mga rate, naglalayong ang mga ani sa 8% na saklaw. Ang buwanang pagbabayad ng mamumuhunan ay tinutukoy ng halaga ng oras na naiwan hanggang sa maabot ang target na petsa at ang pagganap ng pondo sa pansamantala.
Gayunpaman, ang agarang bayad sa annuity ay sa pangkalahatan ay hindi babangon sa inflation, maliban kung ang isang COLA rider ay magagamit sa kontrata. Ang pinamamahalaang pondo ng payout ay mas malamang (kahit na hindi garantisado) na tumaas sa inflation, dahil normal itong sinamahan ng pagtaas ng mga rate ng interes. Ang kanilang mga ani ay lumulutang sa mga merkado sa halip na manatiling palagi. Siyempre, hindi sila maaaring magbigay ng garantiyang ironclad ng kita at maaaring mawala ang punong-guro. ngunit pinapayagan din nila ang mga namumuhunan na ma-access ang kanilang punong-guro kung kailangan nila, na halos imposible na gawin sa isang annuity sa sandaling nagsimula ang pagbabayad. Ang pinamamahalaang mga mamumuhunan ng payout ay may pang-araw-araw na pag-access sa kanilang pera, dahil ang mga pagbabahagi ay maaaring ibenta para sa cash anumang oras. (Para sa higit pa, tingnan ang: Sino ang Nakikinabang mula sa Pagretiro sa Pagreretiro .)
Ang tanong na dapat itanong ng mga tagapayo ay kung ang mga pondong ito ay maaaring magbigay ng mahusay na payout sa maihahambing na mga kontrata sa annuity. Ipinapakita ng instantateannuity.com na ang isang mag-asawa na namuhunan ng $ 100, 000 sa isang agarang kontrata sa annuity ay maaaring makakuha ng $ 430 sa isang buwan hangga't nabubuhay ang isa sa kanila. Ito ay malinaw na maging isang mas mahusay na pakikitungo kaysa sa pondo ng Vanguard ay maaaring magbigay, sa pag-aakalang ang insurance carrier ay nananatiling solvent.
Mga Sikat na Pondo
Ang isang halimbawa nito ay ang Vanguard Managed Payout Fund (VPGDX), na may layunin na magbigay ng 4% payout sa mga namumuhunan. Ang pondo ay may kasalukuyang ani na 3.76%, at isang $ 100, 000 na pamumuhunan sa pondo ang magbibigay sa mga mamumuhunan ng isang buwanang pagbabayad ng mga $ 313. Nangangailangan ito ng isang $ 25, 000 minimum na pamumuhunan. Namamahala din si Charles Schwab Corp. ng tatlong pondo sa pagbabayad, isang katamtamang pondo ng payout (SWJRX), isang pinahusay na pondo ng payout (SWKRX) at isang maximum na pondo ng payout (SWLRX). (Para sa higit pa, tingnan ang: Nagbibili Ka ba ng Mga Annuities o Mga Pondo sa Mutual? )
Ang pinansyal na pondo ng payout ng Fidelity Investment ay naiiba sa kanilang kumpetisyon na idinisenyo upang maubos ang punong-guro ng namumuhunan sa pamamagitan ng target na petsa sa pondo, na sinubukan nilang mag-target sa paligid ng 20 taon mula sa paunang puhunan. Inaalok nila ito sa pamamagitan ng kanilang Fidelity Income replacement Funds.
Bakit Pinipili ng mga Namumuhunan ang Mga Pinamamahalaang Pondo ng Pagbabayad
Ang buwis ay isa pang isyu na dapat isaalang-alang. Ang isang annuity payout ay binubuo ng isang halo ng pagbabalik ng kapital at interes na ibubuwis bilang ordinaryong kita. Ang kita mula sa isang pinamamahalaang pondo ng payout ay maaaring isang halo ng pagbabalik ng punong-guro, interes, dibahagi at matagal at panandaliang mga kita ng kapital. Ang mga namumuhunan ay maaaring magbayad ng buwis sa iba't ibang mga rate sa bawat uri ng natanggap na kita.
Ang mga namumuhunan ay karaniwang tumingin sa pinamamahalaang mga pondo ng payout sa tatlong mga kadahilanan. Ang ilan ay hindi sigurado tungkol sa katatagan ng pananalapi ng mga kumpanya ng annuity, habang ang iba ay nagbabanggit ng mga gastos sa pamumuhunan at mga paghihigpit sa pagkatubig bilang mga pangunahing isyu. "Sinusubukan ng mga kumpanya ng pondo ng Mutual kung ano ang nais ng mga kliyente sa isang buwanang produkto ng kita. Ang kanilang mga layunin na magkaroon ng mataas na kita at pamamahala ng pagkasumpungin ay maaaring magkasama sa bawat isa, ”sinabi ni Omar Aguilar, ang CIO of Equities sa Charles Schwab Investment Management sa Investment News .
Ang Bottom Line
Sa kabila ng mga pakinabang na ibinibigay nila sa mga kontrata sa annuity, ang mga pinamamahalaang pondo ng payout ay naging mabagal upang mahuli sa mga namumuhunan. Ang kita na nabuo mula sa mga pondong ito ay madalas na mas mababa kaysa sa isang maihahambing na kontrata sa annuity, at ang kanilang kakulangan sa garantiya ng punong-guro at kita ay nangangahulugan din ng mas mataas na peligro. (Tingnan ang higit pa: Annuities: Paano Maghanap ng Tamang Isa para sa Iyo .)
