Ang nangungunang US refiner Marathon Petroleum Corp. (MPC) ay bumili ng karibal na nakalista sa NYSE na nakalista sa Andeavor (ANDV) nang higit sa $ 20 bilyon, sinabi ni Marathon sa isang press release ngayon. (Tingnan din, 9 Enerhiya Stocks Poised para sa Big Breakout Bilang Oil Surges .)
Merger upang Lumikha ng Pinakadakilang US Oil Refiner
Ang pakikitungo na pinagsasama ang pangatlo at ika-apat na pinakamalaking independiyenteng refiners ng US ay lilikha ng pinakamalaking pinuno ng gasolina, pagmemerkado, at kumpanya ng middleream sa US Bilang isang bahagi ng alok, ang mga shareholders ng San Antonio, na nakabase sa Texas na Andeavor ay maaaring pumili ng 1.87 pagbabahagi ng Findlay, Marathon Petroleum na nakabase sa Ohio, o $ 152.27 na cash, isang premium na 24.4 porsyento sa pagsasara ng presyo ng Andeavor noong Abril 27, ayon sa paglabas. Kung sakaling ang mga shareholders ay pumili ng mga stock, inaasahang makikinabang sila sa pagsasaalang-alang sa walang buwis. Ang umiiral na mga shareholders ng Marathon at Andeavor ay inaasahan na pagmamay-ari ng mga 66 porsyento at 34 porsiyento ng pinagsamang nilalang, ayon sa pagkakabanggit.
Inaasahan ng Marathon na makikinabang mula sa mga synergies na tinatayang higit sa $ 1 bilyon sa nasasalat na gastos at pagsasama ng pagpapatakbo. Sa loob ng unang tatlong taon, inaasahan ng Marathon na makabuo ng higit sa $ 1 bilyon na dagdag na cash pagkatapos ng deal. Sinabi ni Marathon na aprubahan nito ang isang dagdag na $ 5 bilyong share buy-back program sa lakas ng mga inaasahang bilang na ito.
Ang pinagsamang nilalang ay magkakaroon ng kapasidad upang maproseso ang halos 3.1 milyong barel bawat araw, ulat ng Reuters. Susuportahan ito ng isang pinagsamang network ng mga istasyon ng tingi, langis, natural gas at mga pipeline ng mga produktong pipino.
Ang magkasanib na kumpanya ay magkakaroon ng pinakamalaking kapasidad ng pagpapadalisay ng langis na nakabase sa US at lalampasan din ang nakalista sa NYSE na nakalista sa Valero Energy Corp. (VLO). Ang pagkakalat ng heograpiya ay papabor din sa pakikitungo mula sa isang pananaw sa regulasyon, dahil ang Marathon ay nakatuon sa US Midwest at Gulf Coast at mga refineries at pipe ng Andeavor ay matatagpuan sa kanlurang US
Si Greg Goff, ang kasalukuyang chairman at punong ehekutibo ng Andeavor ay sasali sa Marathon Petroleum bilang executive vice chairman. Ang Punong Ehekutibo ng Marathon Petroleum na si Gary Heminger, ay inaasahang magpapatakbo ng pinagsamang nilalang.
Plano ng Marathon na mapanatili ang kasalukuyang mga diskarte sa paglalaan ng kapital pati na rin ang paglaki ng dibidendo.
Inaasahan na isara ang deal sa ikalawang kalahati ng taong ito.
Hanggang sa Biyernes, si Andeavor ay mayroong capitalization ng $ 19.15 bilyon, at isinara sa $ 122.38 bawat bahagi, pababa ng higit sa 2 porsyento.
Ang Marathon ay kasalukuyang ikatlong pinakamalaking independiyenteng refiner ng US na may market cap na 39.34B. Ang mga namamahagi nito ay sarado sa isang presyo na $ 81.43 ng Biyernes, pababa 1.81 porsyento kumpara sa malapit na araw. (Tingnan din, Ang Oil Refiner Stocks ay Maaaring Tumama ng mga Bagong Mataas sa 2018. )
Inilabas din ng Marathon ang quarterly earnings nito na $ 37 milyon ng 8 sentimo bawat diluted na share. Ang kita mula sa mga operasyon ay $ 440 milyon, ayon sa isang pahayag na nai-post sa web site kaninang umaga.
