DEFINISYON ng Administrator ng Estado
Ang isang tagapangasiwa ng estado ay ang pamahalaan o ahensya ng regulasyon, o opisyal, na nangangasiwa at nagpapatupad ng mga patakaran at regulasyon ng antas ng estado patungkol sa mga transaksyon sa seguridad. Ang batas ng modelo na tinawag na Uniform Securities Act ay gagabay sa bawat estado sa Estados Unidos para sa pagtatakda ng sariling mga batas para sa mga transaksyon sa seguridad na hindi man nahuhulog sa ilalim ng pederal na regulasyon. Ang trabaho ng tagapangasiwa ng estado ay upang maprotektahan ang mga namumuhunan sa panloloko ng mga seguridad sa antas ng estado.
Habang ang reg ay kumokontrol at nagpapatupad ng mga batas sa pederal na seguridad, ang bawat estado ay mayroon ding sariling regulator ng seguridad na nagpapatupad sa kung ano ang kilala bilang mga "asul na kalangitan" na batas. Ang mga batas na ito ng estado ay sumasaklaw sa marami sa parehong mga aktibidad na kinokontrol ng SEC, tulad ng pagbebenta ng mga seguridad at mga nagbebenta ng mga ito, ngunit nakakulong sa mga security na ibinebenta o mga taong nagbebenta ng mga ito sa loob ng bawat indibidwal na estado
PAGBABALIK sa Administrador ng Estado
Ang administrador ng estado ay mahalagang kumikilos tulad ng regulator ng federal security, ang Securities and Exchange Commission (SEC) sa mga bagay na hindi nahuhulog sa ilalim ng pananaw ng SEC. Ang tungkulin ng isang tagapangasiwa ng estado ay may kasamang kakayahang bar, pagbasura, paghigpitan o pagsuspinde sa mga rehistradong organisasyon o indibidwal na hindi sumunod sa mga term na nakalagay sa Uniform Securities Act. Kasama sa mga term na ito ang mga sinasadya na paglabag sa seguridad, hindi pangkaraniwang mga kasanayan sa negosyo, mga paniniwala sa krimen at iba pang mga pagkakasala.
Ang mga administrador ng estado ay nagpapatupad ng "Blue Sky Laws" ng estado. Bilang karagdagan sa mga batas ng pederal na seguridad, ang bawat estado ay may sariling hanay ng mga batas sa seguridad - karaniwang tinutukoy bilang "Blue Sky Laws" - na idinisenyo upang maprotektahan ang mga namumuhunan laban sa mga mapanlinlang na kasanayan sa pagbebenta at mga aktibidad na nagaganap sa loob ng nasasakupan ng estado. Habang ang mga batas na ito ay nag-iiba mula sa estado sa estado, ang karamihan sa mga batas ng estado ay karaniwang nangangailangan ng mga kumpanya na gumagawa ng mga handog ng mga seguridad upang irehistro ang kanilang mga handog bago sila mabenta sa isang partikular na estado, maliban kung may magagamit na isang tiyak na estado. Ang mga batas din ay nagpapahintulot sa mga kumpanya ng brokerage, kanilang mga broker, at kinatawan ng tagapayo ng pamumuhunan.
Pinangangasiwaan din ng mga administrador ng seguridad ng estado ang mga tagapayo ng pamumuhunan na namamahala sa mas mababa sa $ 25 milyon. Ang mga tagapayo na ito ay dapat magparehistro sa ahensya ng seguridad ng estado sa estado kung saan mayroon silang pangunahing lugar ng negosyo at dapat mag-file ng isang form na tinatawag na "Form ADV" sa estado. Ang tagapangasiwa ng estado ay maaari ring magbigay ng impormasyon tungkol sa isang kumpanya na gumagawa ng negosyo sa estado at maaaring suriin ang Central Registration Depositoryo (CRD) upang sabihin sa iyo kung ang iyong broker o firm firm ay may kasaysayan ng disiplina. Maaari din nilang kumpirmahin kung ang isang kumpanya ay na-clear upang ibenta ang mga security nito sa iyong estado.
